Lista de líderes en la Junta de Innovación en febrero: semiconductores y comunicaciones ópticas se convierten en caldo de cultivo para acciones alcistas, varias empresas alcanzan máximos históricos

¿Quiénes son las empresas con mayor aumento en el mercado de la ciencia y tecnología desde febrero (1 de febrero - 18 de febrero)?

Según el “Diario de Ciencia y Tecnología”, hasta el momento de la publicación, HeXin Instruments ocupa el primer lugar con un aumento del 49.59%, seguido por Oulai New Materials y Juguang Technology, ambos con más del 40% de incremento. En el top 10 de la lista de aumentos, varias empresas ocupan posiciones clave en segmentos específicos de la cadena industrial, como Juguang Technology y Jepte, que siguen la tendencia CPO, Oulai New Materials, beneficiada por el aumento de precios de los sustratos, y Sikan Technology, que colabora con Tuozhu Technology.

De las 10 empresas, 8 alcanzaron máximos históricos en sus precios durante este mes, específicamente Oulai New Materials, Juguang Technology, Micro导纳米, Nanya New Materials, Jepte, Xingtu Xinke, Sikan Technology y Sains.

En cuanto a las razones del aumento en los precios de las acciones, muchas empresas se benefician de mejores fundamentos, ciclos alcistas en los precios de insumos o avances en sus negocios.

Aumento en los precios de materias primas en la cadena de suministro

Oulai New Materials inició el 28 de enero la construcción del proyecto de materiales de alta pureza para semiconductores en Mingyue Lake, con una inversión total de aproximadamente 108 millones de yuanes, que contempla la producción de lingotes de cobre sin oxígeno de alta pureza y lingotes de cobalto de alta pureza, con una finalización prevista para el cuarto trimestre del mismo año. Northeast Securities indica que Oulai New Materials ya ha ingresado con éxito en la cadena de suministro de fabricantes de circuitos integrados reconocidos globalmente como SK Hynix y Yua Semiconductor, demostrando que sus sustratos de cobre, aluminio y titanio cumplen con los estándares internacionales de pureza y densidad. El proyecto en Mingyue Lake se centra en cobre sin oxígeno de nivel ultra alto (6N) y lingotes de cobalto de alta pureza, con el objetivo de resolver el problema de dependencia en los materiales clave de los sustratos semiconductores. Una vez en operación, eliminará riesgos en la cadena de suministro y aumentará significativamente los márgenes de beneficio. Se espera que, para el cuarto trimestre de 2026, esta planta tenga la capacidad de entregar toda la línea de producción, desde materias primas de alta pureza hasta productos terminados, permitiendo que el negocio de semiconductores pase de la fase de “prueba de muestras” a la de “liberación de resultados”, impulsando el crecimiento de la empresa en una segunda curva.

Se prevé que los precios de los sustratos de sputtering, materiales clave en la cadena de semiconductores, aumenten entre un 20% y un 30% en el primer trimestre de 2026, incluyendo aluminio, cobre y sustratos de tantalio y titanio de alta gama.

Sains está desarrollando negocios de procesamiento de molibdeno y recuperación de renio, con tecnología de recuperación de recursos de renio que ha logrado aplicaciones industriales en Copper Mountain, Zijin Heilongjiang, Zijin Jilin y Luoyang Molybdenum. Zijin Mining posee un 21.11% de Sains. Según Dongwu Securities, desde 2025 el precio del amonio de renio ha aumentado un 139% (hasta el 28 de enero de 2026), mientras que el renio ha subido un 96%. La firma señala que Sains, que controla recursos clave de recuperación de renio, puede beneficiarse plenamente del aumento de los precios del renio y de la elasticidad de beneficios.

Demanda de IA en auge

La ola de construcción de infraestructura de computación de IA a nivel global está en pleno auge, con una fuerte demanda en comunicaciones ópticas, capacidad de cálculo y un ciclo superlativo en chips de almacenamiento, que se ha convertido en un consenso.

Micro导纳米 es líder nacional en equipos ALD, iniciando en 2018 el desarrollo de equipos para el sector de semiconductores. Su negocio en semiconductores crece rápidamente: en el primer a tercer trimestre de 2025, firmó pedidos por un total de 1.483 mil millones de yuanes, un aumento del 97% respecto al año anterior, principalmente de clientes líderes en NAND y DRAM. Zhongtai Securities indica que, considerando la expansión y actualización de líneas de producción de almacenamiento en el downstream, la empresa con exposición a dos segmentos de almacenamiento tiene un gran potencial de beneficiarse.

El impulso de la IA continúa impulsando la iteración de CCL de alta gama. Nanya New Materials es la primera fabricante nacional de CCL de alta gama que ha obtenido la certificación completa de Huawei. Sus productos M6-M8 se aplican en clientes de alta capacidad de cálculo en China, y las pruebas de muestras para escenarios de alta gama en el extranjero, así como la serie completa M6-M9 de materiales LowCTE, avanzan rápidamente. Western Securities señala que la resonancia entre oferta y demanda impulsa la subida de precios y volúmenes de CCL, con varias líneas de productos en desarrollo. Desde diciembre de 2025, fabricantes como Zhitang y Nanya han emitido aumentos de precios, con incrementos semanales del 10%-20%, replicando las características de suministro limitado en 2020. La demanda en aplicaciones avanzadas muestra un fuerte impulso de crecimiento.

Juguang Technology prevé que en 2025 su beneficio neto atribuible al accionista sea entre -42 y -32 millones de yuanes, con una reducción en pérdidas del 75.99%-81.70%, gracias a un aumento del 40% en ingresos y mayor proporción de productos de alto margen, como componentes ópticos para comunicaciones. En el tercer trimestre de 2025, sus ingresos alcanzaron 2.21 mil millones de yuanes, un aumento del 50.12%, y su beneficio neto fue de 27.187 millones de yuanes, con un aumento del 843% en pasivos contractuales respecto al año anterior, indicando alta certidumbre en ingresos a corto plazo.

En el mismo sector de comunicaciones ópticas, Jepte lanzó productos MPO y FAU, con MPO ya certificados por Senko y MMC por uscon. La adquisición de la filial Matrix Optoelectronics, que ya realiza envíos en masa a principales fabricantes de módulos ópticos en China, también avanza. En los primeros tres trimestres de 2025, sus ingresos sumaron 1.509 mil millones de yuanes, un aumento del 41.02%, y su beneficio neto atribuible fue de 204 millones, un crecimiento del 97.30%. En el tercer trimestre, los ingresos alcanzaron 628 millones de yuanes, un aumento del 31.90% respecto al mismo período del año anterior y un incremento del 16.83% respecto al trimestre anterior, con un beneficio neto de 109 millones, un aumento del 123.78% y del 83.53% respectivamente.

Descubrimiento de activos escasos en impresión 3D

Sikan Technology es líder nacional en escáneres 3D. El 29 de enero anunció un acuerdo marco con Tuozhu Technology para diseñar y desarrollar conjuntamente escáneres 3D de consumo, que serán producidos y vendidos por Sikan Technology a Tuozhu.

Tuozhu Technology, líder en impresión 3D, fundada hace solo cinco años, superó los 10 mil millones de yuanes en ingresos en 2025, con una participación del 29% en el mercado global de impresión 3D de consumo, convirtiéndose en un campeón silencioso en el sector. Se informa que la bonificación anual de Tuozhu en 2025 aumentó más del 50% respecto a 2024, con premios que superaron los 2 millones de yuanes y 25 meses de salario en incentivos anuales para empleados.

(Artículo original: Caixin)