Después de explorar la relación entre volumen de negociación y rendimiento de precios, este artículo analiza además desde una perspectiva estadística la correlación sistemática entre ambos. Utilizando la “tasa de crecimiento del volumen de negociación / valor de mercado” como indicador de actividad relativa de fondos, y calculando su coeficiente de correlación con las variaciones de precios, se identifican los tipos de tokens más susceptibles a la influencia del capital. El tamaño del círculo en el gráfico representa la fuerza de la actividad relativa de fondos; cuanto mayor sea el círculo, mayor será la expansión del volumen de negociación en relación con el valor de mercado, y mayor será la sensibilidad del precio a la entrada de fondos.

De la gráfica se puede observar que la mayoría de los tokens tienen una correlación en el rango de 0.65–0.85, lo que indica que en el mercado actual, las fluctuaciones de precios todavía están en gran medida impulsadas por la actividad de negociación, aunque no muestran un estado de sincronización fuerte y completa, reflejando que el comportamiento del capital ya presenta cierta estratificación.

En el rango de alta correlación, tokens como STCUSD, WFLR, WGLUE, XCN, entre otros, tienen coeficientes cercanos o superiores a 0.85–0.90, lo que indica que sus movimientos de precios y cambios en volumen de negociación son altamente coherentes. Este tipo de activos suele tener características de fuerte actividad comercial, alta dependencia de la liquidez o un claro impulso narrativo, lo que facilita que sus precios sean rápidamente impulsados o presionados durante fases de aumento de volumen, siendo ejemplos típicos de activos con Beta alto y sensibilidad emocional.

Los tokens con correlación en el rango de 0.75–0.85 muestran una “variación con volumen pero con amplitud controlada”, donde los precios están influenciados tanto por la entrada y salida de fondos como por ciertos fundamentos o atributos funcionales; mientras que activos como WAL, BARD, CTC, QTUM, con baja correlación, son menos sensibles a cambios en volumen de negociación, siendo impulsados más por demandas a medio y largo plazo y avances en su ecosistema, presentando una mayor resistencia. En general, la distribución de la correlación en este período revela una estructura claramente estratificada: activos con alta correlación están más impulsados por la negociación y el sentimiento, los de correlación media combinan fondos y lógica, y los de baja correlación tienen mayor independencia, reflejando que el mercado ha entrado en una fase de valoración más refinada según las propiedades de cada activo.

La correlación entre la actividad de volumen y las variaciones de precios muestra que los tokens de tipo transaccional y emocional tienen una correlación significativamente mayor, mientras que los tokens de infraestructura y ecosistemas maduros son menos sensibles a los cambios en volumen, evidenciando una estructura de mercado claramente estratificada.