El precio de las HBM4 de Samsung se dispara un 30%, generando atención en el mercado. Lanqi Technology sube más del 8% en medio de la sesión.

La Comisión de Finanzas informó el 20 de febrero (editor Hu Jiarong). Debido a las buenas noticias en los mercados extranjeros, las acciones de concepto de almacenamiento en Hong Kong subieron ligeramente, entre ellas, Lankai Technology subió más del 8% en un momento. Hasta el momento de la publicación, Lankai Technology (06809.HK) subió un 2.37%, y Zhaoyi Innovation (03986.HK) un 1.43%.

El precio de HBM4 de Samsung provoca conmoción en la industria

Según información del mercado, el gigante surcoreano de chips de almacenamiento Samsung Electronics está negociando el precio de la última generación de chips de memoria de alta ancho de banda para inteligencia artificial, con un aumento máximo del 30% respecto a la generación anterior. Esta medida ha generado una rápida atención en toda la cadena de suministro global de semiconductores.

Charu Chanana, estratega jefe de inversión de Saxo Markets, señaló: “La estrategia de precios de HBM4 de Samsung confirma una vez más el regreso del ‘poder de fijación de precios’ en el mercado de chips de memoria para IA. La tensión en el suministro y las barreras tecnológicas permiten a los principales fabricantes recuperar el control de la negociación en el mercado de gama alta.”

Tras quedar rezagada en la carrera por la IA frente a SK Hynix en las primeras etapas, Samsung aceleró su recuperación: la semana pasada anunció que la producción en masa y la entrega a clientes comerciales de los chips HBM4 ya estaban en marcha. Fuentes de la industria indican que SK Hynix también planea mantener una estrategia de precios altos para HBM4, con un precio unitario de aproximadamente 500 dólares para su suministro a Nvidia en agosto de 2023.

El analista de Bloomberg Intelligence, Masahiro Wakasugi, comentó que si el precio de HBM4 de Samsung alcanza los 700 dólares, la tasa de margen operativo podría situarse entre el 50% y el 60%. “A medida que Samsung amplía su suministro a Nvidia, en 2026 la diferencia en el precio medio entre Samsung y SK Hynix se reducirá, ya que la prima de pedido de Nvidia es significativamente mayor que la de otros clientes.”

Lankai Technology lidera el rendimiento

Lankai Technology, uno de los principales en el concepto de almacenamiento en Hong Kong, ha subido más del 100% desde su salida a bolsa el 9 de febrero.

Lankai Technology es líder en la formulación de estándares internacionales para chips DDR5 RCD, MDB y CKD, y se mantiene como uno de los tres principales proveedores mundiales de chips de interfaz de memoria. Según un informe de Frost & Sullivan, en 2024, la compañía será el mayor proveedor mundial de chips de interconexión de memoria y el segundo mayor proveedor de Retimers PCIe. Sus productos se centran en la interconexión de memoria y chips de interconexión PCIe/CXL, potenciando profundamente infraestructuras de centros de datos y servidores de IA, siendo considerado en el mercado como el “vendedor de palas” en la era de la IA.

El prospecto de la oferta pública en Hong Kong revela que los ingresos de la compañía son altamente internacionales: de 2022 a el primer trimestre de 2025, las ventas en el extranjero fueron de 2.455 millones, 1.921 millones, 2.577 millones, 564 millones y 934 millones de yuanes, respectivamente, manteniendo una proporción de ingresos totales entre el 66.9% y el 84.0%, demostrando la aceptación global de sus clientes y la resiliencia de su cadena de suministro.

Lankai Technology publicó en enero un pronóstico de resultados: se espera que el beneficio neto atribuible a los accionistas en 2025 sea de entre 2.15 y 2.35 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 52.29% al 66.46%; y el beneficio neto excluyendo elementos extraordinarios, entre 1.92 y 2.12 mil millones, con un crecimiento del 53.81% al 69.83%. El principal motivo del crecimiento es la explosión en la demanda de chips de interconexión impulsada por la industria de IA, lo que ha llevado a un aumento exponencial en el volumen de envíos de productos.