¿Qué es el mercado de divisas? Una explicación para entender cómo se negocia en el mercado financiero más grande del mundo

La verdadera escala del mercado de divisas: ¿por qué merece atención?

¿Qué es el mercado de divisas? En pocas palabras, es la acción de intercambiar una moneda por otra. Pero va mucho más allá de simplemente cambiar dinero.

El mercado de divisas (Foreign Exchange, Forex o FX) es el mercado financiero más grande del mundo, con un volumen de negociación diario de hasta 6.6 billones de dólares. ¿Qué tan grande es esta cifra? Comparémosla: el volumen diario de la Bolsa de Valores de Nueva York es de aproximadamente 22.400 millones de dólares, por lo que la escala del mercado de divisas es 290 veces mayor.

A pesar de ello, el volumen medio diario del mercado spot de divisas es de solo 2 billones de dólares, y el volumen de los inversores minoristas representa solo el 3-5% del total, aproximadamente 200-300 mil millones de dólares. ¿Qué significa esto? Aunque el mercado de divisas es enorme, sigue siendo un océano azul para los inversores minoristas.

¿Qué es la negociación de divisas? Desde ejemplos cotidianos

Imagina que planeas viajar al extranjero. En el aeropuerto, en la oficina de cambio, cambias nuevos dólares taiwaneses por dólares estadounidenses. En ese momento, participas en una operación de divisas.

Específicamente, supón que Bill va a viajar a Estados Unidos y ve en la pantalla del aeropuerto que la tasa de cambio de TWD a USD es 0.034. Decide cambiar 10,000 TWD por 3,400 USD. En este proceso, Bill vende TWD y compra USD — esto es la esencia de la negociación de divisas.

La tasa de cambio es el precio relativo de dos monedas diferentes. Debido a factores como la fortaleza económica, políticas fiscales, relaciones internacionales, etc., las tasas fluctúan cada segundo. La mayoría de los operadores de divisas buscan analizar estas fluctuaciones y predecir si las tasas subirán o bajarán para obtener beneficios — por ejemplo, cuando el yen se deprecia claramente, muchos toman préstamos en yenes para comprar dólares.

¿Cómo se negocian las divisas? Operando las 24 horas, a nivel global

El mercado de divisas es un mercado descentralizado global, y también el único mercado financiero que funciona las 24 horas, cinco días a la semana.

Cada semana, durante 24 horas al día, la negociación de divisas continúa, solo cierra los fines de semana. Esto no es como las bolsas de valores o bonos, que cierran después de cada jornada laboral. El mercado de divisas se transfiere sin interrupciones a los centros financieros de todo el mundo: desde Auckland, Nueva Zelanda, pasando por Sídney, Singapur, Hong Kong, Tokio, Frankfurt, Londres, hasta Nueva York, y luego vuelve a comenzar en Nueva Zelanda.

¿Qué significa esto? Sin importar dónde te encuentres, puedes operar en cualquier momento. Los trabajadores pueden negociar por la noche, los estudiantes participar los fines de semana — el mercado de divisas no tiene restricciones de horario.

¿Qué se negocia en el mercado de divisas? La propia moneda

A diferencia de comprar acciones, en la negociación de divisas se compra la moneda. Pero, dado que no hay entrega física, esto puede parecer abstracto para los principiantes.

Puedes imaginar la compra de divisas como comprar acciones de un país: el precio de la moneda refleja directamente la percepción del mercado sobre la economía actual y futura de ese país.

Supón que esperas que la economía de EE. UU. mejore, entonces compras dólares. Si tu predicción resulta correcta y la economía estadounidense realmente mejora, podrás vender los dólares en el mercado y obtener beneficios comprando barato y vendiendo caro. La tasa de cambio de una moneda respecto a otras refleja, en esencia, la situación económica del país en comparación con otros países.

¿Qué son las principales monedas? El volumen de negociación lo decide todo

Aunque en el mercado de divisas se pueden negociar muchas parejas de monedas, los principiantes suelen preferir las pares principales — aquellas con mayor volumen y liquidez.

Las principales monedas incluyen: dólar estadounidense (USD), euro (EUR), libra esterlina (GBP), yen japonés (JPY), dólar canadiense (CAD), franco suizo (CHF), dólar australiano (AUD), dólar neozelandés (NZD). Representan las economías más grandes del mundo.

¿Qué es el código de moneda?

El código de moneda consta de tres letras: las dos primeras representan el país, y la tercera la inicial del nombre de la moneda. Por ejemplo, el dólar: US es la abreviatura de Estados Unidos, D de Dollar, por lo que el código del dólar es USD.

Este estándar fue establecido por la Organización Internacional de Normalización (ISO) en 1973, llamado código ISO 4271 de monedas. Como el dólar es la moneda más negociada globalmente, también tiene varios apodos, como Buck o Greenback. El término Greenback proviene de la época de la Guerra Civil en 1861, cuando el reverso del billete tenía un color verde distintivo, de ahí su nombre.

¿Por qué los inversores eligen negociar en divisas? Cinco ventajas clave

1. Costos bajos

La negociación de divisas no requiere pagar comisiones a los corredores. Los brokers minoristas de divisas obtienen ingresos a través del spread, que normalmente es inferior al 0.1%, y en operaciones a gran escala puede ser incluso del 0.07%. Esto es mucho más barato que comprar acciones o futuros.

2. Sin requisitos mínimos de volumen de negociación

En los mercados de futuros, el tamaño de contrato está regulado por la bolsa (por ejemplo, un contrato estándar de plata equivale a 5,000 onzas). Pero en divisas, se permite operar con volúmenes pequeños, y muchos brokers permiten abrir posiciones con solo 1,000 unidades de moneda.

3. Operaciones las 24 horas

Desde la apertura en Australia el lunes por la mañana hasta el cierre en Nueva York el viernes, los operadores pueden negociar en cualquier momento y lugar, sin restricciones de horario de mercado.

4. Apalancamiento

La negociación de divisas ofrece apalancamiento, permitiendo a los operadores controlar grandes posiciones con una pequeña cantidad de capital. Por ejemplo, un apalancamiento de 50:1 significa que con 50 dólares de margen puedes controlar una posición de 2,500 dólares; con 500 dólares, una de 25,000 dólares.

5. Alta liquidez

El mercado de divisas tiene un volumen de negociación enorme y una liquidez muy fuerte. En condiciones normales, los operadores pueden comprar y vender instantáneamente, con ejecuciones rápidas y precios confiables.

¿Por qué el mercado de divisas tiene ventajas sobre las acciones?

La Bolsa de Nueva York tiene aproximadamente 2,800 acciones, y Nasdaq unas 3,300 empresas listadas. En comparación, las siete principales parejas de divisas más negociadas reciben más atención y análisis.

Horario de negociación: Las acciones solo se negocian durante el horario de apertura de la bolsa (en EE. UU., de 9:30 a 16:00), mientras que el mercado de divisas funciona las 24 horas sin interrupciones.

Liquidez y volumen de negociación: El volumen diario de 6.6 billones de dólares en divisas supera ampliamente los 300 millones de dólares en futuros, ofreciendo mayor liquidez.

Restricciones para vender en corto: El mercado de divisas no tiene restricciones especiales para vender en corto, permitiendo oportunidades tanto en mercados alcistas como bajistas.

Influencia de analistas profesionales: Las acciones pueden verse muy influenciadas por las expectativas de analistas, pero en el mercado de divisas, que genera miles de millones en ingresos para bancos globales, las opiniones de analistas tienen menor impacto en las tasas de cambio.

¿Divisas vs futuros? Comparativa de mercados

Liquidez y tamaño: El volumen diario de 6.6 billones de dólares en divisas supera con creces los 300 millones de dólares en futuros, siendo el mercado más grande y líquido del mundo.

Horario de negociación: El mercado de divisas opera 24 horas, mientras que los futuros tienen menor liquidez en operaciones nocturnas y horarios limitados.

Eficiencia en la ejecución: La negociación en divisas permite ejecuciones rápidas y precios confiables en condiciones normales, mientras que los futuros y acciones no garantizan ejecuciones instantáneas.

Gestión del riesgo: El mercado spot de divisas tiene menor riesgo. Cuando las pérdidas superan el margen, la plataforma envía automáticamente notificaciones de margen adicional o cierra posiciones abiertas. En futuros, las posiciones pueden cerrarse a precios mayores que las pérdidas en la cuenta, y los traders asumen pérdidas excesivas.

Resumen: ¿Cuál es el valor central del mercado de divisas?

¿Qué es el mercado de divisas? No solo es el intercambio de monedas, sino el mercado financiero más grande, transparente y con los menores costos del mundo.

Con ventajas como operar las 24/5, alta liquidez, bajos costos, apalancamiento, el mercado de divisas se ha convertido en la vía preferida de inversores globales. Ya sea para cambios sencillos durante viajes o para estrategias complejas de inversión profesional, el mercado de divisas funciona sin fisuras, esperando que cada participante descubra sus oportunidades.