Recientemente me impactó una opinión: los inversores que siguen las reglas, al final, suelen convertirse en los responsables del riesgo sistémico del mercado. Esto me resonó mucho.

Tras tantos años en el mundo de las criptomonedas, he visto a muchos de estos inversores: en el trabajo, ascienden siguiendo el camino establecido; en el trading, siguen las principales tendencias. Cuando otros dicen que cierta plataforma líder es estable, van y apuestan todo; cuando las monedas principales resisten las caídas, aumentan su posición; nunca se atreven a romper el "marco de seguridad" establecido. ¿Y qué pasa después?

O enfrentan una crisis de liquidez repentina en la plataforma, o son víctimas de una cosecha precisa por cambios en la política macroeconómica, viendo cómo su capital se reduce drásticamente, y aún así, fingen ante su familia que todo está normal. Estas personas no es que no se esfuerzen: estudian las velas toda la noche; tampoco son imprudentes: no usan apalancamiento en los contratos. Pero, ¿por qué cuanto más cautelosos, más fácil es que caigan en una trampa?

La clave está en un riesgo muy subestimado: el "riesgo sistémico" del mercado de criptomonedas no desaparece solo porque seas conservador. Muchos creen que "seguir a la mayoría es más seguro", pero en realidad, el mayor consenso en el mundo cripto suele ser la mayor "segadora". Un ejemplo típico fue el escándalo de uno de los exchanges líderes hace unos años: muchos inversores, por la razón de que "todo el mercado usa esa plataforma", pusieron todo su dinero allí. Como resultado, una crisis de liquidez los convirtió de clase media a estar en deuda.

No es mala suerte, sino una trampa mental. La esencia del riesgo sistémico es: cuando todos hacen lo mismo, lo más probable es que esa acción falle.