Perspectivas de inversión en acciones de IA en 2025: ¿quiénes son los verdaderos ganadores? Guía de inversión en acciones con concepto de IA

La tecnología de IA, desde que ChatGPT la revolucionó, ha pasado de ser una visión futura a una realidad presente, y los precios de las acciones relacionadas también han experimentado una reevaluación drástica. Pero surge la pregunta: ¿Qué tipo de acciones de IA valen la pena mantener? ¿Dónde están realmente las oportunidades de inversión en 2025?

La verdadera lógica detrás de la reevaluación de las acciones de IA

Según los últimos datos de IDC, se espera que en 2025 el gasto global de las empresas en soluciones de IA alcance los 307,000 millones de dólares, y para 2028, esta cifra podría superar los 632,000 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 29%. Esto no es solo un número, sino una base sólida para que los mercados de capital sigan invirtiendo en activos relacionados con la IA.

Es importante destacar que, en esta ola de inversión, los fondos institucionales están posicionándose con precisión. Por ejemplo, en el informe 13F del segundo trimestre de 2025, el fondo Bridgewater aumentó significativamente su participación en Nvidia, Alphabet, Microsoft y otros actores clave de la IA, reflejando que los inversores profesionales están pasando de la fase de “concepto” a la fase de “validación de fundamentos”. Además, según informes de Morningstar, al cierre del primer trimestre de 2025, los activos totales en fondos de IA y Big Data en todo el mundo superaron los 30,000 millones de dólares, demostrando que la inversión en IA a través de ETF se ha convertido en una opción dominante.

Líderes en el mercado de acciones de IA en EE. UU.: ¿quién está en marcha sin parar?

NVIDIA(: El rey indiscutible del poder de cálculo en IA

La plataforma GPU y CUDA de Nvidia se ha convertido en el estándar de la industria para entrenar modelos de IA a gran escala. Sus ingresos en 2024 alcanzaron los 60,9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120% anual, un ritmo de crecimiento raro en el sector tecnológico. En el segundo trimestre de 2025, Nvidia volvió a registrar ingresos históricos de 28 mil millones de dólares, con un crecimiento neto superior al 200%.

El impulso principal de este crecimiento proviene de la fuerte demanda de GPUs basadas en la arquitectura Blackwell (B200, GB200). A medida que las aplicaciones de IA avanzan desde el entrenamiento hacia la inferencia, la demanda de cálculos de alto rendimiento seguirá creciendo exponencialmente. En cuanto a la valoración, al 19 de septiembre de 2025, la capitalización de mercado de NVDA alcanzó los 4.28 billones de dólares, con una ganancia YTD del 176.24%. Los inversores extranjeros consideran que, a corto plazo, Nvidia será difícil de reemplazar.

) Microsoft###: El mayor beneficiario de la adopción empresarial de IA

Microsoft, a través de su colaboración exclusiva con OpenAI y la plataforma Azure AI, se ha convertido en líder en la transformación de IA a nivel empresarial. En el año fiscal 2024, sus ingresos alcanzaron los 211,2 mil millones de dólares, con un crecimiento del 28% en Azure y servicios en la nube, y más de la mitad de ese crecimiento proviene de servicios de IA.

En el año fiscal 2025, Microsoft acelera su monetización. Los ingresos de su negocio de nube inteligente superaron los 30 mil millones de dólares por primera vez, y la integración profunda de funciones como Copilot en un ecosistema de productos con más de 1,000 millones de usuarios en todo el mundo indica que la capacidad de monetización seguirá creciendo. Al 19 de septiembre, la valoración de MSFT fue de 3.78 billones de dólares, con un aumento del 20.63% en lo que va del año.

( Broadcom) y ### AMD(: Los actores clave en la cadena de suministro de IA

Broadcom desempeña un papel imprescindible en el ámbito de los chips de IA y las conexiones de red. En 2024, sus ingresos alcanzaron los 31.9 mil millones de dólares, con productos relacionados con IA representando ya el 25%. En el segundo trimestre, sus ingresos crecieron un 19% anual, beneficiándose de la demanda continua de los proveedores de servicios en la nube por chips ASIC personalizados y chips de fibra óptica. Al 19 de septiembre, la valoración de AVGO fue de 1.63 billones de dólares, con un aumento del 48.96% en lo que va del año.

Por su parte, AMD, con su serie de aceleradores Instinct MI300 y la arquitectura CDNA 3, ha logrado ingresar en el mercado dominado por Nvidia, ofreciendo una segunda fuente de suministro. En 2024, sus ingresos alcanzaron los 22.9 mil millones de dólares, con un crecimiento del 27% en centros de datos. En el segundo trimestre de 2025, AMD creció un 18% en ingresos anuales, y con el lanzamiento de la serie MI350 en la segunda mitad del año, los ingresos relacionados con IA se multiplicaron. Al 19 de septiembre, AMD tenía una valoración de 25.63 mil millones de dólares, con un aumento del 30.74% en lo que va del año.

Fuerzas principales en las acciones de IA en el mercado taiwanés

) Quanta(2382): De fabricante por contrato a líder en servidores de IA

Quanta ha pasado de ser un fabricante de laptops a ingresar en el mercado de servidores de IA, con su marca Quanta Cloud Technology (QCT) logrando entrar con éxito en la cadena de suministro de centros de datos de gran tamaño en EE. UU. En 2024, sus ingresos alcanzaron 1.3 billones de nuevos dólares taiwaneses, con una participación creciente en servidores de IA y una mejora significativa en el margen bruto.

En 2025, Quanta superó los 300 mil millones de nuevos dólares taiwaneses en ingresos en el segundo trimestre, con un crecimiento superior al 20% anual, alcanzando un récord para ese período. Los analistas extranjeros establecen un precio objetivo promedio entre 350 y 370 dólares, aún con espacio para subir respecto al precio actual. Al 19 de septiembre, el precio de Quanta fue de 281 dólares, con una valoración aproximada de 1.09 billones de nuevos dólares taiwaneses.

Realtek-KY(3661): El campeón oculto en diseño de ASIC

Realtek se especializa en el diseño de chips personalizados, con clientes que incluyen gigantes de la nube en EE. UU. y líderes en computación de alto rendimiento. En 2024, sus ingresos totales alcanzaron los 68.2 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 50%. En el segundo trimestre, sus ingresos superaron los 20 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, duplicando respecto al mismo período del año anterior, con márgenes de ganancia y rentabilidad en constante mejora.

Gracias a proyectos de clientes de IA a gran escala que entran en producción y a nuevos pedidos en curso, los analistas extranjeros establecen un precio objetivo entre 2,200 y 2,400 dólares, con un precio de acción actual de 3,750 dólares y una valoración de aproximadamente 30,37 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un aumento del 20.97% en lo que va del año.

( Delta Electronics)2308### y ( MediaTek)2454###: La doble apuesta en infraestructura

Delta Electronics entra en la cadena de suministro de servidores de IA a través de soluciones de alimentación, refrigeración y gabinetes. En 2024, sus ingresos alcanzaron aproximadamente 420,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con una proporción creciente proveniente de centros de datos y aplicaciones de IA. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos fueron de aproximadamente 110,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 15% anual. Al 19 de septiembre, su precio fue de 888 dólares, con una valoración de aproximadamente 2.31 billones de nuevos dólares taiwaneses, con un aumento del 112.95% en lo que va del año.

MediaTek, por su parte, profundiza en el diseño de IA en dispositivos edge y automoción. Sus series Dimensity integran unidades de procesamiento de IA mejoradas, y colabora con Nvidia en soluciones de IA para automóviles y edge. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos alcanzaron aproximadamente 120,000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento de alrededor del 20%. Al 19 de septiembre, su precio fue de 1,440 dólares, con una valoración de 2.31 billones de nuevos dólares taiwaneses y un aumento del 6.67% en lo que va del año.

( Etron)3324(: La nueva oportunidad en refrigeración líquida

Con el aumento del consumo energético de los chips de servidores de IA que supera el kilovatio, la refrigeración por aire tradicional ha llegado a su límite. Etron, con su tecnología líder en refrigeración líquida, ha logrado posicionarse en la cadena de suministro global. En 2024, sus ingresos alcanzaron los 24.5 mil millones de yuanes, con un crecimiento superior al 30%.

En 2025, gracias a la aceleración en la adopción de soluciones de refrigeración líquida por parte de los proveedores de servicios en la nube, las entregas en el segundo trimestre aumentaron significativamente, impulsando los ingresos y los márgenes de ganancia. Los informes de los analistas extranjeros establecen precios objetivo por encima de los 600 yuanes, reflejando altas expectativas de crecimiento futuro.

Cómo invertir inteligentemente en acciones de IA

Además de comprar acciones directamente, los inversores pueden diversificar a través de fondos y ETF. Según su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión, se pueden considerar las siguientes tres opciones:

Compra directa de acciones: la opción más flexible, pero con mayor riesgo concentrado en una sola acción; fondos de acciones: gestionados por profesionales que seleccionan una cartera, equilibrando riesgo y retorno, aunque con tarifas más altas; ETF: ofrecen los costos de transacción y gestión más bajos, ideales para inversión a largo plazo.

Productos como el ETF global de IA de Taishin)00851### y el ETF global de IA de Yuan Tai(00762) se han convertido en herramientas convenientes para participar en la ola de IA. Según datos de Morningstar, el tamaño de los fondos globales de IA y Big Data supera los 30,000 millones de dólares, reflejando que tanto inversores minoristas como institucionales están participando en la asignación de activos en IA mediante fondos.

La estrategia de inversión en acciones de IA de 2025 a 2030

Corto plazo, volatilidad; largo plazo, crecimiento — esa es la descripción más precisa de la tendencia de las acciones de IA.

Desde el análisis fundamental, a medida que avanzan los grandes modelos de lenguaje, IA generativa y IA multimodal, la demanda de poder de cálculo, centros de datos y chips especializados seguirá creciendo. Nvidia, AMD, TSMC y otros proveedores de hardware seguirán siendo los principales beneficiados. A medio y largo plazo, la aplicación de IA en sectores como salud, finanzas, manufactura y vehículos autónomos se irá implementando, convirtiéndose en ingresos reales para las empresas.

Desde la perspectiva del capital, el entorno macroeconómico influye en las acciones de IA. Si la Reserva Federal mantiene una política de tasas de interés acomodaticia, será un catalizador para las acciones tecnológicas con altas valoraciones; si no, las valoraciones podrían comprimirse. Las acciones relacionadas con IA reaccionan rápidamente a las noticias, por lo que pueden experimentar volatilidad significativa a corto plazo.

Desde la política, muchos países consideran la IA como una industria estratégica, y en el futuro podrían aumentar subsidios e inversiones, creando un apoyo positivo. Sin embargo, cuestiones como la privacidad de datos, sesgos en algoritmos y derechos de autor podrían llevar a regulaciones más estrictas, poniendo en riesgo las valoraciones y modelos de negocio de algunas empresas.

Riesgos que los inversores deben tener en cuenta

• Incertidumbre sectorial: el desarrollo de la tecnología IA avanza rápidamente, incluso los inversores más informados tienen dificultades para mantenerse al día, y existe el riesgo de volatilidad por especulación en torno a conceptos.
• Empresas sin historial probado: muchas startups de IA carecen de una base sólida, con riesgos operativos mucho mayores que las empresas estables con trayectoria.
• Incertidumbre regulatoria: a medida que el campo crece, las regulaciones y opiniones públicas pueden afectar los precios de las acciones de IA de formas imprevistas.

Conclusión

Las acciones de IA en 2025 mostrarán un carácter de “optimismo a largo plazo, volatilidad a corto plazo”. Para los inversores que desean participar en los beneficios del crecimiento de la IA, se recomienda centrarse en proveedores de infraestructura como chips y servidores acelerados, o en empresas con aplicaciones concretas. La diversificación mediante ETF temáticos de IA puede reducir eficazmente el riesgo de volatilidad en acciones individuales. La estrategia más segura es una asignación a largo plazo, con compras escalonadas, evitando comprar en máximos a corto plazo para reducir el impacto de la volatilidad del mercado. Al final, adaptarse y ajustar continuamente las inversiones será la clave para maximizar los resultados.