Tres acciones de oro bajo $10 listas para crecer a medida que los metales preciosos aumentan

El oro ha capturado la atención de los inversores con una carrera notable, impulsada por la demanda de los bancos centrales, la incertidumbre geopolítica y su condición de cobertura contra la inflación. A medida que los precios de los metales preciosos se acercan y superan la marca de 2.400 dólares por onza, surgen oportunidades para quienes buscan una exposición focalizada. Las acciones de oro por debajo de 10 dólares representan un punto de entrada accesible para los gestores de carteras que desean aprovechar este impulso. En lugar de comprar lingotes directamente, los inversores pueden explorar empresas mineras y de streaming establecidas que cotizan a valoraciones de ganga.

¿Qué hace que estas acciones de oro por debajo de 10 dólares sean atractivas?

Las tres empresas analizadas aquí comparten varias cualidades atractivas: todas cotizan por debajo del umbral de 10 dólares, cuentan con calificaciones de consenso de “Fuerte Compra” por parte de los equipos de analistas y ofrecen un potencial de subida significativo desde los niveles actuales. Cada una opera en diferentes segmentos de la industria del oro, desde flujos de regalías hasta producción primaria, ofreciendo propuestas de valor distintas.

Sandstorm Gold (SAND): La estrategia de diversificación de cartera

Operando desde 2007, Sandstorm Gold se ha consolidado como una empresa de regalías y streaming en lugar de un minero tradicional. Con aproximadamente 1.600 millones de dólares en capitalización de mercado, la compañía posee derechos sobre operaciones de oro, plata, cobre y otros metales en varias jurisdicciones globales.

La característica destacada del modelo de negocio de Sandstorm es la diversificación de activos. Mientras que competidores como Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties y Wheaton Precious Metals dependen en gran medida de sus cinco principales activos, que representan entre el 60 y el 65 % del valor neto de los activos, las cinco principales participaciones de Sandstorm representan solo el 40 % del NAV. Esta ventaja estructural reduce el riesgo de concentración y proporciona mayor estabilidad a través de los ciclos del mercado.

El rendimiento financiero reciente subraya el impulso de la compañía. El último trimestre reportó ingresos de 44,5 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 15,9 %. Las ganancias por acción fueron de 0,08 dólares, una mejora significativa respecto a la pérdida de 0,01 dólares por acción del año anterior. La producción de onzas equivalentes de oro alcanzó las 23.250, un aumento del 6,9 % anual.

Más allá de los metales preciosos tradicionales, Sandstorm posee derechos de streaming en Antamina, una de las minas de cobre más grandes del mundo. Su participación del 1,66 % en streaming de plata y un interés del 0,55 % en beneficios netos en Antamina, en Perú, ofrecen exposición a largo plazo a una de las operaciones mineras más prolíficas del planeta.

Los analistas mantienen un consenso unánime optimista, con una calificación de “Fuerte Compra” respaldada por un precio objetivo promedio de 7,28 dólares, lo que implica aproximadamente un 36 % de potencial alcista desde los niveles actuales. De los 11 analistas que cubren SAND, siete lo califican como “Fuerte Compra”, tres como “Compra Moderada” y uno como “Mantener”.

Hecla Mining (HL): El productor consolidado

Hecla Mining tiene sus raíces en 1891, siendo uno de los mineros de metales preciosos en operación continua más antiguos de Norteamérica. Aunque principalmente conocido como productor de plata con operaciones de plomo y zinc, la compañía está expandiendo su presencia en oro en Canadá.

La compañía tiene una capitalización de mercado de 3.420 millones de dólares y su rendimiento en lo que va del año ha subido un 10,6 %. El rendimiento por dividendo del 0,45 % añade ingresos modestos a la tesis de inversión.

Los resultados trimestrales recientes reflejaron dificultades del sector. Los ingresos cayeron un 17,5 % interanual, hasta 160,69 millones de dólares, mientras que la pérdida por acción fue de 0,04 dólares, frente a ganancias de 0,02 dólares en el año anterior. La producción de plata y oro también disminuyó durante el trimestre debido a desafíos operativos.

Sin embargo, la dirección ha dado una guía de recuperación. Para el año completo, la compañía proyecta una producción de plata superior a 17,5 millones de onzas y una producción de oro entre 105,000 y 125,000 onzas. El consenso de analistas espera volver a la rentabilidad, con proyecciones de ganancias de 0,04 dólares por acción, sugiriendo que lo peor ya pasó.

La perspectiva de Wall Street sigue siendo favorable, con un consenso de “Fuerte Compra” y un precio objetivo promedio de 6,34 dólares, lo que indica un potencial alcista del 19 %. Entre los ocho analistas que siguen la acción, siete la califican como “Fuerte Compra” y uno recomienda “Mantener”.

B2Gold Corp (BTG): Crecimiento mediante desarrollo de proyectos

Fundada en 2005, B2Gold opera minas de oro de bajo costo en Nicaragua, Mali y Filipinas, con un enfoque disciplinado en la diversificación geográfica y la eficiencia operativa. La valoración de mercado de 3.700 millones de dólares la sitúa en la categoría de mediana capitalización.

A pesar de pérdidas del 8,2 % en lo que va del año, B2Gold atrae a los inversores con un rendimiento por dividendo del 2,82 %, muy por encima de la mediana del sector del 1,88 %. Este pago generoso proporciona ingresos mientras se mejoran las operaciones.

Los resultados más recientes mostraron presión tanto en los ingresos como en las ganancias. Los ingresos cayeron un 13,6 % interanual, hasta 511,97 millones de dólares, y las ganancias por acción disminuyeron un 36,4 %, hasta 0,07 dólares. La venta de onzas de oro cayó un 46 % anual debido a interrupciones temporales en la producción.

La buena noticia: el precio promedio realizado del oro mejoró a 1.991 dólares por onza, desde 1.746 dólares en el año anterior, demostrando poder de fijación de precios a medida que los precios de las materias primas suben. La compañía mantiene una capacidad de producción anual de aproximadamente 1 millón de onzas, con reservas probables de 7 millones de onzas (incluyendo 5,4 millones de reservas probadas y 1,5 millones del proyecto Back River en Canadá), además de otras 3 millones de onzas en categoría medido e indicado.

Un catalizador clave se acerca: B2Gold planea invertir 450 millones de dólares para poner en producción los activos de Back River a principios de 2025, lo que debería impulsar significativamente la producción futura y la generación de efectivo.

El sentimiento de los analistas es claramente optimista. La calificación consensuada es de “Fuerte Compra” con un precio objetivo promedio de 4,06 dólares, lo que sugiere un potencial alcista del 40 % desde los niveles actuales. Entre 12 analistas, ocho la califican como “Fuerte Compra”, dos como “Compra Moderada” y dos recomiendan “Mantener”.

Por qué estas acciones de oro por debajo de 10 dólares merecen atención

Las tres empresas representan estrategias distintas dentro del sector de metales preciosos: Sandstorm ofrece diversificación y estabilidad; Hecla proporciona producción consolidada y alcance geográfico; B2Gold aporta potencial de crecimiento mediante proyectos en desarrollo. Las tres cotizan por debajo de 10 dólares, cuentan con cobertura de múltiples analistas y tienen calificaciones de “Fuerte Compra”.

El panorama general sigue siendo favorable. Analistas de Bank of America han presentado un escenario optimista para el oro, proyectando precios promedio cercanos a 2.500 dólares por onza en el corto plazo, con potencial para llegar a 3.000 dólares en 2025. La compra por parte de bancos centrales y la demanda minorista en mercados clave siguen apoyando la demanda, mientras que los riesgos geopolíticos mantienen la demanda de refugio seguro.

Para inversores que buscan exposición a la subida de los precios de los metales preciosos sin comprar lingotes físicos, estas acciones de oro por debajo de 10 dólares ofrecen valoraciones respaldadas por analistas y un potencial de subida significativo. Cada una responde a diferentes objetivos de inversión: diversificación, estabilidad en producción o potencial de crecimiento, permitiendo construir carteras informadas.

El autor no mantenía posiciones en ningún valor mencionado al momento de la publicación. Toda la información presentada es solo con fines educativos.