Tras años en esta industria, he visto a demasiadas personas enriquecerse de la noche a la mañana y a muchas más arruinarse por completo. Hoy quiero compartir con vosotros las trampas que he pisado, el dinero que he quemado y las experiencias que he acumulado a lo largo de estos años, con la esperanza de que os sirvan para evitar caminos equivocados.

**Riesgo de regulación y supervisión política — Es lo más impredecible**

Las criptomonedas tienen una característica inherente de descentralización, y esta propiedad entra en conflicto de forma natural con los sistemas de regulación financiera de muchos países. Mira el gráfico del mercado, ayer todavía subía bien, y de repente un país emite una orden de prohibición, o un exchange es obligado a retirar ciertos tokens, y el mercado se desploma, incluso una caída a la mitad se considera suerte. Los inversores minoristas tienen información asimétrica, no pueden preverlo con antelación y no disponen de medios de cobertura. Este tipo de eventos "cisne negro" suelen llegar de forma repentina, y es imposible prevenirlos.

**Riesgo de volatilidad del mercado — Si no tienes buena fortaleza mental, mejor no tocar**

Las fluctuaciones del 20% a 30% en un solo día en el mundo cripto son algo habitual, como comer o beber. Las principales monedas como BTC y ETH experimentan esto constantemente, y en monedas menores aún más, duplicar o incluso perder todo el valor en un instante no es noticia. Los grandes fondos manipulan el mercado a su antojo, y cuando aparece una gran vela alcista, piensas que la libertad financiera está a la vista, pero en un giro, una gran vela bajista te atrapa en la cima, sin poder mover un dedo. Este tipo de sufrimiento psicológico no todos pueden soportarlo.

**Riesgo de que un proyecto vuelva a cero — La trampa de las monedas sin valor real**

Más del 90% de las altcoins en el mercado son, en realidad, monedas sin valor, sin un caso de uso real, sin barreras tecnológicas. El único objetivo del equipo que lanza estas monedas es "cortar la cebolla", es decir, hacer estafas. Por muy bonito que lo empaqueten, con nombres como "Metaverso" o "Web3", una vez que los inversores minoristas compran, el equipo desaparece con el dinero, y el valor de la moneda vuelve a cero. Cuando quieres defenderte, ya no encuentras a nadie. Este esquema se repite en el mundo cripto una y otra vez.

**Riesgo de seguridad en los exchanges — ¿Están realmente seguros tus activos?**

Los exchanges parecen ser los centros de transferencia de fondos en el mundo cripto, pero en realidad no son tan seguros como parecen. Ataques de hackers, quiebras, robos internos, todo esto sucede con más frecuencia de lo que imaginas. ¿Cuántos grandes exchanges han sufrido incidentes de seguridad? Los fondos de los usuarios se congelan, retirar fondos se vuelve difícil, y al final, solo queda aceptar la pérdida. Los exchanges pequeños aún más, el riesgo de quiebra puede ocurrir en cualquier momento. Guardar dinero en un exchange es como poner huevos en la cesta de otra persona, el riesgo siempre está presente.

**Riesgo de liquidez — Puede que no puedas vender cuando quieras**

Algunas monedas pequeñas parecen tener un buen potencial de subida, pero su profundidad de mercado es insuficiente. Cuando quieres vender en grandes cantidades, quizás no encuentres compradores. Las órdenes permanecen sin ejecutarse mucho tiempo, o tienes que vender a precios muy bajos para salir. En estas condiciones, aunque el precio se recupere, solo podrás observarlo sin poder aprovecharlo. La trampa de liquidez convierte las ganancias en pérdidas en la misma pantalla.

**Riesgo técnico y de contratos inteligentes — Un fallo en el código puede ser una catástrofe**

Si los contratos de tokens o proyectos DeFi tienen errores en su código, y un hacker descubre la vulnerabilidad, puede ser un desastre. Los fondos de los usuarios pueden ser robados directamente, o el contrato puede ser congelado. Estos incidentes ocurren con frecuencia en el mercado cripto, y la capacidad de prevenirlos depende de la fortaleza técnica del equipo del proyecto.

**Recomendaciones clave**

Invertir en criptomonedas siempre requiere recordar: no pongáis todos los huevos en una sola cesta, dejad espacio para gestionar el riesgo. Los cambios en la política son impredecibles, la volatilidad del mercado no se puede controlar, y lo que sí podemos controlar es nuestra posición y nuestra mentalidad. Las promesas de ganancias garantizadas son tonterías; los verdaderos inversores soportan en silencio las pruebas del mercado.