Minería de plata (Silver): ¿Por qué los precios están subiendo rápidamente y cómo elegir la inversión correcta

El mes pasado, el mercado de metales preciosos también vio cómo la barra de Silver (barra de plata) subió nuevamente. Uno de los factores principales fue la evaluación de valor en comparación con el oro, lo que indica que actualmente las barras de plata podrían estar siendo subvaloradas. Veamos cuáles son las razones que impulsan a Silver a convertirse en una oportunidad de inversión a tener en cuenta y qué métodos son los más adecuados para los inversores tailandeses para ingresar a este mercado.

Demanda industrial vs Problemas de oferta: hechos que impulsan los precios

El aumento en el precio de Silver no es por casualidad. Datos del informe más reciente de una institución de investigación global sobre metales preciosos muestran claramente: el mercado de Silver enfrenta un déficit estructural severo.

En 2024, la demanda de Silver del sector industrial alcanzará un récord de 680.5 millones de onzas, mientras que la oferta proveniente de producción y reciclaje no será suficiente para satisfacerla. Esta situación se ha prolongado por cuatro años consecutivos.

Estos tres factores industriales impulsan la demanda:

La energía solar requiere cantidades masivas de plata, ya que es el mejor conductor de electricidad y calor en la naturaleza. Los vehículos eléctricos necesitan Silver para componentes comunes. Las redes 5G y los sistemas de IA también requieren Silver en sus minas.

Por eso, en el mundo de las inversiones, se dice que Silver no es solo un metal precioso tradicional, sino que es la “serpiente venenosa” de la tecnología futura.

¿Por qué Silver es más interesante que el oro en este momento?

Relación Oro/Plata: un indicador que revela la verdad

La herramienta para evaluar si Silver está barato o caro en comparación con el oro es la “Relación Oro/Plata” o Gold/Silver Ratio (GSR), que indica cuántas onzas de Silver se necesitan para comprar una onza de oro.

Actualmente, el GSR está en torno a 84:1, lo que hace que muchos inversores consideren que el mercado aún no ha reflejado un precio justo para Silver, dado su valor en la industria que no tiene sustituto.

El mercado de Silver es diez veces más pequeño que el del oro

El tamaño del mercado de Silver es de aproximadamente 2.7 billones de dólares, en comparación con los 30 billones de dólares del oro. Un mercado más pequeño significa que, cuando fluye capital, el impacto en el precio de Silver será de 2 a 3 veces mayor que en el oro, lo cual es una espada de doble filo para los inversores.

Factores macroeconómicos que afectan el precio de Silver

Política monetaria y tasas de interés

Cuando las tasas de interés bajan, los activos que no generan intereses, como Silver, se vuelven más demandados. La reducción de tasas en 2025 será un factor que acelerará el aumento del precio de Silver.

Dólar estadounidense

Por lo general, el precio de Silver se mueve en dirección opuesta al dólar. Cuando el dólar se deprecia, los inversores que poseen otras monedas podrán comprar Silver a precios más bajos, estimulando la demanda.

Inflación e incertidumbre económica

Silver se considera un (Hedge contra la inflación). En tiempos de incertidumbre, los inversores buscan activos de valor para preservar su riqueza.

Historia de Silver y su papel en la era moderna

La historia de Silver como moneda data de más de 4,000 años, desde su uso como medio de intercambio en la antigüedad hasta convertirse en la “primera moneda del mundo” aceptada en todos los continentes en el siglo XVI.

Aunque su papel como moneda oficial terminó en 1935, cuando se abolió el patrón de metal plata, Silver sigue siendo producido en forma de barras y monedas para inversión.

Características que hacen a Silver un metal clave en la era moderna:

• Mejor conductor de electricidad y calor (mejor que el oro), esencial en todos los componentes electrónicos.
• Alta reflectividad, mejorando la conversión de energía solar en electricidad.
• Propiedades antimicrobianas, ampliamente usado en medicina.
• Flexible y fácil de procesar, ideal para microelectrónica.

Todo esto explica por qué Silver se ha convertido en parte de la tecnología que definirá el futuro.

Comparación de características de inversión: oro vs barras de plata

Dato importante: Los bancos centrales mantienen oro como reserva, pero no Silver, lo que hace que el precio de Silver esté más ligado a los ciclos económicos. Sin embargo, Silver también tiene impulsores de crecimiento provenientes del sector industrial que el oro no tiene.

Cómo invertir en Silver para inversores tailandeses

1. Propiedad física de Silver

La forma más tradicional es comprar barras o monedas de plata.

Ventajas: Poseerás un activo real, sin riesgo de contraparte, con alta privacidad.

Desventajas: Requiere una inversión inicial elevada, con diferencia de precio ((Premium)) alta, costos de almacenamiento y seguro, y baja liquidez.

2. Invertir a través de fondos y acciones mineras

Método indirecto y económico.

Inversión en fondos mutuos: menor inversión mínima, alta liquidez, sin preocuparse por almacenamiento.

Acciones mineras: para inversores que puedan acceder a mercados internacionales.

Desventajas: Riesgo específico de cada empresa, el precio puede no reflejar el precio global de Silver.

3. Mercado de futuros

Para inversores con experiencia en derivados.

Ventajas: inversión inicial baja (con apalancamiento).

Desventajas: Altísimo riesgo, complejo, con fecha de vencimiento.

4. Contratos por diferencia (CFD)

Forma flexible y accesible para especulación a corto y mediano plazo.

Ventajas: inversión baja, sin necesidad de poseer físicamente, permite aprovechar mercados bajistas, alta liquidez.

Desventajas: Riesgo por apalancamiento alto, elegir un bróker confiable es clave.

Oportunidades y riesgos de invertir en Silver

Oportunidades visibles

Potencial de altos retornos: La alta volatilidad y la relación GSR elevada ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos superiores al oro en mercados favorables.

Demanda industrial estable: La transición hacia energías limpias y el mundo digital son megatendencias que impulsarán la demanda de Silver por años.

Precio accesible: El costo por onza es menor que el del oro, facilitando la entrada a pequeños inversores.

Protección contra la inflación: Históricamente, Silver ha preservado su valor.

Riesgos a tener en cuenta

Alta volatilidad: Puede generar pérdidas severas a corto plazo.

Sensibilidad a la economía: En recesión, la demanda industrial disminuye y el precio de Silver puede caer.

Ausencia de rendimiento secundario: No genera intereses ni dividendos, la ganancia proviene solo de la diferencia de precio.

Conclusión: ¿Para quién es Silver una oportunidad?

Para inversores a largo plazo que buscan máxima estabilidad, el oro sigue siendo la opción estándar.

Pero para inversores dispuestos a aceptar mayor riesgo a cambio de mejores retornos, los factores actuales de Silver indican una historia interesante: está barato en comparación con el oro, la demanda industrial crece y la oferta no alcanza.

Punto clave: elegir el método de inversión adecuado según objetivos, plazo y tolerancia al riesgo, ya sea poseer físicamente, invertir en fondos o negociar mediante contratos.

Silver puede ser un valor oculto en tu portafolio, pero recuerda que toda inversión conlleva riesgos. La decisión informada y el estudio completo son la clave del éxito.