La "línea de pago" de la economía de los agentes: ¿quién será el Stripe de Web3?

Cuando decenas de miles de millones de transacciones de IA se completen automáticamente en segundo plano, la forma de la infraestructura de pagos será completamente reescrita. Web3 no busca destruir Stripe y los bancos, sino proporcionar a las máquinas un sistema de liquidación completamente nuevo, programable, sin intermediarios.

La economía de agentes (Agent Commerce) está revolucionando las suposiciones tradicionales del negocio. Ya no se trata de que los humanos operen paso a paso y confirmen transacción por transacción, sino de que los AI Agents completen de forma autónoma toda la cadena: integración de servicios, evaluación de crédito, realización de pedidos, autorización de pagos y liquidación—esto se llama ciclo cerrado de negocio M2M (máquina a máquina).

La cuestión es: cuando tu Agent necesita llamar automáticamente a 100 APIs, adquirir 1000 recursos, y realizar pagos a través de 5 cadenas de bloques, la infraestructura de pagos actual colapsa por completo. Stripe está diseñada para humanos, no para máquinas. Una transferencia bancaria tarda de 3 a 5 segundos, pero los Agents necesitan milisegundos. Las tarjetas de crédito tienen muros KYC, y la IA no puede atravesarlos automáticamente.

Por eso, toda la Web3 está pasando de «trading de criptomonedas» a «infraestructura de pagos». OpenAI, Stripe, Google, Coinbase, Anthropic están compitiendo por definir los protocolos subyacentes de la economía de agentes—porque quien controle los pagos, controlará el flujo y los beneficios de los próximos diez años.

Dos vías paralelas en pagos: lógica complementaria entre moneda fiat y stablecoins

Muchos lo entienden mal. Esto no es una competencia de suma cero en la que «las stablecoins reemplazarán a Stripe», sino una diferenciación de dos vías de pago.

¿Por qué la vía de pagos en moneda fiat seguirá dominando a largo plazo?

Comercio electrónico, SaaS, compras empresariales, pagos médicos—estas transacciones del mundo real representan el 99% del comercio global, con un volumen total superior a un millón de billones de dólares. Estos escenarios requieren:

• Mecanismos de protección al consumidor y resolución de disputas
• Reportes fiscales y de cumplimiento
• Facturación y registros contables
• Procesos de pagos reversibles y reembolsos

Las stablecoins no pueden ofrecer esto. USDC, por ejemplo, solo transfiere, no tiene botón de reembolso, lo cual es un defecto fatal en sectores como salud y aviación. Además, la regulación aún no está completamente implementada—aunque la ley de stablecoins en EE. UU. tiene consenso bipartidista y MiCA en la UE ya está en vigor, las empresas todavía confían más en Stripe que en liquidaciones en cadena.

Entonces, ¿qué será la vía fiat en la era de los agentes?

Proyectos como Skyfire, Payman y Catena Labs están haciendo lo mismo: construir una capa de gobernanza financiera para las máquinas. No cambian la vía de pago subyacente (que sigue siendo Stripe/Circle), sino que añaden una capa de «billetera inteligente de IA»:

• Skyfire: Cada usuario genera un Buyer/Seller Agent, usando JWT en lugar de API Keys, soportando recargas desde tarjetas, bancos y stablecoins. Tu Agent puede pagar automáticamente para acceder a cualquier sitio Web2 o API.
• Payman: Las empresas establecen permisos y límites de pago para la IA, que puede pagar nóminas, reembolsos y proveedores automáticamente, sin sobrepasar límites. Es como poner un copiloto de IA en el CFO.
• Catena Labs: Más ambicioso: construir un «banco de agentes», incluyendo custodia, liquidación y cumplimiento, con el objetivo de que la IA tenga su propia cuenta en moneda fiat.

Estos proyectos no son revolucionarios en sí mismos; su valor real radica en transformar las capacidades tradicionales de cumplimiento, gestión de riesgos y contabilidad en IA—quien sea más transparente, automatizado y confiable para las empresas, cobrará tarifas de gestión.

¿Por qué los pagos con stablecoins solo pueden ser de alta frecuencia y montos pequeños?

Por otro lado, los pagos con stablecoins son naturalmente adecuados para transacciones de alta frecuencia, transfronterizas y nativas en cadena:

• Costes de llamadas API (menos de 1 centavo)
• Micro pagos B2B internacionales
• Liquidaciones automáticas en dispositivos IoT
• Pagos automáticos Agent-to-Agent

El problema clave: los gateways tradicionales no pueden manejar transacciones de 1 centavo—las tarifas consumen el margen. Pero el protocolo x402, con liquidación nativa en cadena, puede reducir los costes a $0.000001, abriendo un espacio completamente nuevo para la economía de agentes.

La jugada ganadora de x402: ¿quién será el Stripe en la era de los agentes?

Si los pagos con stablecoins son una «vía de liquidación nativa», entonces x402 es el «operador de autopista de cobro» en esa vía.

¿Qué es x402?

En pocas palabras: revive el código de estado HTTP 402 Payment Required, dejado de usar hace más de 30 años, y lo convierte en un mecanismo ejecutable de pago y apretón de manos en cadena. El flujo es así:

1. El Agent inicia una solicitud → el servidor responde con estado 402 + parámetros de pago
2. El Agent firma automáticamente la transacción USDC y la difunde (sin intervención humana)
3. El servidor verifica la transacción en cadena y libera recursos en tiempo real

¿Qué implica esto?

• Sin cuentas: El Agent no necesita registrarse, iniciar sesión ni vincular tarjeta, simplemente paga
• Sin API Keys: El modelo tradicional de API se desmorona, siendo reemplazado por «pago por uso»
• Liquidación en milisegundos: confirmación en segundos, no en días como en bancos
• Global y nativo: USDC en Solana, Base, Polygon, sin fricciones transfronterizas

Según los datos recientes de x402scan, el ecosistema x402 se está diferenciando rápidamente en cuatro capas:

Primera capa: cliente (quién paga)

• thirdweb Client SDK: estándar del ecosistema, primera opción para desarrolladores
• Nuwa AI: permite a los Agents pagar y llamar servicios sin codificación
• Pero actualmente solo en forma de SDK, falta un «cliente OS para agentes» o un «gestor multi-wallet»

Segunda capa: servidor (quién recibe) Actualmente centrada en herramientas como scraping, almacenamiento y APIs de datos:

• AIsa: líder en volumen de transacciones x402, provee recursos de pago multidimensionales para agentes
• Firecrawl: API de análisis web, ampliamente utilizada por Agents
• Pinata: almacenamiento Web3, cubre costos reales en x402
• Gloria AI: señales de mercado en tiempo real, fuente de inteligencia para agentes de trading

Pero esto es una ilusión. Los servicios de mayor valor deberían ser: datos de mercado, inferencia GPU, APIs para tareas del mundo real. Aún están en desarrollo casi en su totalidad.

Tercera capa: capa de ejecución de pagos (Facilitator—la más lucrativa) Es la capa más cercana a los ingresos en el ecosistema x402. El Facilitator valida pagos, envía transacciones en cadena y genera pruebas de liquidación, controlando el flujo y las tarifas de liquidación.

Los principales facilitadores ya se han diferenciado:

• Coinbase CDP: ejecutor confiable a nivel empresarial, en la red Base sin tarifas y con controles OFAC/KYT integrados, opción más robusta en producción
• PayAI Facilitator: más amplio en múltiples cadenas (Solana, Polygon, Base, Avalanche), el facilitador multichain de mayor crecimiento
• Daydreams: combina por primera vez la ejecución de pagos con enrutamiento de inferencia LLM, el «procesador de pagos de inferencia AI» de mayor crecimiento

El problema es que la mayoría de los facilitadores son en esencia «ejecutores de pagos» de baja barrera y alta homogeneidad. A largo plazo, solo sobrevivirán quienes tengan capacidades en:

• Estabilidad (quién ofrece servicios más confiables)
• Cumplimiento (quién tiene gestión de riesgos más estricta)
• Servicios de valor añadido (quién puede hacer arbitraje, gestión de fondos, sistemas de reputación)

La ventaja de Coinbase es clara, pero también está pensando en cómo no ser marginada—la respuesta es expandirse hacia un «plataforma integral de facilitación + gestión financiera + sistemas de reputación».

Cuarta capa: capa de liquidación en cadena Aunque el protocolo x402 es agnóstico respecto a la cadena, la liquidación actualmente se concentra en dos cadenas principales:

• Base: promovida por Coinbase, USDC nativo, tarifas estables, mayor volumen y número de vendedores
• Solana: alto rendimiento, baja latencia, en rápido crecimiento en inferencia de alta frecuencia y APIs en tiempo real

Con la expansión de facilitadores, la tendencia será hacia una multi-cadena—pero la estructura de duopolio entre Base y Solana será difícil de romper en el corto plazo.

Mapa completo del protocolo de pagos de agentes: la lucha por 6 estándares clave

No solo x402 soporta la economía de agentes. Todo el ecosistema necesita un stack de protocolos completo, desde «descubrimiento de capacidades» hasta «entrega de pagos»:

Primera capa: descubrimiento de capacidades

• A2A (iniciado por Google, donado a Linux Foundation): estándar de comunicación entre agentes, basado en HTTP+JSON-RPC, para colaboración nativa entre diferentes proveedores de agentes
• MCP (lanzado por Anthropic): interfaz unificada para conectar LLM con herramientas y datos externos, adoptada por varias empresas de IA, estándar para interacción agente-herramienta

Segunda capa: identidad y confianza

• ERC-8004 (impulsado por MetaMask/Ethereum Foundation/Google/Coinbase): estándar multiplataforma para construir identidad, reputación y validación en cadena para agentes de IA, incluyendo registros de identidad, reputación y validación. Actualmente en revisión, lo que indica que la propuesta técnica está estable pero en consulta pública.

Tercera capa: estándar de órdenes

• ACP (lanzado por OpenAI y Stripe): Protocolo de Comercio Agente (Agentic Commerce Protocol), define un formato estandarizado para el checkout de agentes, incluyendo info de productos, validación de precios, lógica de liquidación y comprobantes de pago. Usado en ChatGPT Instant Checkout, es la primera implementación desplegada.

Cuarta capa: autorización de pagos

• AP2 (lanzado por Google y varias redes de pago): credencial de autorización digital que vincula intención de pago, alcance y cumplimiento, soportando tarjetas, transferencias bancarias, pagos en tiempo real y stablecoins. Es un marco universal para autorización de pagos en diferentes canales.

Quinta capa: liquidación en cadena

• x402 (propuesto por Coinbase): revive el código 402 de HTTP como un apretón de manos programable en cadena, soportando llamadas API nativas en USDC y otros stablecoins, sin depender de bancos o redes de tarjetas, siendo el único protocolo de pago puramente en cadena.

Estas 6 capas conforman el sistema nervioso de la economía de agentes. Pero la lucha por el poder es intensa: Google quiere dominar la comunicación y autorización (A2A y AP2), OpenAI/Stripe quieren monopolizar el estándar de órdenes (ACP), Coinbase busca monopolizar la liquidación con x402, y Ethereum aspira a ser la base de identidad con ERC-8004…

¿Quién ganará al final?

Por ahora, no hay un único ganador. Es más probable que se dé un monopolio estratificado:

• Google controla las capas superiores (descubrimiento y autorización)
• OpenAI/Stripe dominan la capa media (ordenes)
• Coinbase controla la liquidación (x402)
• Ethereum provee la base de identidad (ERC-8004)

Pero el poder tenderá a concentrarse en las capas inferiores—quien controle la última milla (liquidación de fondos) tendrá la capacidad de fijar precios.

El juego de captura de valor en la capa de negocio: de ejecución de pagos a gobernanza de máquinas

Volviendo a las cuatro «caballos» en la capa de negocio de pagos. Aunque parecen hacer «pagos», en realidad tienen diferentes estrategias:

Skyfire: gateway de identidad y cobro automático en Web2 Su núcleo es «KYA + Pay». Proporciona un sistema JWT para cualquier sitio o API, permitiendo que los Agents paguen automáticamente como si usaran API Keys. La solución más compatible con Web2, aunque centralizada en identidad y activos. Ideal para sitios de contenido, APIs de datos y SaaS que quieran integrar pagos de agentes rápidamente.

Payman: gestor financiero empresarial de IA No es un «gateway de pagos», sino un «gestor de permisos y fondos». La empresa puede definir límites, reglas y aprobaciones para la IA, que puede pagar nóminas, reembolsos y proveedores automáticamente, sin sobrepasar límites. Es como poner un copiloto de IA en el CFO, manteniendo control humano final.

Catena Labs: capa TLS/EMV para agentes El diseño más ambicioso. Usa el estándar ACK-ID para normalizar la identidad y autorización de agentes, y ACK-Pay para definir solicitudes de pago desacopladas de la red de liquidación. Busca ser la «capa de protocolo universal» en la economía de agentes, con interoperabilidad a largo plazo.

Nevermined: medición y facturación sobre pagos El más inteligente. No compite en la vía de pago (Stripe o USDC), sino que sobre ella realiza medición y facturación automática: cada API llamada, se verifica el uso, se deduce, se reparte y se genera auditoría. En el corto plazo, impulsa SaaS de IA, en medio plazo, marketplaces A2A, y en largo plazo, una base de micro pagos para la economía de máquinas.

Todos estos proyectos enfrentan el mismo desafío: conectar con moneda fiat—ya sea vía Stripe, Circle o bancos. Pero su valor real está en resolver necesidades nativas de las máquinas que el sistema financiero tradicional no cubre:

• Mapeo de identidad (de Web3/IA a identidad legal)
• Gobernanza de permisos (que la IA gaste sin sobrepasar límites)
• Gestión automática de riesgos (verificación y detección de anomalías)
• Responsabilidad (quién ordena, quién autoriza, quién asume riesgos)

Quien sea más transparente, automatizado y confiable en estos aspectos, será el «CFO asistente en la era de los agentes».

Conclusión: diferenciación y convergencia en infraestructura de pagos

Estamos presenciando una diferenciación histórica en la infraestructura de pagos:

Escenario 1: transacciones de baja frecuencia, grandes montos, mundo real

• Compras, suscripciones SaaS, comercio físico, compras públicas
• Vía: Stripe → Payman/Skyfire → Agente empresarial
• Valor: Stripe cobra comisiones, Payman/Skyfire cobran gestión
• Clave: quién mejor integre gobernanza financiera IA y cumplimiento fiat

Escenario 2: alta frecuencia, micropagos, transacciones digitales nativas

• Facturación API, pagos por recursos, IoT, llamadas entre agentes
• Vía: x402 → USDC → liquidación en cadena
• Valor: Facilitators cobran tarifas de ejecución, protocolo x402 cobra tarifas de red
• Clave: quién construya el ecosistema más completo (cliente + servidor + capa de ejecución + cadena base)

La integración final de ambas vías: proyectos como Skyfire y Payman ya soportan llamadas a x402 en la capa base—permitiendo a las empresas agentes gestionar tanto transacciones tradicionales fiat (con cumplimiento y facturas) como transacciones nativas en cadena (con velocidad y alcance global).

¿Quién será el ganador?

• Vía fiat: Stripe sigue dominando, con Payman/Skyfire como «capas de IA» complementarias, similar a AWS y Salesforce
• Vía stablecoin: Coinbase con x402 controla la liquidación, pero no puede monopolizar—facilitadores como PayAI con cobertura multichain mantendrán competencia, formando eventualmente un duopolio de «unos pocos líderes + larga cola»
• Gran ganador: no solo la herramienta de pago, sino las aplicaciones que puedan captar usuarios recurrentes de alta frecuencia—como clientes OS, wallets de robots/IoT, SaaS verticales

El papel real de Web3 en esto:

No es «destrozar los pagos tradicionales», sino ofrecer tres cosas que el sistema financiero no puede:

1. Liquidación programable (smart contracts, sin terceros)
2. Identidad verificable (registros inmutables en cadena)
3. Stablecoins globales (liquidación en segundos, sin riesgo de cambio)

Cuando decenas de miles de millones de microtransacciones diarias operan en segundo plano de los agentes, la forma de la infraestructura de pagos cambiará radicalmente—pasará de ser un proceso financiero visible a convertirse en el «sistema nervioso económico invisible». Quienes lideren en confianza, coordinación y optimización serán los protagonistas de la próxima década en infraestructura global.

La última verdad: esto no es solo optimización de pagos, sino una reconfiguración completa del orden comercial impulsada por IA. Desde descubrimiento, confianza, orden, autorización hasta liquidación, cada etapa se redefine. Stripe cambió la forma en que las empresas hacen dinero en línea, y ahora Web3 busca que cada agente pueda completar su ciclo comercial de forma autónoma. Y esto recién comienza.