Dos acciones fintech líderes posicionadas para revolucionar las finanzas tradicionales

La revolución de la tecnología financiera continúa acelerándose. A medida que las corredurías tradicionales y los procesadores de pagos enfrentan una competencia sin precedentes, los inversores que buscan exposición a las acciones fintech que están transformando la industria tienen oportunidades convincentes. Dos empresas—Robinhood y Affirm—ejemplifican cómo la innovación digital puede captar cuota de mercado de instituciones financieras arraigadas y ofrecer retornos sustanciales a los primeros creyentes.

La expansión del mercado fintech: crecimiento anual del 16,2% por delante

El sector fintech está experimentando un cambio estructural que va mucho más allá de las valoraciones actuales. Desde 2025 hasta 2032, se proyecta que el mercado global fintech se expanda a una tasa de crecimiento anual compuesta del 16,2%, según investigaciones de Fortune Business Insights. Esta aceleración refleja una preferencia fundamental del consumidor: los servicios financieros digitales y simplificados están reemplazando sistemáticamente a los bancos y corredurías tradicionales. Los ganadores en esta transición serán las acciones fintech que hayan establecido ventajas de pionero y construido barreras competitivas defendibles.

Robinhood: Capturando la revolución de la inversión minorista

Robinhood transformó el panorama de las inversiones mediante operaciones sin comisiones, una plataforma móvil y una experiencia de usuario intuitiva que atrae a los inversores minoristas, históricamente excluidos de la gestión de patrimonio. La trayectoria de expansión de la compañía ilustra esta disrupción en acción.

La empresa duplicó su base de clientes financiados de 12,5 millones en 2020 a 25,2 millones en 2024, y continuó acelerando hasta 26,8 millones de clientes en el tercer trimestre de 2025. Lo igualmente impresionante: la adopción de la suscripción Gold—su nivel premium que ofrece beneficios en operaciones con margen, mayores rendimientos en efectivo y funciones avanzadas por 5 dólares mensuales—aumentó un 77% interanual, alcanzando 3,9 millones de suscriptores. Estas métricas indican que Robinhood no solo está adquiriendo usuarios; está profundizando el compromiso y la monetización de los clientes.

De 2024 a 2027, las previsiones de los analistas proyectan tasas de crecimiento del ingreso y del EBITDA ajustado del 27% y 37%, respectivamente. Esta expansión está impulsada por la evolución de Robinhood hacia una plataforma fintech integral, que incorpora servicios bancarios, soluciones de gestión patrimonial y capacidades de inversión impulsadas por IA. Con un valor empresarial de 118,2 mil millones de dólares, la compañía cotiza a 36 veces el EBITDA ajustado proyectado para el próximo año, una valoración razonable para una acción fintech en etapa de crecimiento, posicionada para absorber cuota de mercado de las corredurías tradicionales durante años.

Affirm: La ventaja del “Compra ahora, paga después”

Affirm opera con un modelo fintech diferente, pero captura una oportunidad de mercado igualmente convincente. Su plataforma de “compra ahora, paga después” (BNPL) permite a los consumidores dividir compras en pagos a plazos sin tarjetas de crédito, intereses compuestos ni tarifas ocultas. Para los comerciantes, esto crea ventajas: las tarifas de Affirm suelen ser inferiores al 1,5%-3,5% que cobran las redes tradicionales de tarjetas de crédito.

La economía se ha traducido en un crecimiento explosivo de usuarios. La base de consumidores activos de Affirm casi se cuadruplicó, pasando de 7,1 millones en 2021 fiscal a 23,0 millones en 2025 (que termina en junio de 2025), con asociaciones comerciales que aumentaron de 29,000 a 376,800 en ese mismo período. El volumen bruto de mercancías—el valor total de las transacciones procesadas—subió de 8,3 mil millones a 36,7 mil millones de dólares. Datos recientes muestran que el impulso se acelera, con consumidores activos alcanzando 24,1 millones y comerciantes superando los 419,000 en el primer trimestre de 2026.

Una validación clave del modelo fintech de Affirm: su tasa de morosidad de más de 30 días se mantuvo por debajo del 3%, demostrando que la compañía mantiene la calidad crediticia mientras escala operaciones. El modelo BNPL también se beneficia de una dinámica recesiva contraintuitiva: a medida que el poder de gasto del consumidor disminuye, los compradores recurren cada vez más a opciones de pago a plazos en lugar de tarjetas de crédito, lo que aísla a Affirm de los vientos en contra macroeconómicos.

Los analistas pronostican que los ingresos y el EBITDA ajustado de Affirm crecerán a tasas compuestas del 25% y 131% hasta 2028. Cotizando a un valor empresarial de 27,2 mil millones de dólares—o 24 veces el EBITDA ajustado—esta acción fintech parece infravalorada en relación con su trayectoria de rentabilidad y los vientos de cola estructurales que benefician la adopción de BNPL.

Ventaja comparativa: por qué destacan estas acciones fintech

Ambas empresas ejemplifican cómo las acciones fintech prosperan: identificando ineficiencias en las finanzas tradicionales, construyendo experiencias de usuario superiores y escalando operaciones más rápido que los competidores legados puedan adaptarse. Robinhood captura la evolución de “cómo las personas invierten”; Affirm captura la transformación de “cómo las personas gastan”.

El precedente histórico importa. Cuando el equipo de analistas de Motley Fool recomendó Netflix en diciembre de 2004, una inversión inicial de 1000 dólares habría crecido a más de 513,000 dólares en diciembre de 2025. De manera similar, su recomendación de Nvidia en abril de 2005 convirtió 1000 dólares en 1,07 millones en ese mismo período. Estos casos ilustran los retornos desproporcionados posibles al respaldar innovaciones en modelos de negocio fundamentales desde temprano.

Tanto Robinhood como Affirm conllevan volatilidad—son acciones fintech, después de todo, y están sujetas a cambios en el sentimiento del mercado. Sin embargo, sus métricas financieras subyacentes, la aceleración del crecimiento de usuarios y su posición en mercados de billones de dólares sugieren que la oportunidad a largo plazo supera sustancialmente las fluctuaciones a corto plazo para inversores pacientes.

El camino a seguir

La revolución fintech no se desacelera; se acelera. A medida que el mercado global fintech se expanda a una tasa del 16,2% anual hasta 2032, las mejores acciones fintech serán aquellas que combinen ventajas de adopción temprana con una economía unitaria disciplinada y ventajas competitivas sostenibles. Robinhood y Affirm representan dos condiciones ganadoras fintech distintas—una en gestión patrimonial, otra en préstamos al consumidor—ambas posicionadas para seguir capturando cuota de mercado de las finanzas tradicionales. Para los inversores que buscan exposición a las acciones fintech que están remodelando el panorama financiero, estas dos empresas merecen una consideración seria como parte de una tesis de inversión a largo plazo.