La configuración del sistema financiero global está experimentando ajustes profundos. La reciente serie de fricciones comerciales internacionales ha puesto de manifiesto la vulnerabilidad del sistema de liquidación en dólares existente — cuando algunos países utilizan medidas de jurisdicción de largo alcance, en realidad aceleran la búsqueda de alternativas por parte de otros países.

Los datos son los que mejor ilustran el problema. En el comercio petrolero entre China y Venezuela, la proporción de liquidaciones en renminbi ha aumentado hasta el 85%. La participación de monedas como el euro, el renminbi y el rublo en las liquidaciones también está en aumento, lo que no solo es un asunto comercial, sino que también refleja una disminución en la dependencia global de una moneda de reserva única.

¿Y qué significa este cambio para el mercado de activos criptográficos? En primer lugar, la desdolarización a nivel nacional se alinea estrechamente con el objetivo de los inversores individuales de buscar autonomía financiera. Los riesgos del sistema tradicional de moneda fiduciaria son cada vez más evidentes, y las características de flujo transfronterizo y descentralización de los activos digitales satisfacen precisamente la necesidad de una asignación de activos diversificada.

En segundo lugar, las limitaciones del sistema SWIFT se hacen cada vez más evidentes. Cuando los pagos transfronterizos enfrentan restricciones políticas, las redes de pago basadas en blockchain se convierten en una alternativa más flexible. Ya sea mediante stablecoins o criptomonedas principales, estas comienzan a asumir roles que el dólar metálico en el sistema financiero tradicional no puede soportar.

Desde un punto de vista técnico, la madurez de los ecosistemas multichain y los protocolos de interoperabilidad también proporcionan soporte para esta transformación. A medida que más países y empresas buscan diferentes rutas de liquidación, la liquidez y los escenarios de aplicación del mercado de criptomonedas también se expandirán. Esto representa una oportunidad estructural a largo plazo, y no una ola de especulación a corto plazo.