Lighter inicia mecanismo de recompra, ¿qué significado tiene la economía de tokens del nuevo DEX Perp?

Project Lighter ha lanzado un mecanismo de recompra de comisiones de protocolo, que es una señal que merece la pena seguir. Según datos on-chain, el protocolo ha recomprado y poseído aproximadamente 180.493 tokens LIT, valorados en aproximadamente 540.000 dólares a precios actuales. Como un nuevo proyecto que se lanzó a finales de diciembre del año pasado, el traslado de Lighter refleja el énfasis del proyecto en la tokenómica y también demuestra su consideración por la sostenibilidad ecológica en un momento en que el Perp DEX es muy competitivo.

La situación actual y la importancia del mecanismo de recompra

La escala y el ritmo de las recompras

Lighter ha recomprado un total de unos 180.000 LIT, por un total de unos 540.000 dólares al precio actual de 2,98 dólares. Esta escala no es grande para un proyecto nuevo, pero teniendo en cuenta que LIT solo lleva más de una semana en línea, el progreso es relativamente estable. Según información relevante, el volumen de negociación de Lighter las 24 horas es de aproximadamente 3.390 millones de dólares, lo que significa que las comisiones diarias incurridas por el protocolo son suficientes para respaldar las operaciones de recompra en curso.

El triple significado de las recompras

• Mecanismo deflacionario: Reducir la oferta circulante mediante recompras teóricamente apoya el valor del token
• Compromiso con el proyecto: Demostrar la confianza del proyecto en el valor del token ante el mercado mediante acciones prácticas
• Incentivos ecológicos: Los tokens recomprados pueden usarse para futuras construcciones de ecosistemas o incentivos para los titulares

La posición de Lighter en el mercado de la DEX de los sospechosos

Según los últimos datos del mercado, Lighter ha formado un patrón de DEX entre los tres principales de Perp con Hyperliquid y Aster.

Lighter es básicamente igual que sus competidores en cuanto a volumen de operaciones, pero su TVL y su interés abierto son relativamente pequeños, lo que indica que el proyecto aún se encuentra en una fase de rápido crecimiento. Cabe destacar que Lighter logró alcanzar tales volúmenes de trading en menos de una semana tras su lanzamiento, reflejando el entusiasmo del mercado por el nuevo Perp DEX.

Rendimiento de los tokens y reconocimiento en el mercado

LIT ha sido relativamente fuerte desde su lanzamiento. Hasta ahora, el LIT ha subido un 12,16% en 24 horas y un 11,42% en 7 días, situándose en el puesto 75 en capitalización bursátil. Esto demuestra que el mercado tiene un alto reconocimiento inicial del proyecto, pero también debe estar atento al riesgo de ajustes una vez que el calor a corto plazo disminuya.

Observaciones de seguimiento sobre el mecanismo de recompra

¿Se ampliará la escala?

El monto actual de la recompra de 540.000 dólares es relativamente modesto. Según comentarios del mercado en las noticias, existe la opinión de que la función “DEX libre de comisiones” de Lighter podría limitar la escala de sus ingresos por protocolos. Sin embargo, a juzgar por el volumen actual de negociaciones, los ingresos por comisiones de Lighter son suficientes para respaldar recompras continuas. La clave es si el proyecto aumentará la prioridad de la recompra.

Comparación con productos competidores

En cambio, Hyperliquid, como pionero en el mercado, tiene un diseño tokenómico relativamente maduro. El mecanismo de recompra de Lighter es más bien como aprender y optimizar este modelo. A juzgar por los comentarios del mercado, Aster ha obtenido una estructura de usuarios más saludable porque se basa en el ecosistema de Binance, y su ratio anualizado de ingresos respecto al valor de mercado circulante ha superado el 19%, que es el indicador más atractivo de los tres.

Perspectivas de futuro

La eficacia a largo plazo del mecanismo de recompra de Lighter depende de varios factores clave:

• Estabilidad del volumen de negociación: Si el volumen de negociación actual puede mantenerse o si disminuirá a medida que la popularidad disminuya
• Sostenibilidad de los ingresos por tasas: Si el diseño del protocolo puede seguir generando comisiones suficientes para apoyar la recompra
• Patrón de competencia en el mercado:P el mercado ERP DEX ha entrado en la fase de competencia bursátil, ¿podrá Lighter mantener su cuota de mercado actual?

A juzgar por los datos actuales, Lighter, como proyecto nuevo, puede situarse entre los tres principales Perp DEX en poco tiempo, lo que indica el reconocimiento que el mercado tiene de sus productos y mecanismos. El lanzamiento del mecanismo de recompra refuerza aún más la señal de compromiso a largo plazo del proyecto. Pero comparado con la madurez de Hyperliquid y las ventajas ecológicas de Aster, Lighter aún necesita tiempo para demostrar su sostenibilidad.

Resumen

Lighter ha lanzado un mecanismo de recompra de comisiones de protocolo y ha recomprado aproximadamente 180.000 LIT, reflejando el énfasis del nuevo proyecto en tokenomics. Aunque la escala actual de las recompras es relativamente modesta, el mecanismo tiene una base para la sostenibilidad a largo plazo, respaldada por un volumen medio diario de negociación de 3.390 millones de dólares. En un momento en que la competencia por el DEX de los perpetradores está en aumento, Lighter transmite la confianza del proyecto al mercado mediante recompras. Sin embargo, en comparación con la madurez de Hyperliquid y las ventajas ecológicas de Aster, Lighter sigue en una etapa de rápido crecimiento, y el efecto real del mecanismo de recompra debe observarse durante más tiempo. La clave es si el proyecto puede establecer gradualmente una ventaja competitiva diferenciada manteniendo el volumen de transacciones.