Oportunidad de vencimiento de 50 billones en depósitos, varias corredurías aceleran la implementación de planes de respuesta

Más de 50 billones de yuan en depósitos a plazo vencerán, ¿quién asumirá esta “riqueza descomunal”? Las corredurías naturalmente no dejarán pasar ninguna oportunidad de aumentar sus ingresos. Durante las recientes reuniones intensivas de planificación anual del sector, la Agencia de Finanzas (Cailian Press) supo que muchas líneas de gestión de patrimonio en las corredurías han discutido cómo enfrentar las oportunidades que traerá la ola de vencimiento de depósitos en 2026, y actualmente las corredurías están acelerando la implementación de planes de respuesta.

“En nuestra reunión de gestión de este año, ya discutimos esto, cómo podemos obtener algunos ingresos adicionales.” comentó un vicepresidente de una correduría responsable de gestión de patrimonio en una entrevista. Muchas corredurías incluso predicen que en 2025, una gran cantidad de fondos vencidos, en un contexto de caída de tasas de interés, provocará una gran “mudanza de depósitos”, por lo que en 2026 ya están comenzando a construir planes de respuesta.

Muchas instituciones del mercado predicen que la escala de depósitos a plazo de los residentes superará los 50 billones de yuan, y existe una demanda de reconfiguración, por lo que parte de estos fondos podría trasladarse a oro, fondos, mercado de acciones, seguros, entre otros. Ante esta migración, las corredurías coinciden en que hay diferentes enfoques. Según una investigación de Cailian, al gestionar los fondos de vencimiento de depósitos a plazo de 50 billones de yuan, la industria ha formado un sistema de servicios diversificado y profesionalizado.

Esto incluye construir matrices de productos robustos en todos los escenarios, con productos de nivel jerárquico y centrados en la seguridad, basados en la estrategia de “rendimiento fijo +”, combinados con herramientas de sustitución de depósitos y categorías innovadoras para adaptarse con precisión a diferentes necesidades de asignación de fondos; además, crear ecosistemas de gran patrimonio vinculando bancos, aseguradoras y otras instituciones, y algunas corredurías se enfocan en profundizar en regiones clave y en segmentos específicos para crear ventajas competitivas diferenciadas.

Estrategia 1: “Rendimiento fijo +” como núcleo para la gestión de fondos

“Rendimiento fijo +” se ha convertido en la principal estrategia para gestionar fondos, esa es la respuesta que las corredurías comparten con Cailian.

Actualmente, el mayor obstáculo para la migración de depósitos es la aversión natural de los residentes a la volatilidad de los activos durante las inversiones, pero esa misma volatilidad es precisamente la ventaja principal de los depósitos, ya que los rendimientos son altamente predecibles.

Frente a la necesidad central de reconfiguración de fondos de los residentes, las corredurías construyen matrices de productos en diferentes niveles, con “rendimiento fijo +” como la estrategia principal para gestionar los fondos vencidos, combinando además con recursos propios para innovar en productos y ofrecer un sistema diferenciado que cubre desde sustitutos de depósitos a la vista hasta necesidades de valorización a largo plazo.

Shanxi Securities mencionó que, inspirándose en el modelo de dividendos de seguros, están innovando con un plan de gestión de patrimonio de “período cerrado + dividendos periódicos y fijos”. Por un lado, mediante dividendos periódicos y fijos, adaptándose a los hábitos de ahorro sencillos de los residentes, con retornos en efectivo estables que eliminan las preocupaciones por la volatilidad de los activos; por otro, mediante cálculos precisos del período de cierre, monto mínimo de inversión y cantidad de dividendos, emparejan estrategias de fondos y asesoría, usando dividendos continuos para extender pasivamente el período de inversión del cliente y permitir que la investigación y el valor de las corredurías se desplieguen plenamente.

Western Securities se enfoca en las necesidades de inversión de bajo riesgo del público general, creando su marca de servicios de asignación de activos “Western Choice 30”, cuyo módulo de seguridad se basa en productos de bajo a medio riesgo como rendimiento fijo y rendimiento fijo +, construyendo así una “fortaleza de cartera” que combina protección y valorización a largo plazo.

Shenwan Hongyuan Securities ha perfeccionado su línea de productos de rendimiento fijo +, convirtiéndose en el núcleo del sistema de productos. La compañía no solo ha lanzado productos de opciones de capital garantizado vinculados a índices y commodities, sino también productos cuantitativos de baja volatilidad y enfoque neutro, además de gestionar productos de rendimiento fijo + con escala controlada, con ventas anuales que alcanzan varios miles de millones de yuanes. Aprovechando su investigación, también ha lanzado series de selección basadas en fondos públicos y privados.

CITIC Construction Investment Securities se centra en la gestión de efectivo, recompra de bonos del Estado, activos de dividendos y otros cuatro pilares, creando soluciones completas de sustitución de depósitos. Construyen una matriz de “gestión de efectivo + inversión segura + recompra + aumento de dividendos”, donde productos como la serie “Seguridad y Riqueza” y “Solidaridad” de rendimiento fijo + son los principales para asignaciones a medio y largo plazo, combinados con activos de dividendos para incrementar los rendimientos.

CICC Wealth prioriza productos de rendimiento fijo y rendimiento fijo + como principales para la gestión de fondos, estableciendo un sistema de evaluación multidimensional para la selección de productos. Evalúan estrictamente en base a la capacidad del gestor, el equilibrio riesgo-retorno, la diversidad de estrategias y la prudencia en la innovación, además de seguir de cerca direcciones innovadoras como “rendimiento fijo + REITs” y “rendimiento fijo + commodities”.

Huafu Securities construye matrices de productos de bajo volatilidad y en diferentes niveles, adaptados con precisión a las necesidades de los clientes de depósitos. Prioriza herramientas de sustitución de depósitos de corto plazo y deuda a mediano plazo, además de productos como “rendimiento fijo +” y fondos de inversión de riesgo moderado, colaborando con instituciones de gestión de activos para desarrollar productos personalizados y estructurados que satisfagan las necesidades de planificación a largo plazo de clientes de alto patrimonio.

Dongwu Securities desarrolla un sistema escalonado de productos con “rendimiento fijo básico + aumento de derechos + asignación a largo plazo”, dirigido a clientes con necesidades de depósitos a vencimiento, cubriendo desde sustitutos de fondos a la vista hasta valorización a largo plazo, para gestionar diferentes perfiles de riesgo y necesidades de fondos.

Estrategia 2: Actualización del modelo de asesoría de inversión

Todas las corredurías consideran la capacidad de asesoría de inversión como su principal ventaja competitiva en gestión de patrimonio, promoviendo la transformación del modelo de asesoría desde la venta tradicional de productos hacia un servicio de consultoría para compradores, mediante la creación de equipos especializados, sistemas de servicio diferenciados y mecanismos de evaluación renovados, para mejorar la profesionalidad y la adecuación de los servicios de asesoría, ajustándose a las necesidades específicas de cada cliente.

Galaxy Securities, por ejemplo, coordina desde el trading, la asignación y la investigación para crear un sistema global de asesoría de compra “STAR”, con matrices de asesoría diferenciadas y en niveles. Para clientes de largo plazo, ofrece asesoría inteligente, y para inversores en índices, desarrolla asesoría en ETFs, proporcionando servicios personalizados de acciones para clientes de alto patrimonio, logrando una coincidencia precisa en la asesoría.

Western Securities, apoyándose en el “servicio de gestor principal”, desarrolla un modelo de asesoría de compra distintivo, ofreciendo soluciones de inversión mediante “portafolios diversificados + acompañamiento del asesor”. Los gestores principales son seleccionados mediante un sistema de competencia, con capacidades de investigación y experiencia en servicios, y actualmente hay más de 40 gestores activos que atienden a más de 20,000 clientes.

Shenwan Hongyuan Securities propone un enfoque desde la investigación y la gestión estricta de productos de compra, apoyándose en la sólida investigación del Instituto Shenwan para ofrecer informes especializados que respalden los servicios de asesoría, fundamentando la asesoría en investigación profunda y mejorando la profesionalidad en la asignación.

CITIC Construction Investment Securities ofrece soporte completo con licencias y capacidades de investigación para servicios de compra, proporcionando productos de sustitución de depósitos y asesoría especializada para diferentes escenarios de fondos, reduciendo los costos de decisión del cliente y cubriendo todo el proceso de asignación de productos.

Estrategia 3: Capacitación tecnológica para acompañamiento en todo el ciclo de vida

Todas las corredurías orientan sus servicios hacia las necesidades del cliente, construyendo sistemas de servicio en todo el proceso, con clasificación y niveles, cubriendo desde la fase previa, durante y después de la inversión, mejorando la eficiencia y el alcance mediante tecnología, y ofreciendo servicios en línea y presenciales para fortalecer la experiencia y la fidelidad del cliente, logrando una acumulación de fondos a largo plazo.

Galaxy Securities, apoyada en la tecnología, desarrolla sistemas especializados y una marca de gestión de patrimonio completa. Con el sistema de asesoría de compra multiactivos “Star Map”, que soporta la topografía de servicios, construyen un sistema de marca con “CIOOFFICE” como diseño superior, “Wealth Star” y “Jin Yao” como herramientas de servicio, y “Family Office Star” y “Galaxy An Yang” como soluciones en escenarios específicos, brindando servicios adaptados a cada situación.

Western Securities ofrece servicios de ciclo completo centrados en la fase previa, durante y después de la inversión, con “Western Choice 30” y el servicio de gestores principales como núcleo, mejorando la percepción y experiencia del inversor en todo el proceso de asignación de activos.

Huafu Securities desarrolla sistemas de servicio en niveles y categorías, integrados en línea y fuera de línea, basados en el ciclo de vida del cliente y los escenarios de fondos, ofreciendo asesoría inteligente, planes de inversión periódicos y soluciones integradas como fideicomisos familiares y asignaciones transfronterizas para clientes de alto patrimonio. Con plataformas digitales, logran una segmentación precisa y una atención oportuna.

Dongwu Securities, apoyada en la tecnología y la colaboración ecológica, crea un sistema de servicios que conecta en línea y fuera de línea, reduciendo costos de adquisición y servicio. Además, colabora con bancos, aseguradoras y trusts para construir un “gran ecosistema de patrimonio”, rompiendo con los límites de servicios de una sola correduría y satisfaciendo todas las necesidades del ciclo de vida del cliente.

CITIC Construction Investment Securities, con su matriz de productos en cuatro niveles para sustitución de depósitos, ofrece un sistema de servicios en todos los escenarios, con servicios automáticos de consolidación y transacciones sin fisuras, aprovechando ventanas de mercado para productos a corto plazo como recompra de bonos del Estado, y gestionando con control de pérdidas para productos a largo plazo, además de servicios como configuraciones automáticas y recordatorios de vencimiento para mejorar la inteligencia y conveniencia del servicio.

Estrategia 4: Profundización regional y colaboración ecológica para crear barreras de servicio diferenciadas

Además de las estrategias comunes en productos, asesoría y servicios, algunas corredurías también se enfocan en profundizar en regiones específicas y en la colaboración ecológica para construir barreras de servicio diferenciadas, logrando ventajas competitivas únicas en el mercado de gestión de patrimonio y fortaleciendo la capacidad de gestión de fondos y la fidelidad del cliente.

Dongwu Securities prioriza la profundización regional, especialmente en la región del delta del río Yangtsé y en Suzhou, construyendo ecosistemas de clientes de alto patrimonio y corporativos, aprovechando las ventajas económicas regionales para ofrecer servicios especializados en segmentos específicos y crear ventajas competitivas diferenciadas mediante servicios precisos regionales.

Galaxy Securities desarrolla soluciones de gestión patrimonial en escenarios, lanzando servicios de “Family Office” para clientes de alto patrimonio y planificando escenarios de gestión de patrimonio para la jubilación con “Galaxy An Yang”. Mediante servicios en escenarios, adaptan las ofertas a las necesidades personalizadas de los clientes, haciendo los servicios más específicos y efectivos.

CITIC Construction Investment Securities aprovecha las ventanas de marketing en festividades, utilizando eventos como el Año Nuevo chino para ofrecer servicios de gestión de fondos a corto plazo, con recompra de bonos del Estado y cotizaciones de rendimiento fijo, mediante campañas y actividades específicas, captando fondos temporales de residentes durante las festividades y logrando una gestión precisa de fondos estacionales.

(Artículo original: Cailian Press)