Dos acciones de IA subvaloradas que podrían impulsar el próximo mercado alcista

La revolución de la inteligencia artificial ya ha transformado numerosos sectores, sin embargo, algunas de las mayores empresas tecnológicas siguen siendo sorprendentemente asequibles. Con el S&P 500 en camino de registrar ganancias impresionantes y entrando en su tercer año de este mercado alcista, la historia sugiere que el impulso podría extenderse aún más. Sin embargo, los inversores astutos deberían mirar más allá de las tendencias a corto plazo e identificar empresas con capacidad de mantenerse a través de múltiples ciclos de mercado. La realidad alentadora es que dos de los principales actores enfocados en IA en los Magníficos Siete siguen cotizando a valoraciones que subestiman significativamente su potencial, ofreciendo puntos de entrada atractivos para quienes buscan construir riqueza a largo plazo.

Por qué estas acciones baratas de IA aún representan un valor sólido

Se proyecta que el mercado de IA se expanda de su valoración actual de 300 mil millones de dólares a aproximadamente 2 billones de dólares para principios de la década de 2030, una expansión sorprendente que la mayoría de los analistas espera beneficiará a los líderes tecnológicos durante años. Sin embargo, a pesar de la enorme oportunidad de crecimiento, dos gigantes tecnológicos establecidos de alguna manera han logrado mantenerse más baratos que sus pares. Meta Platforms cotiza a solo 26 veces las ganancias futuras, un descuento notable respecto a las 30 veces que cotizaba hace solo unos meses, mientras que Alphabet cotiza a 29 veces las ganancias futuras. Ambas valoraciones parecen atractivas para empresas posicionadas a la vanguardia del desarrollo y despliegue de inteligencia artificial.

Lo que hace que esta oportunidad sea particularmente interesante es que no se trata de startups especulativas, sino de generadores de ingresos multimillonarios con modelos de negocio probados. No están cotizando barato porque tengan dificultades; más bien, el mercado parece estar subvalorando su transformación en líderes de IA.

Meta Platforms: Dominio social y ambición en IA

Meta se ha convertido en la acción más asequible de los Magníficos Siete, lo que merece un análisis más detallado. El cambio estratégico de la compañía hacia la IA refleja un compromiso para aprovechar esta tecnología transformadora en todo su ecosistema.

El desarrollo de Llama por parte de Meta, un modelo de lenguaje grande y sofisticado, representa un pilar central de esta estrategia. En lugar de ver la IA como una iniciativa separada, Meta la está integrando activamente en su infraestructura publicitaria, que es fundamental para cómo la compañía genera ingresos. Como potencia en redes sociales que controla Facebook e Instagram, Meta posee algo que los competidores desean desesperadamente: acceso directo a miles de millones de usuarios que los anunciantes necesitan alcanzar.

La sinergia potencial es poderosa: cuando los anunciantes observan una mejora en el rendimiento de los anuncios impulsada por la optimización con IA, generalmente aumentan su gasto. Este ciclo virtuoso podría traducirse en una aceleración sostenida de los ingresos. Además, la sólida base de ganancias de Meta proporciona la capacidad financiera para invertir fuertemente en infraestructura de IA, mientras devuelve capital a los accionistas mediante dividendos, un enfoque equilibrado que pocas empresas tecnológicas pueden mantener.

El fuerte rendimiento histórico de Meta en retorno sobre el capital invertido demuestra la capacidad de la gestión para generar valor real a partir de grandes apuestas tecnológicas, sugiriendo que sus inversiones en IA podrían producir retornos similares.

Alphabet: Aprovechando la supremacía en búsqueda y la expansión en la nube

Alphabet presenta una historia notablemente similar con ventajas competitivas distintas. La compañía ha construido un imperio publicitario que genera decenas de miles de millones de dólares anualmente a través de Google Search, que sigue siendo el líder indiscutible en búsquedas en internet. Esta posición dominante asegura que los anunciantes continúen canalizando recursos hacia la plataforma de Alphabet, una relación que recientemente culminó en la primera cifra de ingresos trimestrales de 100 mil millones de dólares en la historia de la compañía.

Más allá de la búsqueda, Alphabet opera Google Cloud, una división en rápido crecimiento que atiende a empresas con productos y soluciones habilitados para IA. La compañía desarrolló Gemini, su propio modelo de lenguaje potente, y ofrece estratégicamente acceso a esta herramienta de IA crítica a través de su base de clientes, posicionándose como innovador en IA tanto para consumidores como para empresas.

Sorprendentemente, a pesar de estos logros y del liderazgo claro en IA, Alphabet sigue cotizando a un múltiplo de solo 29 veces las ganancias futuras. A medida que el mercado de IA se expanda desde su escala actual hasta alcanzar la proyección de un billón de dólares en la próxima década, la posición establecida de Alphabet en búsqueda, infraestructura en la nube y capacidades en IA la posicionan para captar una parte desproporcionada de este crecimiento.

La justificación estratégica para acumular posiciones

La combinación de factores que respaldan a estas dos acciones es notable. Tanto Meta como Alphabet son:

• Ya generan crecimiento a partir de inversiones en IA en sus negocios principales, a diferencia de empresas que apuestan completamente a desarrollos futuros
• Cotizan a valoraciones que descuentan sustancialmente su oportunidad en IA, ofreciendo protección a la baja y potencial de alza
• Generan ganancias tremendas que financian la innovación continua sin poner en riesgo sus finanzas
• Operan en posiciones de mercado defendibles (redes sociales y búsqueda) que no son fácilmente disruptibles por nuevos entrantes
• Invierten miles de millones en modelos de IA propios que fortalecen sus ventajas competitivas

Mientras que el mercado en general ha reconocido la oportunidad en IA, valorando parte del potencial en todo el sector tecnológico, estas dos empresas parecen ser excepciones—vehículos para la acumulación de riqueza a largo plazo a precios razonables. La próxima fase del mercado alcista podría estar impulsada por acciones baratas de IA como estas, que combinan modelos de negocio probados con una adopción tecnológica transformadora.

Para los inversores que construyen carteras diseñadas para resistir múltiples ciclos de mercado y captar tendencias de crecimiento secular, tanto Meta Platforms como Alphabet merecen una consideración seria como posiciones infravaloradas en el futuro impulsado por IA.