¡La escasez de almacenamiento se intensifica! Se dice que Samsung HBM4 aumentará los precios en un 30%. Los "dos gigantes de chips" de Corea del Sur expanden activamente su producción

Este artículo proviene de: Caixin News Autor: Bian Chun

El jueves, las acciones del gigante surcoreano de chips de almacenamiento Samsung Electronics alcanzaron un nuevo máximo histórico. Anteriormente, se informó que la compañía estaba negociando el precio de su última generación de chips de almacenamiento con inteligencia artificial (IA), con un precio hasta un 30% más alto que la generación anterior.

El precio de las acciones de Samsung subió más del 5% durante la sesión, alcanzando un máximo histórico de 190,900 wones. Este año, las acciones de Samsung han subido casi un 50%, continuando con su fuerte tendencia alcista hacia 2025.

Al mismo tiempo, liderando el sector de almacenamiento, el mercado de Corea del Sur volvió a registrar máximos el jueves, con el índice Kospi alcanzando un máximo intradía de 5681.65 puntos. Al cierre, subió más del 3%.

Se informa que Samsung planea fijar el precio de su componente HBM4 en aproximadamente 700 dólares, un aumento del 20% al 30% respecto al HBM3E.

Charu Chanana, estratega jefe de inversión de Saxo Markets, afirmó que los informes sobre el HBM4 de Samsung destacan nuevamente el “poder de fijación de precios” en la industria.

“Esto indica que la oferta en el mercado de chips de almacenamiento con IA sigue siendo ajustada, y que Samsung considera que ha recuperado cierta capacidad de influir en los precios en el mercado de alta gama (chips)”, dijo.

La escasez de chips de almacenamiento continúa beneficiando a Samsung y a su competidor local SK Hynix, impulsando el índice Kospi con un aumento del 34% desde principios de año, convirtiéndolo en el mercado bursátil con mejor rendimiento a nivel mundial.

Tras un retraso inicial en la carrera de IA frente a SK Hynix, Samsung está lanzando una ofensiva fuerte. La semana pasada, Samsung anunció que había comenzado la producción en masa de chips HBM4 y que ya entregaba productos comerciales a sus clientes.

También se informa que SK Hynix espera fijar un precio más alto para el HBM4. En agosto del año pasado, la compañía vendió unidades de HBM4 a Nvidia a aproximadamente 500 dólares cada una.

El analista de Bloomberg Intelligence, Masahiro Wakasugi, escribió en un informe que un precio de 700 dólares implica que el margen de beneficio operativo de Samsung en HBM4 podría alcanzar entre el 50% y el 60%.

“Si Samsung suministra más chips HBM a Nvidia, la diferencia en el precio medio entre Samsung y SK Hynix en 2026 se reducirá, ya que los precios para Nvidia serán más altos que para otros clientes”, afirmó.

Los “dos gigantes de los chips” de Corea ajustan sus estrategias y aumentan activamente la producción

Al mismo tiempo, ante la creciente demanda de chips de memoria impulsada por IA, los dos principales fabricantes de chips de Corea, Samsung Electronics y SK Hynix, han ajustado sus estrategias: adelantando sus planes de producción para aprovechar proactivamente los beneficios del superciclo de almacenamiento.

Hasta finales del año pasado, estas empresas controlaban cuidadosamente la expansión de su capacidad, aprendiendo de las lecciones de guerras de precios destructivas entre fabricantes de chips de almacenamiento en el pasado. Ahora, debido a la continua prosperidad del mercado de memoria, están pasando a una expansión activa.

Según informes recientes, SK Hynix planea adelantar la puesta en marcha de su planta de obleas en Yongin, de la segunda fase, a febrero-marzo del próximo año, en lugar de su fecha original de finalización en mayo del próximo año.

Samsung Electronics también adelantó la puesta en marcha de su fábrica P4 en Pyeongtaek del primer trimestre del próximo año al cuarto trimestre de este año, moviendo su planificación de producción aproximadamente tres meses hacia adelante.

Ambas compañías enfocarán sus nuevas líneas en productos de alto valor añadido, como DRAM de alto rendimiento y HBM (memoria de banda ancha elevada).

El ajuste estratégico de Samsung y SK Hynix se debe al aumento significativo en la demanda de DRAM de alto rendimiento impulsada por la construcción de centros de datos de IA.

Actualmente, la oferta de chips de almacenamiento sigue siendo insuficiente en comparación con la demanda.

La firma surcoreana KB Securities señaló: “Hasta febrero, en comparación con el cuarto trimestre del año pasado, la escasez de chips de memoria se ha intensificado aún más, con una tasa de cumplimiento de pedidos de los principales clientes de solo el 60%. Las empresas de centros de datos de IA representan el 70% de las entregas de memoria de Samsung.”

El análisis de Citigroup indica que este año, la oferta de DRAM se espera que crezca un 17.5%, y la de NAND flash un 16.5%. Al mismo tiempo, la demanda de DRAM se estima en un 20.1% y la de NAND en un 21.4%, mostrando que la tasa de crecimiento de la demanda supera continuamente a la oferta.

Las principales instituciones de investigación de mercado, como Morningstar y JPMorgan, pronostican que la escasez de chips de almacenamiento continuará hasta 2027.