Bancos fallidos en Estados Unidos: un análisis de datos de 23 años revela patrones sorprendentes en el mercado

En las últimas dos décadas, Estados Unidos ha experimentado 565 quiebras bancarias, lo que equivale a un promedio de aproximadamente 25 por año desde 2000. Sin embargo, esta cifra destacada oculta una realidad más matizada. El panorama financiero ha cambiado drásticamente, con períodos específicos que han visto una tensión sin precedentes en el sistema bancario, mientras que otros años prácticamente no registraron fallos institucionales. La caída de Silicon Valley Bank y Signature Bank en 2023, a pocos días de diferencia, sorprendió a los mercados a pesar de estar muy por debajo de los promedios históricos—lo que revela que la escala de los bancos fallidos importa mucho más que la frecuencia.

La escala de los bancos fallidos recientes: por qué 2023 sorprendió al mercado

La razón principal por la que dos quiebras bancarias en 2023 generaron preocupación generalizada se vuelve clara al examinar el tamaño de los activos. Silicon Valley Bank tenía 209 mil millones de dólares en activos a finales de 2022, convirtiéndolo en la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de Estados Unidos—superada solo por la caída de Washington Mutual en 2008 (con 307 mil millones de dólares en activos). Signature Bank, que cerró solo 72 horas después, tenía 110 mil millones, marcando la tercera mayor quiebra registrada.

Esta escala es extraordinaria según los estándares modernos. Antes de la caída de SVB, había pasado más de una década desde que alguna institución financiera con más de 7 mil millones de dólares en activos había fracasado. En 2010—el año con más quiebras, con 157 cierres bancarios—los activos combinados de todas las instituciones fallidas sumaron menos de la mitad de los activos de SVB.

Para ilustrar la magnitud: los bancos fallidos más recientes antes de 2023 eran instituciones regionales pequeñas. El Banco Estatal de Almena, en Kansas, que cerró en 2020, tenía apenas 69 millones de dólares en activos. Las otras tres quiebras ese año—First City Bank de Florida (136 millones), First State Bank (156 millones) y Ericson State Bank (101 millones)—eran de escala similar. SVB representaba aproximadamente 2000 veces el tamaño en activos de estos predecesores recientes.

Contexto histórico: cuándo los bancos fallidos se convirtieron en una crisis sistémica

La perspectiva actual sobre la estabilidad bancaria surge solo mediante comparación histórica. Desde 2001 hasta 2007, las quiebras bancarias promediaron solo 3.57 anualmente—casi inexistentes según los estándares de crisis. Luego llegó diciembre de 2007, cuando EE. UU. entró en recesión, desencadenando lo que sería la tensión bancaria más severa desde la Gran Depresión.

Entre 2008 y 2012, las quiebras bancarias aumentaron a un promedio de 93 por año. Sorprendentemente, 465 de las 567 quiebras totales desde 2000—lo que representa el 82% de todos los colapsos—se concentraron en estos cinco años. El año 2010 fue el pico absoluto: 157 instituciones fracasaron en un solo año.

Luego, el sistema se estabilizó. Desde 2015 hasta 2020, las quiebras anuales cayeron a menos de cinco. Tanto 2021 como 2022 no registraron quiebras bancarias, creando el período de mayor estabilidad en décadas. La caída de Silicon Valley Bank en marzo de 2023 puso fin a una racha notable de 867 días sin quiebras institucionales—el segundo período más largo sin una quiebra desde 1933 (solo superado por el período de junio de 2004 a febrero de 2007).

Cronología y geografía: los patrones ocultos en los bancos fallidos

El momento estratégico caracteriza cómo los reguladores manejan las quiebras bancarias. Aproximadamente el 95% de todos los bancos fallidos desde 2000 cerraron los viernes, permitiendo a los reguladores tener todo el fin de semana para liquidar cuentas, vender activos y prevenir pánicos bancarios antes de que reanuden las operaciones el lunes. Signature Bank fue una excepción notable, que falló en una noche de domingo—el único banco fallido que colapsó fuera del horario laboral en estos 23 años—reflejando la urgencia que sintieron los reguladores para frenar los efectos de contagio.

La estacionalidad también influye en cuándo suelen cerrar los bancos fallidos. Los cuatro meses pico son enero, abril, julio y octubre—los meses de apertura de cada trimestre financiero. Este patrón sugiere que las revisiones financieras trimestrales activan la acción regulatoria cuando los problemas se vuelven innegables.

La concentración geográfica revela otra dimensión. California ha experimentado el mayor número absoluto con 42 bancos fallidos desde 2000, aunque esta concentración precede a la crisis de Silicon Valley Bank. Georgia y Florida han visto muchas más quiebras, en conjunto representando el 30% de las quiebras bancarias del país. Esto refleja el impacto devastador de la crisis de vivienda y ejecuciones hipotecarias de 2008-2012 en el sector bancario de estos estados. Nueva York—hogar de Signature Bank y tradicional capital bancario de EE. UU.—paradójicamente registró solo seis bancos fallidos durante este período.

Entendiendo la respuesta regulatoria ante los bancos fallidos

La mecánica de gestionar bancos fallidos revela por qué los eventos recientes generaron tanta preocupación. Cuando los bancos fallidos cierran de manera inapropiada, los depositantes en otras instituciones entran en pánico, temiendo que sus ahorros estén en riesgo. Esta profecía autocumplida puede desencadenar una crisis financiera completa, ya que los clientes acuden a retirar fondos, creando la insolvencia que temen.

Este riesgo sistémico explica por qué los reguladores tomaron la medida inusual de cerrar Signature Bank en una noche de domingo—priorizaron evitar un efecto dominó en todo el sector bancario por encima de seguir los procedimientos habituales. Al cerrar la institución antes de la reapertura del mercado, los funcionarios pudieron tranquilizar inmediatamente a otros depositantes y prevenir la fuga de capitales.

El período de 2008-2012 mostró cuán catastróficas pueden ser las consecuencias de una mala gestión en bancos fallidos. Solo en esos cinco años, 465 instituciones colapsaron, causando una disrupción económica generalizada. Los marcos regulatorios más estrictos de hoy buscan evitar que la historia se repita, incluso si eso implica alejarse de los procedimientos tradicionales al gestionar bancos en quiebra.