Guía definitiva de trading de futuros｜Todo lo que los principiantes deben aprender sobre largos y cortos

¿Qué son los futuros? Entiende este derivado financiero

Los futuros son un tipo de contrato de negociación en el que las partes acuerdan en una bolsa de valores realizar una entrega en una fecha futura a un precio establecido en el presente. El activo subyacente de los futuros es muy amplio e incluye índices bursátiles (como el índice ponderado de Taiwán), commodities (petróleo, oro, productos agrícolas), divisas, bonos y otros activos financieros.

En pocas palabras, los futuros son una “jugada” — tú y tu contraparte colocan órdenes en la bolsa, una compra y otra venta, y se realiza la coincidencia. Lo más importante es que, los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento, y al llegar esa fecha se debe cerrar la posición y liquidar, a diferencia de las acciones que se pueden mantener indefinidamente.

En el mercado de futuros de Taiwán, la negociación más activa es el futuro del índice Taiex, que es un contrato basado en el índice ponderado de acciones de Taiwán.

Detalles clave que debes conocer sobre los contratos de futuros

Cada contrato de futuros no se establece a la ligera; la bolsa regula en detalle todos los parámetros del contrato. Al abrir la página web de un corredor de futuros, verás información como:

• Código del producto — para identificar el activo subyacente
• Especificaciones del volumen de negociación — cuántas unidades del activo representa un contrato
• Mínimo movimiento de precio — la menor variación de precio permitida
• Horario de negociación — horario de apertura y cierre del contrato
• Fecha de vencimiento y liquidación — fecha en que se realiza la entrega forzada
• Modo de liquidación — física (entrega del activo) o en efectivo

Por ejemplo, en el futuro del índice Taiex, la especificación es que 5 puntos equivalen a 100 TWD, y el multiplicador del contrato es 200. Estos detalles determinan cuánto puedes ganar o perder en cada operación.

Cinco verdades que debes entender antes de jugar con futuros

Primero, los futuros son operaciones con apalancamiento. No necesitas pagar el valor total del contrato, solo un margen (normalmente entre el 5-15% del valor del contrato), y así controlas toda la posición. Esta es la ventaja y también la trampa de los futuros.

Segundo, el apalancamiento es una espada de doble filo. Puede amplificar tus ganancias, pero también tus pérdidas en la misma proporción. Si te equivocas en la dirección, no solo perderás el margen, sino que también podrías ser forzado a cerrar la posición y deber dinero a la corredora.

Tercero, los futuros permiten posiciones largas y cortas. A diferencia de las acciones, que solo se compran en tendencia alcista, en los futuros puedes vender en corto, vendiendo primero y comprando después, para beneficiarte en caídas del mercado. Además, no necesitas solicitar autorización para hacer day trading, lo que hace la negociación muy flexible.

Cuarto, los costos de negociación en futuros son mucho menores que en acciones. Comisiones bajas y spreads estrechos hacen que los futuros sean muy atractivos para el trading a corto plazo.

Quinto, el trading de alta frecuencia y el uso de apalancamiento extremo son los principales riesgos. Muchos novatos, por aprovechar los bajos costos, operan en exceso y, con el apalancamiento, terminan con pérdidas severas. Por eso, la clave para ganar en futuros no es solo la técnica, sino tener un sistema de trading completo y seguir estrictamente las reglas.

¿Cómo jugar con futuros? Mapa completo de la estrategia de negociación

Primer paso: entender la lógica básica del mercado de futuros

Los futuros no son acciones. Las acciones se pueden mantener indefinidamente, pero los futuros deben cerrarse antes de la fecha de vencimiento. Solo necesitas pagar un margen para entrar, y el apalancamiento puede ampliar tanto las ganancias como las pérdidas. Se puede operar en ambas direcciones, en mercados alcistas y bajistas, con oportunidades en ambos casos.

Segundo paso: definir tu estilo de trading

¿Eres inversor a largo plazo o trader a corto plazo? Esta decisión es muy importante. Los inversores a largo plazo generalmente no usan futuros como herramienta principal; estos son más adecuados para cobertura o trading de volatilidad a corto plazo. Evalúa tus hábitos de inversión pasados y decide qué papel jugarán los futuros en tu estrategia.

Tercer paso: abrir una cuenta en un corredor de futuros autorizado

Los futuros son emitidos por las bolsas de cada país — en Taiwán, la Bolsa de Futuros de Taiwán; en EE. UU., la CME(, NYMEX), COMEX(; en Singapur, la Bolsa de Singapur, etc. Los inversores no pueden negociar directamente en la bolsa, sino a través de un corredor.

Los corredores en Taiwán incluyen Yuanta, KGI, Fubon, Cathay, entre otros. Plataformas internacionales ofrecen negociación en acciones globales, petróleo, oro y más.

Elegir un buen corredor es fundamental: que ofrezca múltiples productos, cotizaciones rápidas y precisas, comisiones bajas, todo esto impacta en tus costos y eficiencia.

) Cuarto paso: usar una cuenta demo para probar tu estrategia

No te lances de inmediato con dinero real. Usa una cuenta demo para practicar y verificar si tu estrategia realmente funciona en el mercado. La demo suele ofrecer fondos ficticios, permitiéndote probar sin riesgo. Este paso es crucial para los principiantes — te ayuda a detectar fallos en tu estrategia sin arriesgar dinero real.

Recuerda: en la fase de prueba, siempre establece stop-loss y take-profit, y cumple con esas reglas estrictamente. El apalancamiento amplifica todo, y la disciplina puede marcar la diferencia entre ganar y perder. Los novatos pueden comenzar con mini-futuros para practicar.

( Quinto paso: seleccionar los contratos de futuros que vas a negociar

El mercado de futuros tiene seis grandes categorías:

Los más populares siguen siendo los futuros de índices y energía, por su alta liquidez y volumen de negociación.

) Sexto paso: ingresar fondos y preparar la apertura

Cada contrato requiere un margen diferente. Por ejemplo, en Taiwán, los principales contratos de Yuanta:

Luego de ingresar fondos, ya puedes comenzar a negociar. Pero antes, los siguientes pasos determinarán si realmente puedes obtener beneficios.

Séptimo paso: aprender a analizar el mercado y detectar señales de entrada

Buscar señales de trading es la base de toda operación. Los traders de futuros prefieren contratos con alta liquidez, es decir, los que están cercanos a su vencimiento (evitar contratos de meses lejanos con poca liquidez).

Las señales provienen de tres fuentes: análisis fundamental (datos económicos, cambios en políticas), noticias relevantes y análisis técnico (velas, medias móviles, indicadores).

Si negocias futuros de acciones, el análisis es similar al de acciones: estudiar empresas y sectores. Pero, dado que los futuros tienen fecha de vencimiento, es recomendable entrar antes de que la tendencia técnica comience a consolidarse — en ese momento, la dirección del mercado es más fácil de captar y la probabilidad de éxito aumenta.

Octavo paso: decidir la dirección — comprar o vender en corto

Comprar futuros: esperas que el activo suba de precio, así que compras un contrato.

Ejemplo: crees que la Reserva Federal inyectará liquidez para estimular la economía y que las acciones subirán. Compras futuros del S&P 500, y cuando el índice sube, el valor del contrato también aumenta. Cuando vendas, obtienes la ganancia.

Vender en corto: esperas que el activo baje de precio, así que vendes primero y compras después.

Ejemplo: piensas que por el aumento de riesgos geopolíticos, el petróleo caerá. Vendes futuros de petróleo. Si el precio cae como esperas, el valor de tu posición en corto aumenta y al cerrar la posición, obtienes beneficios.

La fortaleza de los futuros está en esto: puedes ganar tanto en mercados alcistas como bajistas.

Noveno paso: establecer stop-loss y take-profit para proteger tu capital

Ya sea en compras o ventas en corto, la volatilidad del mercado es constante. Por eso, establecer stop-loss y take-profit no es opcional, sino obligatorio.

Para los principiantes, se recomienda usar stops cortos y posiciones pequeñas. Con experiencia, ajusta estos niveles según la volatilidad y tu tolerancia al riesgo, para mantener un control adecuado y seguir generando beneficios.

Ventajas y desventajas de los futuros

Tres ventajas principales

◆ El efecto apalancamiento maximiza el uso del capital — controlas grandes contratos con poco dinero, logrando un efecto de apalancamiento. Por ejemplo, con solo 10,000 TWD de margen, puedes negociar contratos por 1,000,000 TWD.

◆ Se puede operar en ambas direcciones fácilmente — vender en corto en acciones es difícil y costoso (hay que pedir préstamos de acciones), en futuros es igual de sencillo que comprar. Esto es especialmente ventajoso en mercados laterales o bajistas.

◆ Herramienta de cobertura de riesgos — si tienes una cartera de acciones y temes una caída, puedes hacer cortos en índices para cubrirte sin vender tus acciones.

◆ Alta liquidez y transparencia — los mercados internacionales de futuros negocian con frecuencia, con spreads bajos, ideales para grandes fondos y estrategias de inversión.

Cuatro riesgos principales de los futuros

◆ El apalancamiento puede ampliar las pérdidas ilimitadamente — es como una espada de doble filo; sin un control estricto de stop-loss, las pérdidas pueden ser catastróficas.

◆ Responsabilidad ilimitada — a diferencia de las acciones, donde solo pierdes lo invertido, en futuros puedes deber más allá del margen si el mercado se mueve en tu contra, incluso quedando en deuda con la corredora. Esto es muy peligroso.

◆ Requiere mayor conocimiento y experiencia — aunque el margen inicial es menor, la complejidad y los riesgos son mayores, exigiendo mayor preparación mental y técnica.

◆ La estandarización de los contratos limita la flexibilidad — los contratos son fijos en cantidad, vencimiento y margen, sin muchas opciones de personalización. Una vez elegido un contrato, solo puedes comprar o vender en esa modalidad.

Contratos por diferencia###CFD### — una opción más amigable para principiantes

Si consideras que los futuros son demasiado complejos o peligrosos, puedes explorar los contratos por diferencia###CFD(. Los CFD son contratos entre comprador y vendedor que reflejan la diferencia en el precio del activo subyacente, sin necesidad de poseer físicamente el activo.

¿Cuál es la mayor diferencia entre CFD y futuros? Los CFD no tienen fecha de vencimiento, no implican entrega física, ni requieren rollover o entrega forzada. Esto los hace más amigables para los novatos.

) ¿Ventajas de los CFD frente a los futuros?

◆ Gran variedad de instrumentos — en Taiwán, los futuros son limitados, pero en plataformas de CFD puedes acceder a más de 400 instrumentos financieros, incluyendo acciones, divisas, criptomonedas, commodities, etc.

◆ Mayor flexibilidad en negociación — los CFD no tienen fecha de vencimiento, por lo que puedes mantener la posición indefinidamente. Además, ofrecen mayor flexibilidad en los contratos, con apalancamientos ajustables(, típicamente entre 1 y 200 veces), y tamaños mínimos desde 0.01 lotes###. Los contratos de futuros, en cambio, son fijos y menos flexibles.

◆ Costos de entrada más bajos — los CFD también usan margen, pero con mayor libertad en el apalancamiento, y los requisitos de margen suelen ser menores que en futuros.

( Claves para operar con CFD

1. Controlar cuidadosamente el apalancamiento

El nivel de apalancamiento depende de la volatilidad del activo. En divisas, donde la volatilidad es menor, se puede usar mayor apalancamiento. En acciones o commodities, con mayor volatilidad, se recomienda usar menor apalancamiento. En cualquier caso, los principiantes deben comenzar con apalancamientos bajos.

2. Diseñar un plan de trading completo

El núcleo del trading con CFD es tener un sistema — definir señales de entrada, niveles de salida, stop-loss y take-profit. La lógica general es comprar o vender, pero dentro de ese marco, hay que establecer múltiples niveles de protección para gestionar riesgos y mantener la rentabilidad.

Cinco errores comunes de los principiantes

1. Usar demasiado apalancamiento — al ver el apalancamiento, muchos quieren usar el máximo, y terminan perdiendo todo en una sola oscilación del mercado.
2. No tener un plan de trading — entrar y salir sin estrategia, confiando en el instinto, y lamentando las pérdidas.
3. Operar demasiado frecuentemente — por las bajas comisiones, algunos operan sin control, aumentando costos y riesgos.
4. No poner stops — esperar que las pérdidas se reviertan, y al final, perder más.
5. Perder la calma — tras una gran pérdida, caer en autocompasión y volverse más impulsivo.

Consejo final: tanto los futuros como los CFD son herramientas de alto rendimiento y alto riesgo. No te harán rico de la noche a la mañana, pero con disciplina, sistema y paciencia, pueden ser armas poderosas para aumentar tus ganancias. Comienza con posiciones pequeñas, usa cuentas demo para practicar, y solo cuando domines el mercado, aumenta gradualmente. Recuerda: sobrevivir en los futuros ya es una victoria.