La Perspectiva del Mercado de Valores 2026 de Motley Fool: El 58% de los inversores individuales planea comprar más acciones mientras la IA impulsa el optimismo

Los inversores individuales se preparan para 2026 con una fuerte convicción en el mercado de valores, impulsados en gran medida por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial, según una encuesta de Motley Fool a 2,000 inversores.

El Informe de Perspectivas y Predicciones de Inversores para 2026 de Motley Fool muestra que la mayoría de los inversores individuales planean mantener (34%) o comprar (58%) más acciones en 2026, con la Generación Z y los millennials liderando la tendencia. Esa optimismo llega en un momento en que el gasto en capital relacionado con la IA ayudó a impulsar el mercado bursátil a máximos históricos en 2025.

Los encuestados esperan en su mayoría que la IA y la tecnología sean los principales impulsores del crecimiento del mercado en 2026. Al mismo tiempo, los inversores mantienen una visión clara sobre los riesgos: las preocupaciones por una recesión, una inflación persistente y un mercado laboral debilitado fueron algunas de las mayores amenazas citadas por los encuestados para un mercado alcista sostenido. La Generación Z y los millennials planean impulsar las inversiones en 2026.

La Generación Z y los millennials tienen más probabilidades que las generaciones mayores de invertir dinero adicional en el mercado de valores en 2026: el 68% de la Generación Z y el 64% de los millennials planean aumentar sus posiciones en acciones en 2026 en comparación con solo el 46% de la Generación X y el 39% de los baby boomers.

La propiedad de acciones de IA acentúa esa diferencia: el 70% de los inversores en IA planean comprar más acciones en 2026 en comparación con el 46% de los inversores que no están en IA. Esa brecha sugiere que el optimismo se refuerza no solo por los titulares, sino también por la exposición directa al rendimiento y el poder de ganancias de empresas como Nvidia (NVDA -0.11%), Alphabet (GOOG -0.13%) y Microsoft (MSFT -0.09%).

En general, el 58% de los encuestados planea aumentar sus inversiones fuera de sus cuentas de jubilación, mientras que solo el 4% planea reducirlas.

La Generación Z y los millennials planean impulsar las inversiones en 2026

La Generación Z y los millennials tienen más probabilidades que las generaciones mayores de invertir dinero adicional en el mercado de valores en 2026: el 68% de la Generación Z y el 64% de los millennials planean aumentar sus posiciones en acciones en 2026 en comparación con solo el 46% de la Generación X y el 39% de los baby boomers.

La propiedad de acciones de IA acentúa esa diferencia: el 70% de los inversores en IA planean comprar más acciones en 2026 en comparación con el 46% de los inversores que no están en IA. Esa brecha sugiere que el optimismo se refuerza no solo por los titulares, sino también por la exposición directa al rendimiento y el poder de ganancias de empresas como Nvidia (NVDA -0.11%), Alphabet (GOOG -0.13%) y Microsoft (MSFT -0.09%).

En general, el 58% de los encuestados planea aumentar sus inversiones fuera de sus cuentas de jubilación, mientras que solo el 4% planea reducirlas.

Casi el 70% de los inversores individuales predicen ganancias del mercado del 4% o más en 2026

La mayoría de los inversores individuales predicen retornos modestos para el mercado de valores en 2026, con un 57% esperando retornos del 4% al 9%. Otro 11% espera que el mercado retorne un 10% o más. Solo un 3% anticipa una caída significativa del 10% o más. Para poner esas expectativas en perspectiva, el S&P 500 devolvió un promedio del 13.5% anual en la última década, y la mayoría de los inversores individuales esperan un año moderado para el mercado.

Los inversores en IA son ligeramente más optimistas: el 64% de los inversores en IA esperan ganancias modestas (4% a 9%) en el mercado de valores y el 11% pronostican ganancias fuertes (10%+) en comparación con el 50% y el 10%, respectivamente, de los inversores que no están en IA. Eso es otra señal de que los propietarios de acciones de IA creen que la tecnología será tan transformadora que impulsará mayores retornos en todo el mercado.

Se predice que los sectores de tecnología y consumo discrecional serán los más dinámicos del mercado

La tecnología de la información encabeza la lista de sectores del mercado que se espera que ofrezcan los mayores retornos en 2026, con un 44% de inversores individuales seleccionándola entre sus tres principales opciones sectoriales. Le siguen el consumo discrecional (32%) y los servicios de comunicación (31%), reflejando la creencia de que el gasto del consumidor seguirá siendo fuerte a pesar de las persistentes preocupaciones sobre la asequibilidad.

“La apetencia general de los encuestados por estos sectores se alinea con su optimismo respecto a las oportunidades de inversión basadas en IA, especialmente en tecnología y servicios de comunicación", dijo Asit Sharma, analista senior de inversiones de Motley Fool. “Y la persistencia de la recuperación en forma de ‘K’ da credibilidad al entusiasmo de los encuestados por las acciones de consumo discrecional – y no solo por las de consumo básico”, agregó, refiriéndose a una recuperación en la que algunos sectores ven un crecimiento acelerado mientras otros se estancan o disminuyen.

La propiedad de acciones de IA no cambia materialmente el entusiasmo por la tecnología en general, pero sí influye en dónde los inversores ven efectos de derrame.

• Los inversores en IA son más propensos a favorecer los servicios de comunicación, el consumo discrecional y los productos básicos de consumo, sectores que ven beneficiarse de la eficiencia, personalización y automatización impulsadas por IA.
• Los inversores que no están en IA tienden a esperar que las acciones de servicios públicos superen a otros sectores, apuntando a una inclinación más defensiva o orientada a ingresos.

Aunque el entusiasmo por las acciones de IA y tecnología sigue siendo fuerte, la diversificación sigue siendo importante, especialmente a medida que el mercado evoluciona rápidamente. En lugar de concentrar las carteras en un solo sector o en unas pocas acciones de alto rendimiento, distribuir las inversiones en múltiples sectores y tipos de acciones, incluyendo acciones de valor, pequeñas y medianas empresas, y mercados internacionales, puede ayudar a gestionar riesgos y aprovechar una gama más amplia de oportunidades. Este enfoque es especialmente relevante porque el liderazgo del mercado, actualmente algo concentrado, podría cambiar y las valoraciones en ciertos sectores podrían estar sobrevaloradas.

Los sectores que los inversores individuales predicen que tendrán los menores retornos son:

• Bienes raíces (30%), ya que el mercado de oficinas continúa reajustándose tras COVID y la demanda de viviendas se desacelera.
• Salud (26%), que enfrenta presiones en precios y regulaciones.
• Materiales (24%), que tuvieron un rendimiento inferior al del S&P 500 en 2025.
• Productos básicos de consumo (24%), que también quedaron rezagados respecto al S&P 500 y están compuestos por acciones relativamente defensivas.

Sharma, sin embargo, ve que los sectores de bienes raíces y salud podrían tener un año mejor de lo esperado. “Los bienes raíces y la salud están en camino de recibir un impulso por la rotación de capital después de muchos años en el desierto”, dijo. “Las valoraciones parecen atractivas en ambos sectores y, especialmente en salud, la actividad de fusiones y adquisiciones está lista para acelerarse, mientras las ganancias mejoran en 2026 a pesar de los riesgos regulatorios.”

Los inversores individuales están en su mayoría optimistas sobre la IA en 2026

El optimismo en torno a la inteligencia artificial es una de las señales más fuertes del Informe de Perspectivas y Predicciones de Inversores para 2026 de Motley Fool.

• Casi dos tercios de los inversores individuales (65%) dicen tener una perspectiva positiva sobre la IA y las acciones relacionadas en 2026, mientras que solo un 10% tiene una perspectiva negativa.
• El optimismo es aún mayor entre los inversores más jóvenes: el 71% de la Generación Z y el 69% de los millennials son alcistas en IA en comparación con el 58% de la Generación X y el 52% de los baby boomers.

Entre los inversores que ya poseen acciones de IA, el 81% tiene una perspectiva positiva para las acciones de IA en 2026 y más allá, y solo un 4% es pesimista. Por el contrario, el sentimiento de los inversores que no poseen acciones de IA es mucho más mixto, con un 34% expresando solo una postura neutral sobre el rendimiento de las acciones de IA y un 16% esperando que las inversiones en IA decepcionen.

Esta división sugiere que la exposición directa a las empresas de IA, ya sea a través de semiconductores, software o infraestructura, ha reforzado la confianza en la capacidad de la tecnología para generar fuertes retornos en el mercado, o al menos, que la confianza en las acciones de IA entre sus propietarios no ha disminuido.

“La IA ha sido una fuerza impulsora en el mercado durante los últimos tres años, por lo que quienes han sido testigos de un ciclo de éxito con inversiones temáticas en IA están basando su optimismo en la experiencia”, dijo Sharma. “La IA seguirá siendo una fuerza principal en los mercados en 2026, tanto por su potencial disruptivo, como ya hemos visto a principios de este año, como por los vientos de cola que probablemente genere en varias industrias y sectores del mercado.”

El Informe de Perspectivas de Inversores en IA de Motley Fool también encontró que los inversores en IA están más cómodos soportando la posible volatilidad a corto plazo de las acciones de IA porque confían en que la tecnología ofrecerá retornos superiores a largo plazo.

“Pero está claro que el impacto de la IA es algo difuso, y los efectos en ingresos y ganancias se desarrollan a lo largo de años, no de trimestres. Por lo tanto, el deseo de los inversores de identificar a los verdaderos beneficiarios a largo plazo de esta tecnología no disminuirá en 2026”, agregó Sharma.

Por qué los inversores se sienten optimistas y qué les preocupa

Cuando los inversores individuales explican por qué son optimistas sobre 2026, la IA ocupa la primera posición en la lista. El 40% cita los avances en IA como una razón clave para el optimismo, aumentando al 55% entre los poseedores de acciones de IA. Un cuarto de los encuestados dijo que el gasto en centros de datos e infraestructura de IA está entre sus tres principales razones para el optimismo en el mercado, reforzando la visión de que la IA no es solo una moda, sino un ciclo de crecimiento intensivo en capital y de larga duración que impulsará ganancias reales y un crecimiento económico más amplio.

Esa visión no es exclusiva de los inversores individuales. Las principales firmas de inversión ven las mismas fuerzas que respaldan el optimismo en la inversión en IA:

• La perspectiva de Vanguard para los mercados financieros en 2026: la IA está impulsando una nueva ola de crecimiento intensivo en capital, similar a los ferrocarriles o internet. La inversión en infraestructura de IA podría apoyar un crecimiento del PIB de EE. UU. por encima de la mayoría de las previsiones, incluso si el mercado laboral a corto plazo es débil.
• La perspectiva de JPMorgan (JPM -0.24%) para 2026: el superciclo de la IA debería mantener el crecimiento de ganancias por encima de la tendencia (13% a 15%) durante los próximos dos años, creando oportunidades concentradas para inversores a largo plazo.
• Los puntos de vista de Fidelity: el gasto masivo en la construcción de infraestructura impulsada por IA está creando oportunidades en fabricantes de chips, servicios públicos, energía y otras empresas de suministros. Aunque la monetización de productos de IA está en sus primeras etapas, la infraestructura actual sienta las bases para futuras aplicaciones rentables.
• La Perspectiva Global de BlackRock (BLK -0.95%) para 2026: el gasto en IA está concentrado en unas pocas empresas, creando efectos macro que podrían impulsar el crecimiento por encima del 2% de tendencia en EE. UU. si la innovación se acelera.

Los factores macroeconómicos también sustentan el optimismo. Aproximadamente un tercio de los inversores citan la menor inflación, posibles recortes en las tasas de interés y la reducción de las tensiones comerciales globales como razones para confiar, signos de que muchos esperan un entorno de inflación en enfriamiento sin una recesión económica aguda.

El optimismo en torno a la IA es muy generacional. Casi la mitad de la Generación Z (47%) y los millennials (46%) ven los avances en IA como una razón para ser optimistas en 2026, en comparación con solo el 29% de la Generación X y el 28% de los baby boomers.

Dicho esto, el optimismo está matizado por preocupaciones reales.

• El riesgo de recesión (45%), que la inflación no baje (45%) y la incertidumbre política en EE. UU. (41%) encabezan la lista de preocupaciones de los inversores.
• Otras preocupaciones principales son el debilitamiento del mercado laboral (37%), las tasas de interés altas (33%) y la incertidumbre geopolítica (30%), todos los cuales podrían generar volatilidad en el mercado de valores.

La inversión en IA también es fuente de ansiedad para algunos. Aunque muchos inversores esperan un impulso continuo al alza, algunos expertos advierten que las expectativas elevadas para las acciones relacionadas con IA podrían aumentar la volatilidad del mercado. Si el entusiasmo disminuye o la innovación no cumple con las expectativas tan rápidamente como se espera, los precios de las acciones podrían experimentar correcciones más agudas, especialmente entre las empresas con las valoraciones más altas.

El 29% de los encuestados teme una sobrevaloración o hype en IA, y notablemente, los inversores en IA están más preocupados por ello que quienes no poseen acciones de IA. La principal preocupación de Vanguard para 2026 es que el optimismo en IA desaparezca y que el gasto en capital relacionado con IA se detenga. BlackRock señala que las valoraciones de las acciones en EE. UU. están cerca de los niveles de la burbuja puntocom.

Dado el potencial de mayor volatilidad, especialmente si el optimismo impulsado por IA desaparece o se materializan riesgos macroeconómicos, algunos inversores están considerando agregar activos más defensivos a sus carteras.

Esto puede incluir aumentar asignaciones a:

• Acciones que paguen dividendos
• Activos alternativos que históricamente ofrecen menor correlación con las acciones
• Bonos de alta calidad

El reequilibrio de la cartera y la evaluación regular del riesgo son otras formas de asegurar que la asignación de activos siga alineada con los objetivos a largo plazo.

Más allá de las acciones, algunos analistas ven un valor renovado en las inversiones en renta fija como cobertura contra riesgos macro y una posible desaceleración de IA. Por ejemplo, Vanguard señala: “los bonos de alta calidad (tanto gravables como municipales) ofrecen rendimientos reales atractivos dado el aumento de las tasas neutras,” y la compañía espera que los bonos proporcionen diversificación si el crecimiento impulsado por IA decepciona. Algunos gestores de inversión consideran las acciones internacionales y de valor como posibles ganadoras en un ciclo tecnológico en expansión, manteniendo cautela con segmentos sobrevalorados.

En resumen, los inversores individuales a largo plazo son optimistas respecto al crecimiento del mercado de valores, pero abordan esa visión con atención a los riesgos macro a corto plazo.

La IA domina el optimismo a largo plazo en el mercado de valores

Mirando más allá de 2026, el 57% de los inversores individuales espera que la inteligencia artificial y la infraestructura impulsada por IA sean los principales impulsores del crecimiento del mercado en los próximos cinco años. Ese porcentaje se mantiene prácticamente estable entre generaciones, aumenta al 61% entre los inversores en IA y se mantiene por encima del 50% incluso entre quienes no poseen acciones de IA.

Pero los inversores no se centran solo en las acciones de IA. Son optimistas respecto a las tecnologías y sectores que podrían beneficiarse más de la innovación impulsada por IA. Aquí está el caso alcista para otros sectores del mercado que los inversores creen que ofrecerán fuertes retornos a largo plazo.

• Robótica y automatización (28%) a medida que la IA aumenta la productividad en manufactura y logística
• Salud y biotecnología (27%) mediante descubrimiento de fármacos más rápidos y terapias dirigidas de medicamentos y genes
• Computación en la nube (19%) debido a modelos de IA que dependen de un cómputo y almacenamiento de datos masivos, impulsando una demanda sostenida de la nube
• Computación cuántica (19%) cuyos avances podrían procesar ciertos problemas exponencialmente más rápido, eliminando cuellos de botella que limitan el progreso de la IA
• Infraestructura energética y electrificación (23%) a medida que los centros de datos, las mejoras en la red y la generación de energía escalan para satisfacer la demanda
• Ciberseguridad (14%) ya que la IA abre un nuevo vector para vulnerabilidades cibernéticas y una nueva herramienta para desarrollar métodos para explotar vulnerabilidades y nuevos productos para mejorar las defensas

Sharma sugiere que los inversores individuales mantengan una visión equilibrada del potencial de la IA para interrumpir industrias establecidas, con beneficios o costos para los accionistas.

“Al inicio de 2026, ya estamos viendo una aceleración en la competencia entre los principales proveedores de modelos para ofrecer herramientas y agentes extremadamente versátiles a las empresas, y esto está afectando negativamente los modelos de negocio de Software como Servicio," dijo, haciendo referencia a la volatilidad que sacudió la industria a principios de febrero.

“Esto hace que la búsqueda de empresas manufactureras e industriales, menos vulnerables a esa disrupción, sea aún más atractiva. Así, para los inversores individuales, temas como la robótica y la automatización probablemente serán muy relevantes en los próximos años,” agregó Sharma. “Espero que estos temas respalden avances en el mercado, y para quienes estén interesados, invertir ya sea en proveedores de robótica y automatización o en empresas que puedan beneficiarse de ellas puede tener sentido hoy, con un horizonte de cinco años.”

Dado lo rápido que pueden ocurrir avances en IA y cómo pueden cambiar las valoraciones, los inversores podrían considerar un enfoque flexible y amplio, adaptable a los ciclos cambiantes del mercado. Por ejemplo, tener en cuenta tanto sectores como clases de activos que puedan beneficiarse de tendencias a largo plazo, como infraestructura, innovación en salud o energía limpia, que podrían estar respaldados por la demanda impulsada por IA. Al mismo tiempo, mantener exposición a empresas de alta calidad con balances sólidos, que puedan resistir mejor períodos de volatilidad o incertidumbre económica, aún puede ofrecer buenos retornos.

¿Están las data centers de IA listos para impulsar los retornos del sector energético?

Con aproximadamente una cuarta parte de los encuestados (23%) mirando al sector energético para obtener retornos que superen al mercado en los próximos cinco años, vale la pena preguntarse qué impulsa su optimismo. David Meier, analista senior de inversiones en Motley Fool, ve en la infraestructura impulsada por IA un factor clave.

“La mayor parte del fuerte interés de los inversores en el sector energético probablemente proviene del aumento en la demanda de generación de energía por las tendencias en la construcción de data centers,” dijo Meier. “El resto del interés proviene de la necesidad de seguir actualizando nuestras redes eléctricas, de reemplazar formas de generación de energía más antiguas y ‘más sucias’ (por ejemplo, convertir plantas de carbón en plantas de gas natural), y del avance continuo de tecnologías más limpias (como las pilas de combustible que se vuelven una forma de generación más económica).”

Meier piensa que tres áreas del sector energético están listas para crecer si la construcción de infraestructura impulsada por IA continúa:

• Turbinas de gas para satisfacer demanda a corto plazo
• Reactores nucleares y pequeños módulos (SMRs) para construir una base confiable, limpia y a largo plazo
• Energía solar combinada con almacenamiento para ofrecer una solución asequible y relativamente rápida para satisfacer la demanda creciente

“El retraso en la entrega de una turbina de gas industrial de gas natural se ha extendido a cinco o siete años. Esencialmente, las turbinas de gas están agotadas para ese período, beneficiando a empresas como GE Vernova (GEV +2.09%), Siemens y otras,” dijo Meier. “Además, ha habido un renovado énfasis en la energía nuclear y en los pequeños reactores modulares en particular. Pero los tiempos de entrega para esas fuentes también son de años. Como resultado, la energía solar más almacenamiento se ha convertido en una alternativa de solución rápida y muy popular.”

En línea con las preocupaciones de los encuestados sobre el hype en IA y la desaceleración en la construcción de data centers, Meier advirtió: “si la demanda de generación de energía de los data centers disminuye significativamente a partir de ahora, eso tendría un impacto negativo en las tres áreas.”

Mezclando optimismo en acciones de IA con principios de inversión Foolish

El Informe de Perspectivas y Predicciones de Inversores para 2026 de Motley Fool presenta un panorama de inversores individuales confiados en la innovación, el crecimiento de ganancias y las oportunidades de inversión a largo plazo. La mayoría espera ganancias, planea mantenerse invertido y ve a la IA como una fuerza fundamental que dará forma a los mercados durante años.

Pero los inversores Foolish (con “F” mayúscula) saben que el optimismo funciona mejor cuando se combina con disciplina. Las altas expectativas elevan las apuestas, especialmente en áreas de rápido movimiento como la IA. En lugar de concentrar las carteras en un solo tema o perseguir el impulso a corto plazo, el éxito a largo plazo ha llegado históricamente mediante la diversificación, la paciencia y la propiedad de negocios de alta calidad con ventajas competitivas duraderas.

Históricamente, las estrategias de inversión exitosas en tiempos de cambios tecnológicos rápidos combinaron disciplina a largo plazo con adaptabilidad. Mantenerse enfocado en principios fundamentales, como la diversificación, la calidad y la gestión del riesgo, mientras se permanece abierto a nuevas oportunidades creadas por la innovación, permite a los inversores navegar mejor la incertidumbre y posicionarse para aprovechar las empresas que sobresalen.

La IA puede liderar en 2026, pero el tiempo, el temperamento y una construcción reflexiva de la cartera siguen siendo las estrategias más Foolish de todas.

Metodología

Motley Fool encuestó a 2,000 inversores individuales en EE. UU. el 19 de enero de 2026, a través de Pollfish. Los resultados fueron postestratificados para generar datos representativos a nivel nacional basados en edad y género. Pollfish emplea un muestreo de participación orgánica mediante dispositivos aleatorios, un método que recluta respondientes mediante invitaciones aleatorias en diversas plataformas digitales. Esta técnica ayuda a minimizar sesgos de selección y a asegurar una muestra diversa de participantes.

Fuentes

• BlackRock (2025). “Perspectiva Global 2026.”
• Fidelity (2025). “Aprovechando la revolución de la IA.”
• Goldman Sachs (2025). “Se espera que el S&P 500 suba un 12% este año.”
• JPMorgan Chase (2025). “Perspectiva del mercado 2026: una polarización multidimensional.”
• Vanguard (2025). “Vanguard publica la Perspectiva Económica y del Mercado 2026.”
• Vanguard (2025). “Perspectiva de Vanguard para los mercados financieros.”

Sobre el autor

Jack Caporal es Director de Investigación de The Motley Fool y Motley Fool Money. Jack lidera esfuerzos para identificar y analizar tendencias que dan forma a las decisiones de inversión y finanzas personales en Estados Unidos. Su investigación ha sido publicada en miles de medios, incluyendo Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg y CNBC, y ha sido citada en testimonios ante el Congreso. Anteriormente, cubrió tendencias empresariales y económicas como reportero y analista de políticas en Washington, D.C. Actualmente, es presidente del Comité de Políticas Comerciales en el World Trade Center de Denver, Colorado. Tiene una licenciatura en Relaciones Internacionales con concentración en Economía Internacional por la Universidad Estatal de Michigan.

TMFJackCap

JPMorgan Chase es socio publicitario de Motley Fool Money. Jack Caporal tiene participaciones en Microsoft. Motley Fool tiene participaciones en y recomienda Alphabet, GE Vernova, JPMorgan Chase, Microsoft y Nvidia. Motley Fool recomienda BlackRock. Motley Fool tiene una política de divulgación.