Por qué la historia de aumentos consecutivos de dividendos de Realty Income la hace atractiva para los inversores en ingresos

Al evaluar acciones de dividendos, los inversores enfocados en ingresos a menudo se encuentran comparando múltiples contendientes. Realty Income destaca como una opción particularmente atractiva, en gran parte debido a su excepcional historial de aumentos de dividendos constantes durante décadas. La combinación de alto rendimiento, estabilidad operativa y potencial de crecimiento crea un caso de inversión convincente que vale la pena examinar detenidamente.

Atractivo rendimiento por dividendo con potencial de aumento sostenible

El rendimiento por dividendo a futuro de Realty Income supera el 5,2 %, posicionándola entre las acciones con mayor rendimiento del mercado. Lo que hace que este rendimiento sea especialmente notable no es solo la cifra en sí, sino la sostenibilidad que lo respalda. Como una Sociedad de Inversión en Bienes Raíces (REIT), Realty Income debe distribuir al menos el 90 % de sus ingresos a los accionistas, lo que naturalmente respalda pagos de dividendos más altos. La compañía generó más de 766 millones de dólares en ingresos netos durante los primeros nueve meses de 2025, proporcionando una base sólida para mantener estas distribuciones.

33 años de aumentos de dividendos constantes demuestran fiabilidad

Los inversores en ingresos suelen centrarse en la seguridad y el crecimiento de los dividendos, y Realty Income cumple con ambos aspectos. La compañía ha aumentado su dividendo durante más de 30 años consecutivos, logrando una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 4,2 % en este período. Aún más impresionante, la REIT ha realizado un total de 133 aumentos de dividendos desde su cotización en la NYSE en 1994, incluyendo 112 anuncios consecutivos de aumento trimestral de dividendos. Este compromiso sostenido con el crecimiento de dividendos ayuda a proteger a los accionistas contra la erosión por inflación.

Modelo de distribución mensual ofrece flujo de caja predecible

A diferencia de la mayoría de las acciones que pagan dividendos trimestralmente, Realty Income se consolidó como “La Compañía de Dividendos Mensuales” mediante pagos mensuales consistentes. La REIT ha mantenido este calendario durante 667 meses consecutivos. Esta estructura de pagos frecuentes atrae a los inversores en ingresos que buscan un flujo de caja regular y predecible de sus inversiones.

Portafolio diversificado de bienes raíces proporciona estabilidad operativa

La base operativa de Realty Income se sustenta en un portafolio de bienes raíces altamente diversificado que comprende más de 15,500 propiedades con inquilinos en 92 industrias diferentes. Esta diversificación asegura una generación constante de flujo de caja libre y reduce el riesgo de concentración. La compañía ha entregado 29 años consecutivos de retornos operativos totales positivos, una métrica que combina el crecimiento de fondos ajustados de operaciones (FFO) por acción con el rendimiento por dividendo.

La baja beta de la acción, de 0,5 en comparación con el S&P 500, refleja esta estabilidad. Desde la cotización en 1994, el índice del mercado en general ha experimentado caídas del 10 % o más en 13 ocasiones. La acción de Realty Income cayó más severamente que el índice solo en dos de estos períodos, y en tres ocasiones en las que el S&P 500 cayó un 10 % o más, la acción incluso se apreció. El rendimiento total anual compuesto del 13,7 % desde su oferta pública inicial superó significativamente al S&P 500 durante el mismo período, aunque en los últimos años el índice se ha beneficiado del rally de las acciones tecnológicas de mega-capitalización y la inteligencia artificial.

Oportunidad en el mercado europeo representa un crecimiento significativo a largo plazo

Más allá de la generación actual de ingresos, Realty Income posee un potencial de crecimiento sustancial. La compañía estima que su mercado total direccionable es de aproximadamente 14 billones de dólares a nivel mundial, siendo Europa aproximadamente el 60 % o 8,5 billones de dólares de esta oportunidad. El mercado inmobiliario europeo, altamente fragmentado en su competencia, crea condiciones favorables para la estrategia de expansión de Realty Income, ofreciendo una trayectoria de crecimiento más suave en comparación con el mercado estadounidense, más consolidado.

Además, la REIT está expandiéndose en los mercados de capital privados, aprovechando su experiencia en la industria para generar ingresos recurrentes por tarifas. La dirección cree que esta iniciativa podría mejorar significativamente el crecimiento de las ganancias a largo plazo, añadiendo otra dimensión de crecimiento más allá de las adquisiciones tradicionales de propiedades y los aumentos de dividendos constantes que han caracterizado la historia de la compañía.