El dólar se prepara para su mejor semana en cuatro meses debido a la postura hawkish de la Fed y la geopolítica

El dólar se fortaleció el viernes gracias a una serie de datos económicos mejores de lo esperado, una perspectiva más hawkish de la Reserva Federal y las tensiones entre EE. UU. e Irán.

Phil Ashley | Getty Images

El dólar estaba preparado el viernes para cerrar su rendimiento semanal más fuerte desde octubre, impulsado por una serie de datos económicos mejores de lo esperado, una perspectiva más hawkish de la Reserva Federal y mientras las tensiones entre EE. UU. e Irán mantenían a los mercados en tensión.

Durante la noche, el billete verde recibió un impulso adicional después de que los datos mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó más de lo esperado la semana pasada, subrayando la estabilidad del mercado laboral.

Se mantuvo en ganancias en las primeras operaciones en Asia el viernes y dejó la libra esterlina languideciendo cerca de un mínimo de un mes en 1.3457 dólares. Se dirigía a una caída semanal de casi el 1.5%.

El euro también bajó ligeramente, un 0.02%, a 1.1768 dólares y se prepara para perder un 0.8% en la semana, con la moneda común también afectada por la incertidumbre sobre la duración del mandato de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde.

Frente a una cesta de monedas, el dólar rondaba cerca de su pico de un mes del jueves y terminó en 97.89. Está en camino de una ganancia semanal de más del 1%, lo que marcaría su mejor rendimiento en más de cuatro meses.

“No me sorprendería que el dólar estadounidense siga subiendo un poco más”, dijo Joseph Capurso, estratega del Commonwealth Bank of Australia, citando la postura hawkish de las actas de la Fed de esta semana, que mostraron que varios responsables de política monetaria estaban abiertos a subir las tasas si la inflación se mantenía persistente.

Las preocupaciones sobre un conflicto entre EE. UU. e Irán también han dado al dólar cierto apoyo como refugio seguro esta semana.

El presidente de EE. UU., Donald Trump, advirtió el jueves a Irán que debe llegar a un acuerdo sobre su programa nuclear o “cosas realmente malas” sucederán, y estableció un plazo de 10 a 15 días, lo que provocó una amenaza de Teherán de retaliar contra las bases estadounidenses en la región si son atacadas.

“Eso podría afectar mucho a los mercados del petróleo y de divisas si las cosas se complican allí. También será una prueba de si el dólar estadounidense sigue siendo un refugio seguro”, dijo Capurso.

“Un ataque importante pondría eso en duda.”

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El enfoque de los mercados ahora se centra en la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. y las cifras preliminares del PIB del cuarto trimestre más tarde en el día, que podrían impulsar el próximo movimiento en las monedas.

Los inversores siguen descontando aproximadamente dos recortes de tasas de la Fed este año, aunque las expectativas de tal movimiento en junio han bajado a aproximadamente un 58% desde un 62% hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.

“El gran debate dentro de la Fed es si reducir proactivamente las tasas para apoyar el mercado laboral, o mantener las tasas más altas por más tiempo para luchar contra la inflación”, dijo Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management, añadiendo que el informe PCE de viernes “añadirá más leña al fuego” en el debate.

Por otro lado, el dólar australiano cayó un 0.08%, a 0.7055 dólares, pero se mantiene con una caída de solo el 0.2% en la semana, ya que sigue siendo impulsado por las expectativas hawkish sobre las tasas en casa.

El dólar neozelandés tuvo un rendimiento algo peor, con una pérdida semanal del 1.2%, afectado por una perspectiva dovish sobre las tasas del Reserve Bank of New Zealand. Los inversores que apostaban por una política más restrictiva se equivocaron gravemente, tras una serie de recortes en el último año aproximadamente.

El kiwi se negoció por última vez un 0.12% más bajo, en 0.5967 dólares.

En Japón, el yen cayó un 0.05%, a 155.08 por dólar, invirtiendo las leves ganancias de antes en la sesión después de que los datos del viernes mostraron que la inflación subyacente anual del país alcanzó el 2.0% en enero, marcando el ritmo más lento en dos años.

“Los datos de hoy no generarán exactamente un sentido de urgencia en el Banco de Japón para reanudar su ciclo de ajuste, especialmente dado el rebote poco convincente en la actividad del último trimestre”, dijo Abhijit Surya, economista senior de APAC en Capital Economics.

“Sin embargo, si tenemos razón en que la reciente caída no será duradera, mientras el crecimiento salarial aumenta y las presiones de precios subyacentes permanecen relativamente firmes, todavía hay un fuerte argumento para que el banco vuelva a subir las tasas en junio.”