¿Por qué las cifras del PIB afectan al mercado de valores y a tu planificación de inversión?

Cuando sigues las noticias económicas, seguramente habrás oído la palabra “GDP” muchas veces. Algunas personas quizás solo saben que es un indicador importante, pero no comprenden en profundidad por qué esta cifra hace que el SET Index o el mercado de valores sean volátiles. Hoy analizaremos en detalle qué significa realmente el valor del GDP que ves en las noticias, cómo evaluar su impacto en la inversión y por qué es una información clave que los inversores deben seguir.

GDP y su relación con el mercado de capitales del país

Desde la perspectiva del inversor, el valor del GDP está directamente relacionado con los resultados operativos de las empresas que cotizan en la bolsa. Cuando el número de GDP aumenta, significa que la economía se está expandiendo, y las empresas en general tienen más oportunidades de generar ingresos, lo que lleva a un aumento en los precios de las acciones. Por otro lado, cuando el GDP disminuye, las empresas suelen experimentar una reducción en sus ingresos, lo que provoca una caída en los índices bursátiles. No es raro que cada vez que se anuncie el valor del GDP, se mueva el mercado de capitales en consecuencia.

¿Qué es realmente el valor del GDP?

El valor del GDP o Producto Interno Bruto (PIB) es en realidad la suma del valor monetario de todos los bienes y servicios terminados producidos en un país durante un período determinado. Es una medida de la actividad productiva total de la economía, ya sea de empresas nacionales o de empresas extranjeras establecidas en el país. Este número generalmente se calcula anualmente, aunque a veces se realiza de forma trimestral para obtener datos más actualizados.

El valor del GDP se ajusta continuamente a medida que se reciben nuevos datos. Además, se realiza una corrección para eliminar el efecto de la inflación, con el fin de obtener una imagen precisa del crecimiento económico real.

Los componentes que conforman el GDP de un país

Al hablar del valor del GDP, debemos considerar sus cuatro componentes, cuya fórmula es GDP = C + G + I + NX.

C (Consumo privado) - El gasto de los consumidores

Es el dinero que las personas comunes gastan en comprar bienes y servicios, ya sea comida, ropa o servicios diversos. Este consumo constituye la mayor parte del GDP. Si la población está dispuesta a gastar más, significa que tiene mayor confianza en la economía, y el GDP aumentará.

G (Gasto del gobierno) - El gasto del gobierno

El gobierno invierte en infraestructura, compra equipos y paga salarios a los empleados públicos. Cuando la economía está en recesión y el consumo disminuye, el gobierno suele aumentar su gasto para estimular la economía.

I (Inversión) - La inversión de empresas y particulares

Las empresas invierten en maquinaria, expanden oficinas o inician nuevos proyectos. Esta inversión aumenta la capacidad productiva de la economía y genera empleo. Cuando las empresas confían en el mercado, invierten más, y el GDP se eleva.

NX (Exportaciones netas) - Las exportaciones netas

Es el valor de los bienes y servicios producidos en el país y exportados al extranjero, menos las importaciones. Si las exportaciones superan a las importaciones, este valor será positivo y contribuirá a aumentar el GDP.

Tipos de cifras del GDP que debes conocer

Nominal GDP - GDP a precios de mercado

Es el cálculo del GDP usando los precios del año actual. Si los precios de los bienes aumentan, el Nominal GDP también subirá, aunque en realidad no haya un crecimiento en la producción real. Por eso, para comparar el GDP entre años, se usa el Real GDP.

Real GDP - GDP ajustado por inflación

Se calcula usando precios constantes, generalmente de un año base. Esto permite ver cuánto ha aumentado o disminuido la producción real sin confundirse con la inflación. Para comparar el crecimiento económico entre diferentes años, los economistas usan el Real GDP.

Por ejemplo, si los precios suben un 5% desde el año base, se dice que el deflactor = 1.05. Dividiendo el Nominal GDP por este deflactor, se obtiene el Real GDP real. En general, el Nominal GDP es mayor que el Real GDP debido a la inflación.

La importancia de seguir el GDP para la economía y la inversión

El valor del GDP ofrece una visión general del estado de la economía en un momento dado. Los responsables de política usan esta información para decidir cómo ajustar la política monetaria. Cuando el GDP crece rápidamente, puede generar inflación; cuando disminuye, puede indicar recesión. Aunque el GDP no refleja toda la economía, es un indicador clave que ayuda a entender los problemas fundamentales del país.

Para los inversores, el número del GDP tiene un significado más allá de un simple dato en las noticias. Esto se debe a que todas las empresas que cotizan en la bolsa generan ingresos dentro del país, que es una parte importante del GDP. Cuando el GDP de un país aumenta, indica que las empresas están teniendo mejores resultados, y los precios de las acciones tienden a subir. Por el contrario, si el GDP disminuye, los resultados de las empresas suelen empeorar, presionando a la baja el mercado bursátil. Esta relación muestra que el GDP y el mercado de valores suelen moverse en la misma dirección de manera significativa.

Resumen

El número de valor del GDP puede parecer solo un dato estadístico, pero en realidad es un indicador muy importante tanto para la política económica del país como para tus decisiones de inversión. Aunque el GDP no refleja toda la economía, proporciona una visión clara de la dirección del sistema económico y las tendencias del mercado. Para analizar en profundidad la situación económica y del mercado, también es recomendable considerar otros datos como la tasa de empleo, los niveles de importaciones y exportaciones, y el consumo.