Las bolsas de valores de Asia-Pacífico suben un 26%, con los metales preciosos liderando la tendencia—el oro supera los 4,500 dólares y genera una ola de inversión

Este año, el rendimiento de los mercados bursátiles globales ha sido brillante, entre ellos el índice MSCI Asia-Pacífico (excluyendo Japón), que hasta ahora ha registrado un crecimiento acumulado del 26%, alcanzando el mejor rendimiento anual desde 2017. Detrás de esta tendencia alcista, el auge de los activos de refugio ha sido un factor clave. El oro en efectivo por primera vez superó los 4,500 dólares por onza, y la plata alcanzó los 72 dólares, estableciendo nuevos récords históricos. Los mercados bursátiles asiáticos, especialmente el índice Nikkei y el KOSPI, subieron un 26% y un 72% respectivamente, reflejando directamente esta ola de búsqueda de refugio en la región.

¿Por qué el oro y la plata están alcanzando máximos históricos simultáneamente?

El aumento de la plata ha sido particularmente sorprendente, con una ganancia acumulada en el año cercana al 150%, lo que podría marcar el mayor incremento anual en la historia, mientras que el oro ha subido más del 70%. Los factores que impulsan esta escalada en los precios de los metales preciosos son bastante complejos:

La escalada de la incertidumbre geopolítica es la principal fuerza motriz. Los conflictos en Ucrania y Rusia, las tensiones entre Estados Unidos y Venezuela, refuerzan la demanda global de refugio. Además, los bancos centrales de varios países están aumentando activamente sus reservas de oro, proporcionando un soporte estable a los precios, convirtiéndose en un impulso estructural a largo plazo.

Las expectativas de cambio en la política de la Reserva Federal tampoco deben ser ignoradas. La tendencia del mercado indica que la economía estadounidense podría comenzar un ciclo de reducción de tasas en 2025, lo que favorece a los activos denominados en dólares, especialmente al oro.

Es importante destacar que la fuerte demanda industrial de la plata le confiere un crecimiento único. Además de su carácter de refugio tradicional, la plata tiene aplicaciones en sectores de vanguardia como chips de IA, paneles solares y energías verdes. La oferta mundial ha estado ajustada durante cinco años consecutivos, lo que hace que la plata tenga un doble carácter de reserva de valor y de crecimiento.

Gigantes financieros internacionales con visión alcista, objetivo de precio hacia los 5 dígitos

Varias instituciones financieras de primer nivel han ajustado al alza sus objetivos de precio del oro, mostrando optimismo en que en 2024 el precio pueda desafiar los 5,000 dólares:

• Goldman Sachs estima que en 2025 el precio del oro alcanzará los 4,900 dólares
• JPMorgan Chase fija un objetivo en 5,055 dólares, con una previsión audaz de que en 2027 podría subir a 5,400 dólares
• Deutsche Bank, UBS y Société Générale también ven con buenos ojos que el oro supere los 5,000 dólares

El fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, y el reconocido gestor de fondos de cobertura Ken Griffin, han declarado públicamente que, en el contexto actual de incertidumbre geopolítica y política monetaria, la seguridad de la preservación de valor del oro podría ser superior a la de los activos en dólares. Ambos expertos recomiendan a los inversores incluir una proporción adecuada de oro en su asignación de activos para fortalecer la resistencia de sus carteras.

Nuevas oportunidades para inversores en Taiwán: los ETF de metales preciosos se convierten en el foco de fin de año

La tendencia internacional en metales preciosos también ha llegado al mercado taiwanés. Los productos ETF relacionados se han convertido en objetivos clave para los inversores, incluyendo:

• Futuros en oro Yuanta S&P (00635U)
• Futuros en plata Yuanta Dadao Qiong (00738U)

Con los precios internacionales del oro y la plata alcanzando máximos históricos, estos ETF han llegado a nuevos picos, con un crecimiento en tamaño y número de beneficiarios que se multiplican, reflejando claramente el aumento en la demanda local por asignaciones en metales preciosos.

Los analistas señalan que actualmente los inversores en acciones en Taiwán mantienen una asignación excesiva en acciones, con una proporción relativamente baja en oro y plata. Con el dólar estadounidense enfrentando potencialmente una depreciación a largo plazo, y el ciclo de reducción de tasas en marcha, además de los riesgos geopolíticos aún sin resolverse, la función de refugio del oro podría superar a los activos tradicionales en bonos.

Estrategia inteligente de asignación: tres pasos para participar en la tendencia de los metales preciosos

Para participar adecuadamente en esta tendencia, los inversores pueden considerar las siguientes estrategias de asignación:

Inversión periódica en ETF de oro: mediante la diversificación en diferentes momentos de entrada, se reduce el riesgo de volatilidad a corto plazo y se participa en la tendencia alcista a largo plazo.

Asignación con una sola compra para equilibrar la cartera: incorporar aproximadamente un 5–10% en activos relacionados con el oro en la cartera existente puede contrarrestar eficazmente la volatilidad del mercado y mejorar la estabilidad de la inversión.

Seguimiento cercano de la doble temática de la plata: la plata combina atributos de refugio y demanda industrial, especialmente en sectores como chips de IA y energía solar, con un potencial de desarrollo que no debe subestimarse.

Resumen: el oro se ha convertido en la opción central para la asignación de activos en 2026

En un contexto de alta incertidumbre económica y política global, el oro ha evolucionado de ser una simple herramienta de refugio tradicional a un medio de preservación de valor preferido por bancos centrales, instituciones y particulares. Con avances técnicos continuos, fundamentos sólidos y objetivos de precio en aumento por parte de organismos internacionales, todas las señales apuntan a un patrón de tendencia alcista a largo plazo en el precio del oro.

Además de seguir atento a las oportunidades en el mercado de acciones local, los inversores en Taiwán pueden considerar asignar parte de sus fondos en productos relacionados con el oro y la plata, para beneficiarse tanto del mercado internacional como para fortalecer la protección de su portafolio ante riesgos.