Explicación del indicador MACD

La divergencia de la media móvil (MACD) es un indicador de tipo oscilador que se utiliza ampliamente en análisis técnico (TA). La MACD es una herramienta de seguimiento de tendencia que emplea medias móviles para determinar la dirección de las acciones, criptomonedas u otros activos negociables.

Desarrollado por Gerald Appel a finales de los años 70, el indicador de divergencia de la media móvil registra movimientos de precios pasados, por lo que pertenece a la categoría de indicadores rezagados (que proporcionan señales de trading basadas en comportamientos o datos pasados). La MACD puede usarse para medir la tendencia del mercado y posibles direcciones de precios, y muchos traders la emplean para detectar oportunidades potenciales de compra y venta.

Antes de profundizar en el mecanismo de la MACD, es importante entender el concepto de medias móviles. La media móvil (MA) simplemente representa el valor promedio de los datos históricos en un período predefinido. En el contexto de los mercados financieros, las medias móviles son uno de los indicadores más populares en análisis técnico (TA), y se dividen en dos tipos diferentes: media móvil simple (SMA) y media móvil exponencial (EMA). La SMA pondera de manera uniforme todos los datos de entrada, mientras que la EMA da mayor peso a los valores más recientes (precios más nuevos).

Cómo funciona la MACD

El indicador MACD se genera restando dos medias móviles exponenciales (EMAs) para crear la línea principal (línea MACD), que luego se usa para calcular otra media móvil exponencial (EMA) que representa la línea de señal.

Además, existe el histograma MACD, que se calcula en función de la diferencia entre estas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de la línea central, también conocida como línea cero.

Por lo tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

Línea MACD (1): ayuda a determinar la tendencia alcista o bajista del mercado. Se calcula restando las dos medias móviles exponenciales (EMA).

Línea de señal (2): es la EMA de la línea MACD (con un período de 9). La combinación de la línea MACD y la línea de señal ayuda a detectar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

Histograma (3): representa gráficamente la divergencia y convergencia entre la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, se calcula en función de la diferencia entre ambas líneas.

Línea MACD

Por lo general, la línea MACD se calcula usando el precio de cierre del activo, con períodos típicos de 12 (más rápido) y 26 (más lento). Se puede configurar en diferentes marcos temporales (minutos, horas, días, semanas, meses), pero en este artículo nos centraremos en la configuración diaria habitual. Sin embargo, la MACD puede personalizarse según diferentes estrategias de trading.

Supongamos que se establece el período en el rango estándar, calculando la línea MACD restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA de 12 días - EMA de 26 días

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, lo que indica señales de cruce de línea media, informando a los traders cuándo cambian las posiciones relativas de las EMAs de 12 y 26 días.

Línea de señal

Por defecto, la línea de señal se calcula como la EMA de 9 días de la línea MACD, lo que permite un análisis adicional de su tendencia previa.

Línea de señal = EMA de 9 días de la línea MACD

Aunque no siempre es precisa, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, este evento suele considerarse una señal de reversión de tendencia, especialmente cuando ocurre en la parte superior (muy por encima) o en la parte inferior (muy por debajo) de la línea cero en el gráfico MACD.

Histograma MACD

El histograma representa visualmente la divergencia y convergencia entre la línea MACD y la línea de señal. Se calcula restando la línea de señal de la línea MACD:

Histograma MACD = Línea MACD - Línea de señal

No obstante, el histograma no añade una tercera línea móvil, sino que consiste en barras que facilitan la lectura e interpretación visual. Es importante notar que las barras del histograma no están relacionadas con el volumen de trading del activo.

Configuración de la MACD

Como se mencionó, la configuración predeterminada de la MACD se basa en períodos de 12, 26 y 9 para las EMAs, es decir, MACD (12,26,9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y expertos en gráficos pueden usar períodos más sensibles, como MACD (5,35,5) o períodos más largos, que son comunes en mercados financieros tradicionales, como gráficos semanales o mensuales.

Es importante destacar que, debido a la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede generar más señales falsas y datos engañosos, lo que implica riesgos.

Cómo leer el gráfico MACD

Como su nombre indica, el indicador de divergencia de la media móvil se centra en la relación entre las medias móviles, que pueden converger o divergir. Cuando las líneas se acercan, se dice que convergen; cuando se separan, divergen.

No obstante, las señales relacionadas con la MACD están vinculadas a los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD cruza la línea central (cruce en la línea cero) o la línea de señal (cruce de señal).

Es importante recordar que los cruces en la línea central y en la línea de señal pueden ocurrir varias veces, generando muchas señales falsas y engañosas, especialmente en activos volátiles como las criptomonedas. Por ello, no se debe depender únicamente de la MACD.

Cruce de línea central

Ocurre cuando la línea MACD se mueve por encima o por debajo de la línea central. Cuando cruza hacia arriba, se considera una señal positiva, indicando que la EMA de 12 días es mayor que la de 26 días. Por el contrario, cuando cruza hacia abajo, se considera una señal negativa, indicando que la EMA de 26 días supera a la de 12 días. En otras palabras, una MACD positiva indica un impulso alcista fuerte, mientras que una negativa indica un impulso bajista.

Cruce de línea de señal

Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, los traders suelen interpretarlo como una oportunidad potencial de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, se considera una oportunidad de venta (punto de salida).

Aunque los cruces de línea de señal pueden ser útiles, no siempre son confiables. También es importante considerar su posición en el gráfico para reducir riesgos. Por ejemplo, si hay una señal de compra por cruce de línea de señal, pero la línea MACD está por debajo de la línea cero (valor negativo), el mercado aún puede ser bajista. De manera similar, si hay una señal de venta por cruce, pero la MACD está por encima de la línea cero (valor positivo), el mercado puede seguir siendo alcista. En estos casos, seguir solo la señal de cruce puede implicar mayores riesgos (tendencia bajista más fuerte).

Divergencias entre MACD y precio

Además de los cruces en la línea central y en la línea de señal, también se pueden detectar señales mediante la divergencia entre el gráfico MACD y el precio del activo.

Por ejemplo, si el precio de una criptomoneda sube, pero el MACD forma un pico más bajo, se considera una divergencia bajista, lo que indica que, aunque el precio sube, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como antes. La divergencia bajista suele interpretarse como una señal de venta, ya que a menudo precede a una reversión de precio.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes, en línea con dos mínimos descendentes en el precio del activo, se considera una divergencia alcista, indicando que, aunque el precio cae, la presión de compra es más fuerte. La divergencia alcista que aparece antes de un cambio en el precio puede señalar que se avecina un fondo a corto plazo, con una reversión de la tendencia bajista a alcista.

Resumen

En análisis técnico (TA), el indicador de divergencia de la media móvil es una de las herramientas más útiles. No solo por su relativa facilidad de uso, sino también por su eficacia en determinar tendencias del mercado y dinámica del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores técnicos, la MACD no siempre es precisa y puede generar muchas señales falsas y engañosas, especialmente al analizar activos con poca estabilidad o en mercados en debilidad y lateralidad. Por ello, muchos traders combinan la MACD con otros indicadores, como el RSI, para reducir riesgos y confirmar señales. **$MAGIC **$MAPO **$HUMA **