Inversor inteligente: Ganadores de IA, 6 gráficos a seguir y qué esperar del Fed

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En el boletín de esta semana:

• Resumen semanal de mercados: Las acciones suben, lideradas por materiales básicos
• El mercado laboral se mantiene débil en diciembre, pero se esperan mantener las tasas de la Fed sin cambios
• Polak de Capital Group: Riesgos, catalizadores y oportunidades en el mercado de valores para 2026
• Observa estas 6 señales para pistas sobre hacia dónde irán los mercados en 2026
• ¿Qué sigue para la Fed en 2026?
• ¿Continuará el auge de recompra de acciones en 2026?
• Ganadores, rezagados y perdedores en acciones de IA para 2025

Antes de entrar en el contenido de esta semana, quiero hacer una mención sin vergüenza a una nueva incorporación en la línea de boletines de Morningstar. Curada por mi colega y veterano reportero Alexander Davis en PitchBook, Public Meets Private reunirá análisis en profundidad, datos y reportes tanto de Morningstar como de PitchBook para ayudarte a entender la convergencia entre los mercados públicos y privados. Puedes leer más sobre ello aquí, o simplemente registrarte.

En el ámbito de los mercados públicos, fue una buena semana para las acciones. El Índice de Mercado de EE. UU. de Morningstar subió un 1,7%, alcanzando un nuevo máximo histórico gracias a movimientos sólidos al alza en acciones de gran capitalización y de mezcla. En un giro respecto a la acción reciente del mercado, las ganancias no fueron lideradas por las tecnológicas, sino por nombres de materiales básicos y de consumo cíclico.

De fondo, las noticias ciertamente se intensificaron esta semana tras la pausa por las fiestas. Vimos mucha actividad en el frente geopolítico y pronunciamientos desde la Casa Blanca, y el viernes, se publicó el informe de empleo de diciembre. Los datos laborales confirmaron que el mercado de trabajo se ve débil para terminar 2025, pero no fue mucho más débil que en noviembre. Consulta lo que dicen los economistas sobre el informe de empleo aquí.

Una conclusión del informe de empleo es que probablemente no impulse a la Reserva Federal a recortar las tasas de interés en la reunión de este mes. Pero, ¿qué pasa con el resto de 2026? Este será un año complicado y de transformación para el banco central, con una nueva liderazgo en un momento en que la inflación ha sido alta y los informes de empleo mencionados han sido flojos. Mira la visión de Sarah Hansen sobre lo que sigue para la Fed.

Esta semana, también conversamos con David Polak de Capital Group. Es un veterano de 41 años en los mercados y dirige el equipo de acciones del gigante de fondos. Polak comparte la perspectiva de Capital Group sobre las perspectivas para las economías de EE. UU. y globales. Cubre los riesgos para los mercados, además de qué áreas del mercado de valores presentan las mejores oportunidades.

Mientras tanto, Susan Dziubinski conversó con Dan Lefkovitz de Morningstar Indexes para hablar sobre las perspectivas de recompra de acciones y qué podría significar para los dividendos. Lefkovitz señala que 2025 fue el quinto año consecutivo en que las empresas gastaron más en recompra de acciones que en dividendos. ¿Continuará así?

Siguiendo con las perspectivas para 2026, los analistas de Morningstar estarán atentos a datos sobre tendencias que van desde el gasto en aceleradores de IA hasta los precios de la electricidad y la emisión de bonos impulsada por IA. Tenemos seis gráficos sobre tendencias que podrían moldear la narrativa más en este año y en el futuro.

Al cerrar 2025, el rally de acciones de IA comenzó a fracturarse. A medida que los inversores se volvieron más selectivos, ya no era una dinámica de “la marea alta levanta todos los barcos”. Analizamos qué acciones de IA lideraron en 2025, incluyendo cuáles resistieron durante el volátil cuarto trimestre y cuáles quedaron rezagadas.

Como siempre, no olvides visitar nuestra página de Mercados para consultar nuestra cobertura más reciente y actualizaciones en vivo del mercado de valores, junto con nuestro calendario semanal completo de datos y eventos clave próximos.