Aprovecha la oportunidad de 50 billones en depósitos que vencen, varias corredurías aceleran la implementación de planes de respuesta

La Comisión de Finanzas informó el 20 de febrero (periodista Lin Jian): más de 50 billones de yuanes en depósitos a plazo vencerán, ¿quién asumirá esta “enorme riqueza”? Los corredores de bolsa naturalmente no dejarán pasar ninguna oportunidad de aumentar sus ingresos. Durante las recientes reuniones intensivas de planificación anual del sector, la Comisión de Finanzas supo que muchas líneas de gestión de patrimonio en las corredurías discutieron cómo enfrentar las oportunidades que traerá la ola de vencimiento de depósitos en 2026, y actualmente las corredurías están acelerando la implementación de planes de respuesta.

“Este año, cuando celebramos la reunión de gestión, discutimos esto, cómo podemos obtener algunos ingresos adicionales”, mencionó un vicepresidente de una correduría responsable de gestión de patrimonio en una entrevista. Muchas corredurías incluso predicen que en 2025, una gran cantidad de fondos vencidos, en un contexto de caída de tasas de interés, provocará una gran “mudanza de depósitos”, por lo que en 2026 ya están comenzando a construir planes de respuesta.

Muchas instituciones del mercado predicen que el tamaño de los depósitos a plazo de los residentes alcanzará más de 50 billones de yuanes, y existe una demanda de reconfiguración, por lo que esta parte podría trasladarse a oro, fondos, mercado de acciones, seguros, entre otros. Con este volumen de migración, las corredurías coinciden en que la estrategia será diferente. Según una investigación de la Comisión de Finanzas, la industria está formando un sistema de servicios diversificado y especializado para gestionar los fondos de depósitos a plazo por 50 billones de yuanes que vencerán.

Entre ellas, se incluye la construcción de matrices de productos robustos en diferentes niveles y escenarios, centrados en la estrategia de “renta fija +”, combinando herramientas de sustitución de depósitos y categorías innovadoras para adaptarse con precisión a diferentes necesidades de asignación de fondos; además, la colaboración con bancos, aseguradoras y otras instituciones para construir un ecosistema de gran patrimonio, y algunas corredurías se enfocan en regiones clave y en segmentos específicos de clientes para crear ventajas competitivas diferenciadas.

Estrategia 1: Renta fija+ como núcleo para la gestión de fondos

La estrategia de renta fija+ se ha convertido en la principal herramienta para gestionar los vencimientos, esta es la respuesta común que las corredurías han compartido con la Comisión de Finanzas.

Actualmente, el mayor obstáculo para la migración de depósitos es la aversión natural de los residentes a la volatilidad de los activos durante las inversiones, pero esta misma volatilidad es precisamente la ventaja principal de los depósitos, ya que los rendimientos son altamente predecibles.

Frente a la necesidad central de reconfiguración de fondos de los residentes, las corredurías construyen matrices de productos en diferentes niveles con un enfoque en la estabilidad, usando renta fija+ como la principal estrategia para gestionar los fondos de depósitos a plazo vencidos, combinando además con recursos propios para innovar en productos y formar un sistema de oferta diferenciado, cubriendo desde sustitutos de depósitos a la vista hasta necesidades de valorización a largo plazo en todos los escenarios.

Shanxi Securities mencionó que, inspirándose en el modelo de dividendos de seguros, están innovando con un plan de gestión patrimonial de “período cerrado + dividendos periódicos y fijos”. Por un lado, en forma de dividendos periódicos y fijos, adaptándose a los hábitos de ahorro sencillos de los residentes, usando flujos de efectivo estables para disipar las preocupaciones sobre la volatilidad de los activos; por otro lado, mediante cálculos precisos del período de cierre, monto de inversión inicial y pagos de dividendos, combinan con estrategias de fondos y asesoría, usando dividendos continuos para extender pasivamente el período de inversión del cliente y permitir que la investigación y desarrollo de las corredurías se aprovechen plenamente.

Western Securities se centra en las necesidades de inversión de bajo riesgo del público general, creando la marca de servicios de asignación de activos “Western Choice 30”, cuyo módulo estable, representado por productos de renta fija pura y renta fija+, busca construir una “fortaleza de cartera” que combine protección estable y valorización a largo plazo para los inversores.

Shenwan Hongyuan Securities ha perfeccionado su línea de productos de renta fija+, convirtiéndose en el núcleo del sistema de productos. La compañía no solo ha lanzado productos de opciones de protección del capital vinculados a índices y commodities, sino también productos cuantitativos de baja volatilidad y enfoque neutral, además de gestionar productos de renta fija+ con doble asignación en acciones y bonos, controlando razonablemente su escala, con ventas anuales que ya alcanzan varios miles de millones de yuanes. Aprovechando su experiencia en investigación, también ha lanzado series de productos basados en fondos públicos y privados.

CITIC Construction Investment Securities se centra en la gestión de efectivo, gestión de efectivo, recompra de bonos del Estado y activos de dividendos, creando una gama completa de planes de sustitución de depósitos. Construyen una matriz de “gestión de efectivo + inversión estable + recompra + aumento de dividendos” en cuatro niveles, donde productos como la serie de riqueza estable y la renta fija adicional son los principales para asignaciones a mediano y largo plazo, combinados con activos de dividendos para aumentar los rendimientos.

CICC Wealth prioriza productos de renta fija y renta fija+ como principales para la gestión de fondos, estableciendo un sistema de evaluación multidimensional para la selección de productos de distribución. Evalúan estrictamente en base a la capacidad del gestor, el equilibrio riesgo-rendimiento, la diversidad de estrategias y la prudencia en la innovación, además de seguir de cerca las direcciones innovadoras como “renta fija + REITs” y “renta fija + commodities”.

Fubon Securities construye matrices de productos de baja volatilidad y en diferentes niveles, adaptados con precisión a las necesidades de los clientes de depósitos. Prioriza reservas de productos de renta fija a corto plazo y bonos a mediano y corto plazo como herramientas de sustitución de depósitos, además de desarrollar productos como “renta fija+” y fondos de inversión de enfoque estable, colaborando con instituciones de gestión de activos para crear productos personalizados y estructurados, satisfaciendo las necesidades de planificación a largo plazo de clientes de alto patrimonio.

Dongwu Securities desarrolla un sistema escalonado de productos con “renta fija básica + aumento de derechos + asignación a largo plazo”, dirigido a clientes con necesidades de depósitos vencidos y enfoque en la estabilidad, cubriendo desde sustitutos de depósitos a la vista hasta valorización a largo plazo, permitiendo la gestión diferenciada de fondos con diferentes perfiles de riesgo.

Estrategia 2: Actualización del modelo de asesoría de inversión

Todas las corredurías consideran la capacidad de asesoría de inversión como su principal competencia en gestión de patrimonio, promoviendo la transformación del modelo de asesoría desde la venta tradicional de productos hacia un servicio de consultoría para compradores, mediante la construcción de equipos especializados, creación de sistemas de servicios diferenciados y la reestructuración de mecanismos de evaluación, para mejorar la profesionalidad y la adecuación de los servicios de asesoría, adaptándose a las necesidades específicas de diferentes clientes.

Galaxy Securities trabaja en la colaboración entre los tres ámbitos: operaciones, asignación y investigación, para crear el sistema global de asesoría de compra “STAR”, construyendo matrices de asesoría profesional en niveles y diferenciadas. Para clientes de largo plazo, lanza asesoría inteligente, y para inversores en índices, desarrolla asesoría en ETFs, ofreciendo servicios de asesoría en acciones y atención personalizada para clientes de alto patrimonio, logrando una coincidencia precisa en los servicios.

Western Securities basa su modelo en “servicio de gestor principal”, ofreciendo soluciones de inversión mediante un servicio de “portafolio diversificado + acompañamiento del asesor”. Los gestores principales son seleccionados mediante un mecanismo de competencia, con capacidades de investigación y experiencia en servicios, y ya han lanzado más de 40 gestores, cubriendo a más de 20,000 clientes.

Shenwan Hongyuan Securities propone partir de la “investigación” y la “gestión estricta” en la configuración de productos para compradores, apoyándose en la sólida investigación del Instituto ShenYin WanGuo, para ofrecer informes especializados que respalden los servicios de asesoría, estableciendo que la asesoría de compra se base en investigaciones profundas y mejorando la profesionalidad en la asignación.

CITIC Construction Investment Securities proporciona soporte completo con licencias y ventajas en investigación para servicios de asesoría de compra, ofreciendo productos de sustitución de depósitos y asesoría especializada para diferentes escenarios de fondos, reduciendo los costos de decisión del cliente y cubriendo todo el proceso de configuración de productos.

Estrategia 3: Tecnología para potenciar la acompañamiento en todo el ciclo de vida

Las corredurías orientan sus servicios hacia las necesidades del cliente, construyendo sistemas de servicio en todo el proceso, en diferentes niveles y categorías, cubriendo desde la fase previa a la inversión, durante la inversión y después de ella, mejorando la eficiencia y el alcance mediante tecnología, y fortaleciendo la experiencia del cliente y la retención de fondos a través de servicios integrados en línea y fuera de línea, logrando una sedimentación de fondos a largo plazo.

Galaxy Securities, apoyada en la tecnología, ha desarrollado sistemas profesionales y una marca de gestión de patrimonio completa. Utiliza el sistema de asesoría de compra multiactivos “StarMap” como soporte técnico, con un diseño superior en CIOOFFICE, y herramientas de servicio como “Wealth Star” y “JinYao”, además de soluciones en escenarios como “Family Office Star” y “Galaxy AnAn”, ofreciendo servicios en función del escenario.

Western Securities ofrece servicios de ciclo completo centrados en la fase previa, durante y después de la inversión, con “Western Choice 30” y servicios de gestores principales como núcleo, mejorando la experiencia del inversor en todo el proceso de asignación de activos.

Fubon Securities construye un sistema de servicios en diferentes niveles y categorías, en línea y fuera de línea, centrado en el ciclo de vida del cliente y escenarios de fondos, ofreciendo asesoría inteligente, planes de inversión periódica y soluciones integradas para clientes de alto patrimonio, integrando desde diagnóstico de necesidades hasta seguimiento y ajuste de carteras, mediante plataformas digitales que permiten una segmentación precisa y una atención oportuna.

Dongwu Securities apoya su sistema en la tecnología y la colaboración ecológica, integrando herramientas digitales para cerrar los servicios en línea y fuera de línea, reduciendo costos de adquisición y servicio, y colaborando con bancos, aseguradoras y trusts para construir un “gran ecosistema de patrimonio”, rompiendo con los límites de un solo corredor y satisfaciendo todas las necesidades del ciclo de vida del cliente.

CITIC Construction Investment Securities, en torno a la matriz de productos de sustitución de depósitos en cuatro niveles, crea un sistema de servicios en todos los escenarios, ofreciendo servicios automáticos de consolidación y transacciones sin interrupciones para productos de gestión de efectivo, aprovechando ventanas de marketing en recompra de bonos del Estado y otros productos a corto plazo, y gestionando con control de pérdidas en productos a mediano y largo plazo, además de ofrecer servicios como configuración rápida y recordatorios de vencimiento para mejorar la inteligencia y conveniencia del servicio.

Estrategia 4: Profundización regional y colaboración ecológica para crear barreras de servicio diferenciadas

Además de la distribución común en productos, asesoría y servicios, algunas corredurías también profundizan en regiones y colaboran en ecosistemas para crear barreras de servicio diferenciadas, formando ventajas competitivas únicas en el mercado de gestión de patrimonio, y aumentando la capacidad de gestión de fondos y la fidelidad del cliente.

Dongwu Securities prioriza la profundización regional como una de sus estrategias principales, enfocándose en la región del delta del río Yangtsé, especialmente en Suzhou, construyendo un ecosistema de clientes de alto patrimonio y de instituciones, aprovechando las ventajas económicas regionales, y ofreciendo servicios especializados en segmentos específicos, logrando una ventaja competitiva diferenciada mediante servicios precisos en la región.

Galaxy Securities desarrolla soluciones de gestión patrimonial en escenarios, lanzando servicios de “Family Office Star” para clientes de alto patrimonio, y “Galaxy AnAn” para planificación de jubilación, mediante servicios en escenarios que satisfacen necesidades personalizadas, haciendo que la gestión patrimonial sea más dirigida.

CITIC Construction Investment Securities aprovecha las ventanas de marketing en festividades, como el Año Nuevo, ofreciendo servicios de gestión de fondos temporales mediante recompra de bonos del Estado y productos de renta fija, con actividades de marketing y servicios exclusivos en festividades, gestionando fondos temporales durante las festividades y logrando una gestión precisa de fondos estacionales.