Bonos gubernamentales: Guía de inversión para obtener rendimientos estables

¿Por qué los inversores están comprando bonos gubernamentales?

En una época en la que las tasas de interés de los depósitos bancarios disminuyen, muchos inversores comienzan a buscar otras opciones para hacer que su dinero trabaje mejor. Los bonos gubernamentales se han convertido en una opción cada vez más popular porque ofrecen una combinación de seguridad y rendimientos estables.

Para quienes desean mantener su dinero a largo plazo sin asumir demasiados riesgos, los bonos gubernamentales suelen ser la primera opción, ya que cuentan con respaldo del sector público y tienen una fecha de vencimiento clara.

¿Qué es un (Bond) Gubernamental?

El bono gubernamental es uno de los instrumentos de deuda emitidos por entidades del sector público o empresas estatales. Cuando compras un bono, en esencia, estás prestando dinero al gobierno para financiar diversas actividades, como desarrollar infraestructura, construir servicios públicos o gestionar la deuda pública.

Al hacer este préstamo, el gobierno te ofrece una rentabilidad en forma de intereses, o en inglés, Bond Yield, que se te pagarán periódicamente hasta la fecha de vencimiento del contrato. Cuando llegue esa fecha, recibirás el capital invertido de vuelta en su totalidad.

Cómo funciona un bono gubernamental: un mecanismo de inversión sencillo

El principal problema de los inversores novatos es que piensan que los bonos son complicados, pero en realidad son bastante sencillos.

Pasos básicos: Acudes a un banco o institución financiera y compras un bono gubernamental. Durante el período de inversión, (puede ser 1 año, 3 años, 5 años o 7 años), recibirás intereses periódicos. Cuando finalice el plazo acordado, recuperarás tu capital junto con los últimos intereses.

Valor mínimo de inversión: Los bonos gubernamentales generalmente se venden en unidades de 1,000 baht. Es necesario comprar al menos 1 unidad (1,000 baht), pero no hay un límite máximo; puedes comprar 2,000 baht, 10,000 baht, 150,000 baht, siempre que sea un múltiplo de 1,000.

Tipos de bonos gubernamentales disponibles en el mercado

En el sistema financiero mundial, especialmente en el mercado de bonos de Estados Unidos, existen diferentes tipos de bonos gubernamentales para elegir.

Treasury Bills (Letras del Tesoro) - Bonos a corto plazo con vencimientos inferiores a 1 año, adecuados para inversores que necesitan liquidez rápida.

Treasury Notes (Notas del Tesoro) - Bonos a mediano plazo con vencimientos de 2, 3, 5 o 10 años, con intereses fijos y garantizados.

Treasury Bonds (Bonos del Tesoro) - Bonos a largo plazo con vencimientos de 10 a 30 años, que ofrecen mayores rendimientos que otros tipos.

TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) - Bonos especiales que ajustan su valor según la tasa de inflación, ayudando a proteger contra la pérdida del poder adquisitivo.

Ventajas de invertir en bonos gubernamentales

1. Alta confiabilidad - Estos instrumentos están respaldados por el gobierno, por lo que tienen un riesgo menor en comparación con otras inversiones. Los inversores pueden dormir tranquilos.

2. Ingresos estables - Los intereses se pagan periódicamente y en cantidades conocidas de antemano, sin sorpresas.

3. Adecuados para diferentes plazos - Hay varias opciones de duración de inversión, para que puedas elegir según tu plan financiero.

4. Herramienta de gestión de riesgos - Son excelentes para diversificar y reducir el riesgo en tu portafolio de inversión.

Limitaciones que debes conocer

1. Rendimientos modestos - La rentabilidad suele ser baja en comparación con productos más riesgosos.

2. Rentabilidad limitada - La estructura de pagos no varía según el mercado; solo recibirás esa cantidad fija.

3. Dependencia de las tasas de interés - Si las tasas de interés generales suben, el precio de los bonos existentes puede disminuir.

Factores que afectan el precio de los bonos gubernamentales

Cambios en las tasas de interés básicas - Cuando el banco central aumenta o disminuye las tasas, el precio de los bonos se mueve en dirección opuesta. Si las tasas suben, el precio baja.

Condiciones económicas - En períodos de estabilidad económica, los inversores suelen preferir bonos por su seguridad, lo que aumenta la demanda y eleva los precios.

Política del banco central - Se sigue de cerca, ya que influye en las tasas de rendimiento generales.

Condiciones del mercado global - La incertidumbre mundial suele hacer que los inversores huyan hacia los bonos.

Cómo comprar bonos gubernamentales

Mercado primario (Primary Market)

Este es el canal de compra directamente desde la fuente. Cuando el gobierno emite nuevos bonos, puedes adquirirlos en bancos estatales, bancos comerciales autorizados o gestores autorizados.

La ventaja es que los precios son oficiales, pero debes estar atento a las noticias sobre próximas emisiones.

Mercado secundario (Secondary Market)

Para quienes desean comprar bonos ya emitidos, el mercado secundario es una opción, con dos métodos:

• Compra y venta directa entre inversores - Personas con bonos antiguos que necesitan liquidez pueden venderte.
• Compra y venta a través de corredores - Para obtener mejores precios y condiciones.

A través de fondos de inversión en bonos

Para quienes prefieren una forma sencilla y gestionada por profesionales, pueden invertir en fondos de inversión en bonos. Solo necesitas abrir una cuenta con una AFP y comprar unidades; los gestores del fondo se encargan de la selección y gestión.

Comparación de rendimientos de bonos gubernamentales

El rendimiento de los bonos gubernamentales, especialmente el rendimiento de los bonos a 10 años, suele seguirse de cerca, ya que es un indicador de la confianza del mercado.

Cuando el rendimiento aumenta, la moneda base tiende a fortalecerse, ya que los inversores buscan mejores retornos. Cuando el rendimiento disminuye, la moneda suele debilitarse en consecuencia.

Resumen y datos adicionales

Invertir en bonos gubernamentales es adecuado cuando tienes objetivos de inversión a mediano o largo plazo y buscas mayor estabilidad en lugar de altos rendimientos.

Para quienes desean un equilibrio, los bonos gubernamentales ayudan a equilibrar la cartera, funcionando como un respiro que aporta tranquilidad a otros activos potencialmente más riesgosos.

Antes de decidir invertir, es recomendable estudiar las características de cada tipo de bono, revisar las tasas actuales y evaluar si se ajustan a tus metas financieras.