Guía de inversión en acciones 5G: Aprovecha las oportunidades en la cadena industrial, selecciona las principales empresas cotizadas

5G Oportunidades de inversión bajo la ola de 5G

En los últimos diez años, la evolución de la tecnología de comunicaciones inalámbricas ha sido testigo de una actualización de una era. Desde 3G hasta 4G y ahora en la era de 5G, cada innovación tecnológica ha traído oportunidades de inversión significativas. Con la llegada de la década de 2020, el 5G ha pasado de ser un concepto a una realidad, convirtiéndose en la opción principal en el mercado de comunicaciones. El rendimiento de las acciones de las empresas relacionadas también ha aumentado, y las acciones relacionadas con el concepto de 5G se están convirtiendo en un foco en el mercado de capitales.

Comprendiendo las tres capas de la cadena industrial de 5G

La comercialización del 5G (quinta generación de redes de comunicaciones móviles) ha impulsado el desarrollo de toda la cadena industrial. Según la estructura industrial, las empresas relacionadas con el 5G se pueden dividir en tres niveles:

Nivel superior: principalmente involucra la fabricación de componentes, incluyendo estaciones base, antenas, chips de radiofrecuencia, módulos ópticos y fibra óptica. Estas empresas dominan tecnologías clave y son la base para el despliegue de redes 5G.

Nivel medio: centrado en la fabricación de equipos de comunicación, incluyendo el desarrollo y producción de equipos de red central y de cobertura. Esta etapa requiere una fuerte capacidad de integración tecnológica.

Nivel inferior: incluye operadores de redes, fabricantes de dispositivos terminales y proveedores de servicios de Internet, quienes convierten la tecnología 5G en aplicaciones perceptibles para los consumidores.

Análisis de las principales empresas de acciones de 5G a nivel mundial

Según el índice global de comunicaciones futuras de ICE FactSet, las siguientes empresas están en una posición de liderazgo en el campo del 5G:

Primera fila de gigantes tecnológicos: Samsung, Apple, TSMC y Qualcomm, con una gran capitalización y una profunda acumulación tecnológica, controlan los aspectos clave de la industria 5G.

Segunda fila de proveedores de equipos: Cisco, Broadcom, Applied Materials, Verizon, entre otros, con ventajas competitivas en infraestructura y equipos de comunicación 5G.

Tercera fila de operadores de infraestructura: American Tower, Crown Castle, Deutsche Telekom y AT&T, responsables del despliegue y mantenimiento de redes 5G.

Lista de empresas cotizadas en Taiwán relacionadas con 5G

Según el índice de rendimiento de 5G en Taiwán, empresas como UMC, Delta Electronics, Macronix, TSMC, Chunghwa Telecom y MediaTek han mostrado un rendimiento destacado. A continuación, cinco empresas cotizadas en Taiwán que merecen atención en el sector 5G:

TSMC (2330.TW)

Como la mayor fundición de chips del mundo, TSMC tiene una ventaja absoluta en la fabricación de chips 5G. Su tecnología de proceso de 3 nanómetros ha sido reconocida por grandes clientes internacionales, y se espera que en 2023 mejore significativamente su rendimiento. Como pilar de la industria de semiconductores global, el desarrollo de TSMC está estrechamente relacionado con los avances en la tecnología 5G.

Delta Electronics (2308.TW)

Delta Electronics tiene presencia en toda la cadena de la industria 5G, involucrándose en componentes, chips de red y equipos de comunicación. En 2021, estableció la primera fábrica inteligente 5G en Taiwán, impulsando la automatización de la producción. En 2022, sus ingresos alcanzaron 384.4 mil millones de NTD, con un crecimiento interanual del 22%, estableciendo un récord histórico. La compañía ha distribuido dividendos durante 40 años consecutivos, con un dividendo por acción de 9.84 NTD en 2023, demostrando una capacidad de beneficios estable.

UMC (2303.TW)

Como líder en fabricación de chips en Taiwán, UMC desempeña un papel importante en la industria de semiconductores. En 2022, sus ingresos alcanzaron 278.7 mil millones de NTD, con un crecimiento del 30% anual, logrando un crecimiento continuo durante tres años consecutivos. La empresa ha experimentado un crecimiento notable en áreas emergentes como 5G, AIoT y vehículos eléctricos, sentando bases para su crecimiento a largo plazo.

Chunghwa Telecom (2412.TW)

Como operador de comunicaciones, Chunghwa Telecom tiene contacto directo con los usuarios finales de 5G. A finales de 2022, su base de usuarios 5G alcanzó 2.447 millones, con la mayor cuota de mercado en Taiwán. En 2022, su beneficio neto por acción fue de 4.71 NTD, el mejor rendimiento entre las “tres grandes” telecomunicaciones, demostrando su ventaja competitiva en la era 5G.

MediaTek (2454.TW)

MediaTek es el cuarto mayor diseñador de chips del mundo y en 2022 ocupó la primera posición en cuota de mercado de chips para teléfonos móviles a nivel global. La cantidad de chips 5G enviados aumentó un 20% interanual, impulsando un nuevo récord en ingresos. Como líder en diseño de chips, MediaTek continuará beneficiándose en la expansión de aplicaciones 5G.

Análisis de las principales empresas de acciones de 5G en EE. UU.

Qualcomm (QCOM.US)

Qualcomm es el líder absoluto en el mercado de chips de comunicaciones inalámbricas a nivel mundial. Como pionero en la era de Internet móvil, posee patentes clave en tecnología de chips 5G. La naturaleza cíclica de la industria de semiconductores ofrece oportunidades para operaciones de inversión a corto plazo.

Apple (AAPL.US)

Apple tiene una capitalización de mercado superior a 2.61 billones de dólares, siendo una de las empresas más valiosas del mundo. A medida que la tecnología 5G se extiende desde la infraestructura de red hasta los dispositivos finales, Apple, como proveedor de productos electrónicos de alta gama, tendrá grandes oportunidades comerciales en la era 5G.

NVIDIA (NVDA.US)

NVIDIA se especializa en procesadores gráficos de alta gama, con sus GPU ampliamente utilizadas en inteligencia artificial, conducción autónoma y optimización de redes 5G. La mayor demanda de capacidad de cálculo en las redes 5G creará nuevas oportunidades de mercado para NVIDIA.

Ericsson (ERIC.US)

El fabricante sueco de equipos de comunicación Ericsson es un participante clave en el despliegue de infraestructura 5G, soportando aproximadamente el 40% del tráfico de comunicaciones global. Se espera que para 2025, el número de usuarios móviles 5G en todo el mundo alcance los 2.6 mil millones, posicionando a Ericsson como líder en infraestructura 5G.

AT&T (T.US)

AT&T, gigante de las telecomunicaciones en EE. UU., ofrece servicios 5G en más de 14,000 ciudades. Su tasa de dividendo anual alcanza el 5.61%, siendo una opción para inversores en busca de ingresos.

Ventajas y riesgos de invertir en acciones de 5G

Ventajas de inversión

Impulso político: Los países están elevando el 5G a nivel de estrategia nacional, con un apoyo político en aumento.

Potencial de mercado: El 5G aún está en las etapas iniciales de despliegue, con gran potencial para aumentar la cobertura y la penetración. Según datos de Ericsson, en 2022, el 25% de la población mundial tenía cobertura 5G, y se estima que para 2027 cubrirá el 75%.

Empresas líderes de calidad: Las empresas involucradas en 5G suelen ser líderes en sus respectivos campos, con recursos financieros sólidos y tecnología avanzada.

Dividendos estables: La mayoría de las empresas cotizadas relacionadas con 5G mantienen políticas de dividendos estables, proporcionando ingresos continuos a los inversores.

Riesgos de inversión

Incertidumbre tecnológica: La tecnología 5G aún está en desarrollo, con altos costos de despliegue y largos tiempos de implementación, lo que puede afectar el rendimiento a corto plazo de las acciones.

Ciclos económicos: La industria de semiconductores y equipos presenta ciclos evidentes, con fluctuaciones significativas en los precios de las acciones. En 2022, las acciones relacionadas con 5G cayeron hasta un 30% desde sus picos, y solo comenzaron a recuperarse en octubre de 2022.

Riesgos macroeconómicos: La recesión global y las políticas de aumento de tasas de interés pueden presionar las acciones tecnológicas.

Diversas formas de inversión en acciones de 5G

Los inversores pueden elegir diferentes instrumentos según su tolerancia al riesgo:

Inversión en acciones individuales: Adecuada para quienes tienen un profundo conocimiento del sector 5G, con riesgos concentrados pero potencial de altos beneficios.

Fondos de inversión en acciones: Administrados por gestores que seleccionan una cartera de acciones relacionadas con 5G, diversificando riesgos y adecuados para inversores con tolerancia moderada.

ETF indexados: Que siguen índices relacionados con 5G, con bajos costos y alta liquidez, ideales para inversión a largo plazo.

Contratos por diferencia (CFD): Permiten operar con apalancamiento en ambas direcciones, pero con riesgos elevados, requiriendo cautela en su uso.

Perspectivas de inversión en acciones de 5G en 2023 y más allá

Desde el punto de vista fundamental, el 5G sigue en una fase de rápido crecimiento, con valor de inversión a largo plazo. Según NCC, en febrero de 2023, el número de usuarios 5G en Taiwán alcanzó 7.01 millones, solo el 23% del total de usuarios, dejando un gran potencial de desarrollo.

El ciclo de aumento de tasas global está llegando a su fin, y la presión de liquidez sobre las acciones tecnológicas podría aliviarse, apoyando la recuperación de las acciones relacionadas con 5G. Sin embargo, los inversores deben estar atentos a los posibles impactos de una recesión global en las acciones tecnológicas.

En general, las acciones de 5G siguen siendo atractivas como inversión a largo plazo, pero se recomienda una estrategia de diversificación, prestando atención tanto a la estabilidad de las empresas líderes como a las oportunidades de crecimiento en segmentos específicos.

Preguntas frecuentes sobre inversión

Q: ¿Cuál es la diferencia entre acciones de concepto y acciones de sector?
A: Las acciones de sector se clasifican según la industria, mientras que las acciones de concepto se basan en temas específicos (como 5G, inteligencia artificial, etc.), con criterios de clasificación más amplios y subjetivos.

Q: ¿Una misma empresa puede pertenecer a varios conceptos?
A: Sí. Por ejemplo, TSMC es tanto una acción de concepto 5G como de inteligencia artificial y de Apple.

Q: ¿Qué debo tener en cuenta al elegir acciones de concepto 5G?
A: Es importante evaluar qué proporción de los ingresos de la empresa proviene de negocios relacionados con 5G. Algunas empresas pueden estar clasificadas como de concepto 5G pero tener menos del 10% de sus ingresos en esa área, limitando sus beneficios reales. También es recomendable analizar cómo se benefician las cadenas de suministro y seleccionar las empresas que obtienen beneficios directos y significativos.