¿Los canadienses tienen múltiples RRSP? Fusionar cuentas podría simplificar la gestión, reducir costos y riesgos

Para los canadienses que poseen múltiples planes de ahorro para la jubilación registrados (RRSP), cerca de la jubilación quizás sea conveniente considerar consolidar estas cuentas dispersas para simplificar la gestión de inversiones, reducir costos asociados y prepararse mejor para la vida de retiro.

Las razones por las que las personas tienen varios RRSP son diversas. Por ejemplo, no transferir el RRSP grupal del empleador anterior a una cuenta principal personal tras dejar el trabajo; realizar contribuciones apresuradas antes del plazo límite, lo que deja pequeñas cuentas “sin gestionar” en alguna institución financiera; o abrir cuentas en diferentes asesores financieros. Según las reglas del RRSP, una persona puede abrir cualquier cantidad de planes, pero el límite total de contribución es fijo.

Jacqueline Power, directora de investigación fiscal y de jubilación en Fidelity Investments Canada ULC en Toronto, señala que es muy común que los clientes tengan RRSP en diferentes asesores, independientemente del tamaño de sus activos. Sin embargo, este modo de gestión dispersa presenta varias inconvenientes: los clientes deben guardar recibos de contribución y documentos fiscales por cada cuenta, y si cada cuenta cobra una tarifa de gestión anual, los costos totales aumentan significativamente.

Power explica que consolidar varios RRSP en una sola cuenta más grande puede permitir a los clientes beneficiarse de tarifas más bajas. Este tipo de descuentos generalmente se aplican cuando los activos gestionados por la misma institución o asesor alcanzan cierto nivel.

Para quienes están cerca de la jubilación o ya jubilados, los beneficios de consolidar RRSP son especialmente evidentes. Según las regulaciones, los clientes deben convertir su RRSP en un Fondo de Ingresos de Jubilación Registrado (RRIF) antes de fin de año en que cumplen 71 años. El RRIF requiere que, según la tabla correspondiente a su edad, se retire un mínimo anual de cada cuenta por separado. Tener múltiples RRIF hace que la gestión de estos retiros mínimos sea más compleja.

Jason Heath, director general de Objective Financial Partners Inc. en Markham, Ontario, afirma que tener un solo RRIF facilita la gestión de los requisitos de retiro y el seguimiento de los documentos fiscales relacionados con los ingresos al momento de la declaración. Añade: “Tener varias cuentas puede llevar a omisiones en los documentos, aumentando el riesgo de incumplimiento.”

Desde la perspectiva de planificación patrimonial, Aurele Courcelles, vicepresidenta de impuestos y planificación patrimonial en IG Wealth Management Inc. en Winnipeg, señala que consolidar las cuentas de jubilación puede simplificar los procesos. Si el cliente pierde la capacidad de actuar o fallece, el apoderado o albacea debe comunicarse con varias instituciones financieras, mientras que una sola cuenta puede reducir significativamente esta carga.

Las cuentas dispersas de RRSP también afectan la evaluación del cliente sobre la distribución general de sus activos. Courcelles comenta que, al distribuir los activos en diferentes instituciones, es difícil para el cliente evaluar si su portafolio de inversiones cumple con sus objetivos de jubilación. Tras la consolidación, los asesores pueden ajustar más precisamente el perfil de riesgo y simplificar las operaciones de reequilibrio.

Heath añade que los clientes con varios RRSP pequeños suelen prestar menos atención a cada cuenta individual. Desde un punto de vista psicológico, consolidar las cuentas ayuda a aumentar la conciencia sobre el ahorro para la jubilación.

No obstante, no siempre es la mejor opción consolidar los RRSP. Si un cliente tiene tanto RRSP personal como RRSP de cónyuge, debe considerarlo cuidadosamente. Según las reglas, el RRSP personal puede transferirse a la cuenta del cónyuge, pero no al revés. Una vez consolidadas, las cuentas se consideran RRSP de cónyuge y están sujetas a las reglas de atribución: si el cónyuge retira fondos dentro de los tres años posteriores a la contribución, el retiro generalmente se considera en nombre del cónyuge para efectos fiscales.

Power indica que, debido a estas implicaciones fiscales, la mayoría de los clientes prefieren mantener la independencia entre su RRSP personal y el del cónyuge.

Al transferir un RRSP, los clientes tienen dos opciones: transferencia en efectivo, que requiere vender las inversiones dentro de la cuenta, o transferencia en especie, que permite trasladar directamente las posiciones existentes. Heath prefiere la transferencia en especie, explicando: “Las fluctuaciones del mercado pueden afectar el valor de la inversión; la transferencia en especie asegura que los fondos permanezcan en inversión, evitando riesgos por el desfase temporal en la conversión de cuentas.”