¿Western Union es una inversión en acciones financieras subestimada?

Si eres un inversor en dividendos que busca maximizar los ingresos que genera tu cartera, probablemente hayas visto a Western Union (WU 2.33%) aparecer en tus pantallas de acciones. Después de todo, el rendimiento por dividendo de 9.7% está muy por encima del escaso 1.1% del rendimiento promedio del índice S&P 500 (^GSPC 0.28%). Aquí te explicamos por qué podría estar subvalorada como inversión en dividendos, y algunos riesgos a considerar antes de subir a bordo.

Las buenas noticias sobre Western Union

El enorme rendimiento de Western Union será muy atractivo para los inversores que intentan vivir de sus dividendos. Sin embargo, hay otra razón para encontrar ese dividendo atractivo. Está respaldado por una ratio de pago de dividendos de alrededor del 40%, lo cual es completamente razonable. El dividendo se aumentó por última vez en 2021, pero con un rendimiento superior al 9%, la mayoría de los inversores enfocados en ingresos probablemente no se molestarán por este posible aspecto negativo.

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El negocio en sí también es interesante. La empresa de transferencias de dinero cobra una pequeña tarifa por enviar dinero entre personas, incluyendo aquellas en diferentes países, y entre personas y empresas. En el tercer trimestre de 2025, Western Union generó 1.030 millones de dólares en ingresos, lo que la convierte en una empresa muy grande con muchos clientes que dependen de sus servicios.

Dicho esto, los ingresos de Western Union han estado en tendencia a la baja durante años. La creciente competencia de competidores nativos digitales ha sido una parte importante de esa historia. Sin embargo, Western Union ha estado actualizando su modelo de negocio para ofrecer una mejor experiencia digital. Aunque pudo haberse retrasado en la adopción digital, ahora tiene una oferta más competitiva.

Lamentablemente, lidiar con nuevos competidores ha requerido reducir tarifas, lo cual es otro factor importante en la tendencia decreciente de ventas. El margen de beneficio bruto de la compañía ha disminuido de alrededor del 45% hace una década a la franja baja del 30% recientemente.

Expandir

NYSE: WU

Western Union

Cambio de hoy

(-2.33%) $-0.23

Precio actual

$9.43

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.1 mil millones

Rango del día

$9.36 - $9.76

Rango de 52 semanas

$7.85 - $11.95

Volumen

673K

Promedio de volumen

8M

Margen bruto

33.19%

Rendimiento por dividendo

9.74%

Western Union parece relativamente barata

En este momento, parece que Western Union podría haber reiniciado su negocio. Sin embargo, el crecimiento es una gran incógnita y probablemente modesto. Por eso, el rendimiento es el gran atractivo. Dicho esto, las ratios precio-beneficio y precio-valor en libros de la acción están por debajo de sus promedios de cinco años, lo que sugiere una oportunidad de valor.

Para los inversores que se centran en el rendimiento por encima de todos los demás factores, Western Union podría tener un perfil de riesgo/recompensa atractivo. Sin embargo, será importante monitorear la cobertura del dividendo de la compañía y las tendencias de ingresos. Si los ingresos realmente se están estabilizando, esto podría ser una acción confiable de generación de efectivo. Pero no la compres esperando un crecimiento empresarial material, al menos no a corto plazo.