2 Acciones de Crecimiento Increíbles que No Puedo Dejar de Comprar

Con el índice S&P 500 con una relación precio-beneficio (P/E) de 31, puede parecer imposible encontrar acciones de crecimiento razonablemente valoradas. Microsoft tiene un P/E de 38, mientras que Palantir Technologies cotiza a más de 100 veces las ventas. Todo lo relacionado con el auge de la inteligencia artificial (IA) parece estar negociándose a múltiplos de beneficios altísimos.

Entonces, ¿qué debería hacer un inversor que busca acciones de crecimiento para comprar hoy? Por supuesto, la respuesta es evitar comprar acciones consideradas ganadoras de IA. Aquí hay dos acciones de crecimiento increíbles que cotizan a valoraciones baratas y que no puedo dejar de comprar para mi propia cartera.

Expandir

NASDAQ: RELY

Remitly Global

Cambio de hoy

(24.76%) $3.37

Precio actual

$16.98

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.8 mil millones

Rango del día

$16.09 - $17.87

Rango de 52 semanas

$12.08 - $27.27

Volumen

747K

Promedio de volumen

3.1M

Margen bruto

57.91%

Oportunidad clara de Remitly

Nacida junto con la adopción de teléfonos inteligentes, Remitly Global (RELY +24.76%) es una disruptora móvil en el espacio de las remesas. Las remesas son transferencias internacionales de dinero, donde una persona o empresa necesita enviar dinero a alguien en otra moneda. Con una gran cantidad de regulaciones, protecciones contra fraudes y delitos, y complicaciones en los pagos, este es un negocio mucho más difícil de construir de lo que parece.

Remitly ha logrado revolucionar a los proveedores tradicionales facilitando que alguien que trabaja en un país rico, como Estados Unidos, pueda financiar su cuenta y enviar dinero rápidamente a alguien en el extranjero con una tarifa mínima. Los clientes pueden enviar dinero a 170 países y permitir que el destinatario retire el dinero digitalmente o en efectivo.

Construir una mejor solución de remesas ha permitido a Remitly captar rápidamente cuota de mercado. El volumen enviado creció un 40% interanual en el último trimestre, alcanzando los 18.500 millones de dólares, superando ampliamente los pagos de remesas en general. Los ingresos crecieron un 34%, y la compañía ya empieza a generar beneficios con un ingreso operativo de 6.5 millones de dólares. Su margen operativo es ajustado hoy en día, pero con un fuerte margen bruto, Remitly tiene mucho espacio para ganar apalancamiento operativo en los próximos años.

Los inversores están preocupados por posibles disruptores de stablecoins, impuestos a las remesas y medidas restrictivas de inmigración que puedan afectar la trayectoria de crecimiento de Remitly. Se implementó un impuesto a las remesas en Estados Unidos, pero solo sobre pagos en efectivo físico y en realidad beneficiará a Remitly. Las stablecoins no van a interrumpir el negocio de Remitly, sino que son simplemente otra forma en que alguien puede financiar una cuenta en Remitly, transferir el dinero y convertirlo a una moneda fiduciaria local (que es el objetivo principal de un servicio como Remitly). Las medidas restrictivas de inmigración pueden afectar a Remitly marginalmente, pero los inversores deben recordar que se trata de un negocio global en crecimiento, que está ganando cuota de mercado y que aún así creció un 40% en volumen enviado en el último trimestre.

Hoy, Remitly cotiza a un P/E que parece caro, pero eso se debe a que está justo en el inicio de su inflexión de margen de beneficios. Cotiza a una relación precio-ventas (P/S) de solo 2.4, aunque crece rápidamente y tiene un fuerte margen bruto. Aposte por las acciones de Remitly y vea cómo se acumulan las ganancias a medida que comienza a experimentar una gran inflexión de beneficios en los próximos años.

Fuente de la imagen: Airbnb.

Apostando fuerte por Airbnb

Una empresa que ha sido constantemente cuestionada de manera similar a Remitly es Airbnb (ABNB +0.13%). La plataforma de alojamiento de viajes sigue creciendo y ganando cuota de mercado, pero su precio de acción todavía está un 41% por debajo de los máximos alcanzados en 2021, cuando salió a bolsa.

Muchos factores deberían permitir a Airbnb seguir creciendo sus ingresos en cifras de doble dígito, como ha hecho durante muchos años (los ingresos crecieron un 13% interanual en el último trimestre). Uno es el crecimiento general del mercado de viajes global, que generalmente crece por encima del nivel del PIB. Segundo, el impulso de Airbnb para expandir su producto internacionalmente en nuevos mercados donde tiene una baja cuota de reservas. Estos incluyen grandes mercados de viajes como Japón, donde Airbnb está creciendo rápidamente. Tercero, las reservas de Airbnb tienden a ser de viajeros más jóvenes, lo que significa que debería seguir ganando cuota de mercado a medida que estos grupos demográficos envejecen y los ciudadanos mayores dejan de ser viajeros frecuentes.

Además, Airbnb tiene muchas otras palancas para seguir creciendo en los próximos años. Entre ellas, la posible incorporación de listados patrocinados, el crecimiento en sus nuevas categorías de experiencias y servicios, y la creación de un programa de fidelización de clientes. Hay muchas formas en que Airbnb puede vender más tanto a sus huéspedes como a sus anfitriones, dándole un largo camino de crecimiento en la próxima década.

Hoy, Airbnb cotiza a un valor empresarial sobre EBIT (beneficio antes de intereses e impuestos) de 27. Esto es un buen sustituto de un P/E que refleje la gran posición de efectivo en su balance. Como un negocio en rápido crecimiento con mucho camino por recorrer, Airbnb parece una ganga, cotizando a un ratio de beneficios por debajo del P/E medio del S&P 500 en este momento.