A las tres de la madrugada recibí un mensaje de voz urgente de un amigo. Este trader de Hangzhou, en estado de pánico, dijo que abrió una posición larga con 1万 U de capital al 20x de apalancamiento, y que el mercado solo retrocedió un 5%, pero su cuenta se quedó en cero directamente. Revisé su historial de operaciones: todo en una sola posición, apalancamiento de 20x, sin poner ningún stop-loss.

Este tipo de situación es bastante común. Muchas personas creen que operar con toda la posición puede soportar las fluctuaciones del mercado, pero en realidad, suelen ser las que más rápido se arruinan. ¿Dónde está el problema?

**La verdadera causa del liquidación por uso de toda la posición no es el apalancamiento, sino la proporción de la posición**

Tomemos un ejemplo con una cuenta de 1000U. Si usas 900U para abrir una posición con 10x de apalancamiento, una oscilación en contra de aproximadamente un 5% te hará que te liquiden. Pero si solo usas 100U para abrir la misma posición de 10x, necesitarías una oscilación del 50% para que te liquiden. ¿En qué difiere? No en el apalancamiento en sí, sino en cuánto capital expones al riesgo. Ese amigo puso el 95% de su dinero en una sola operación, y con solo una ligera oscilación en el mercado, quedó completamente arruinado.

**Las tres reglas que sigo y que me han permitido no arruinarme en medio año y además duplicar mi capital**

Primera: no abrir más del 20% del capital total en una sola operación.

Por ejemplo, si tienes 1万U en la cuenta, el límite máximo por operación sería 2000U. Aunque tu análisis sea incorrecto y necesites un stop-loss del 10%, la pérdida sería solo de 200U, conservando el capital para seguir operando.

Segunda: limitar las pérdidas en una sola operación al 3% del capital total.

Por ejemplo, si usas 2000U con 10x de apalancamiento, y estableces un stop-loss del 1.5%, la pérdida máxima sería de 300U, y en ese caso, debes salir de la operación. Esto ayuda a que, incluso si cometes errores consecutivos, no puedas perder todo y siempre mantienes el control.

Tercera: operar solo en tendencias claras.

No hacer operaciones en mercados laterales. Esperar a que se forme una tendencia para entrar, así reduces mucho las probabilidades de quedar atrapado.

Muchos piensan que así se gana más lentamente y que es demasiado conservador. Pero la realidad es que operar de forma agresiva puede hacerte ganar dinero rápido, siempre y cuando nunca cometas errores. La verdad es que, en el mercado, todos podemos equivocarnos. En lugar de soñar con enriquecerse de la noche a la mañana, lo mejor es mantenerse vivo y operar con calma, esa es la verdadera forma de hacer trading a largo plazo.