La edad mínima para operar con acciones: lo que necesitas saber antes de invertir

Cuando se trata de ingresar en el mercado de valores, la edad es definitivamente un factor. Pero las reglas no son tan sencillas como podrías pensar. Analicemos cuánto realmente tienes que tener para operar con acciones y qué opciones existen para los inversores más jóvenes que quieren empezar a participar temprano.

Límites legales de edad: las reglas estrictas

La regla básica es sencilla: necesitas tener 18 años para abrir y gestionar tu propia cuenta de corretaje de forma independiente. Eso significa abrir una cuenta de inversión individual, gestionar las operaciones y tomar todas las decisiones por tu cuenta—esas son privilegios reservados a los adultos legales.

Pero aquí es donde se pone interesante. Los menores de 18 años no están completamente excluidos del mercado. Solo necesitan un co-firmante o custodio adulto para que funcione. La pregunta es: ¿qué estructura de cuenta es la adecuada para un inversor joven?

Tres tipos principales de cuentas para inversores jóvenes

Si tienes menos de 18 años y quieres empezar a construir patrimonio a través del mercado de valores, tienes opciones. Cada una con reglas diferentes sobre quién controla el dinero y quién toma las decisiones de inversión.

Cuentas conjuntas de corretaje: Propiedad y control compartidos

Con una cuenta conjunta, tanto el menor como el adulto figuran en el título de la cuenta. Esto significa que ambos poseen las inversiones y, lo que es importante—ambos pueden influir en las decisiones de inversión. Un adulto puede abrir esta cuenta para un menor a cualquier edad (teóricamente), aunque los brokers individuales pueden establecer sus propios requisitos mínimos de edad.

La flexibilidad aquí es notable. Un padre puede gestionar todas las operaciones cuando su hijo es pequeño, y luego ir cediendo gradualmente el poder de decisión a medida que el adolescente madura. Es una excelente forma de enseñar los fundamentos de la inversión en tiempo real.

¿La desventaja? Las cuentas conjuntas no ofrecen ventajas fiscales. Los impuestos sobre las ganancias de capital se aplican a la tasa estándar del titular de la cuenta. Pero si la educación y el aprendizaje práctico son tus prioridades, esta estructura es la mejor opción.

Cuentas de corretaje custodiales: Control del adulto, propiedad del menor

En una cuenta custodial, el menor posee todos los activos, pero el adulto (custodio) toma todas las decisiones de inversión. Esto se regula mediante la UGMA (Ley de Donaciones Uniformes a Menores) o la UTMA (Ley de Transferencias Uniformes a Menores).

La diferencia clave? Las cuentas UGMA solo contienen activos financieros como acciones, bonos, ETFs y fondos mutuos. Las cuentas UTMA también pueden contener propiedades como bienes raíces. Ambas han sido adoptadas en la mayoría de los estados de EE. UU. (UTMA en 48 estados, UGMA en los 50).

Aquí está lo importante: cuando el menor alcanza la mayoría de edad—normalmente 18 o 21 años, dependiendo del estado—obtiene control total. El custodio transfiere toda la autoridad al joven adulto. Estas cuentas también ofrecen algunos beneficios fiscales mediante la estructura del “impuesto infantil”, que protege ciertos ingresos de la tributación completa.

Cuentas de jubilación custodiales: Construir para el futuro desde temprano

Si un menor tiene ingresos por trabajo, trabajos secundarios o clases particulares, puede abrir una IRA custodial. En 2023, puede contribuir hasta $6,500 anuales (o su ingreso total obtenido, lo que sea menor).

Hay dos tipos: IRAs tradicionales (las contribuciones reducen los impuestos actuales) y IRAs Roth (las contribuciones son después de impuestos, pero el crecimiento es completamente libre de impuestos). Para los jóvenes en tramos bajos de impuestos, las IRAs Roth tienen sentido estratégico. Aseguras tasas impositivas bajas ahora mientras tu dinero se acumula libre de impuestos durante décadas.

¿Qué inversiones tienen sentido para los inversores jóvenes?

Con un horizonte temporal largo por delante, los jóvenes inversores deberían centrarse en inversiones orientadas al crecimiento en lugar de opciones conservadoras. Aquí las principales categorías:

Acciones individuales te dan una participación fraccionada en empresas. Aprendes sobre negocios, monitoreas el rendimiento y potencialmente te beneficias a medida que las empresas crecen. El riesgo existe—un mal rendimiento significa pérdidas. Pero es atractivo y educativo.

Fondos mutuos agrupan dinero para comprar docenas, cientos o incluso miles de inversiones a la vez. Esto diversifica el riesgo. Si una inversión va mal, todo tu $1,000 no se desploma—solo sufre un pequeño golpe. Normalmente pagas una tarifa anual, así que compara bien las opciones.

Fondos cotizados (ETFs) ofrecen una diversificación similar a los fondos mutuos, pero se negocian durante todo el día como acciones (los fondos mutuos se liquidan una vez al día). La mayoría de los ETFs son fondos indexados gestionados pasivamente, que siguen colecciones de inversiones predeterminadas. Los fondos indexados suelen costar menos que los gestionados activamente y, con el tiempo, suelen superarlos en rendimiento.

Por qué empezar joven importa: el efecto del interés compuesto

Aquí es donde las matemáticas se vuelven convincentes. Si inviertes $1,000 en una cuenta que obtiene un 4% de rendimiento anual, ganas $40 en el primer año. En el segundo año, no ganas el 4% sobre $1,000—sino sobre $1,040. Eso son $41.60. Para el tercer año: $43.66. Tus ganancias generan sus propias ganancias.

A lo largo de décadas, este efecto se vuelve exponencial. Un adolescente con más de 50 años hasta la jubilación experimenta una trayectoria de acumulación de riqueza completamente diferente a alguien que empieza a los 35. Incluso contribuciones pequeñas y constantes se vuelven sustanciales.

Más allá de las matemáticas, invertir temprano construye hábitos de por vida. Aprendes disciplina, desarrollas un presupuesto que incluya aportaciones a inversiones y fortaleces la resiliencia para afrontar ciclos del mercado. Las caídas del mercado no te asustarán si ya has vivido varias y has visto cómo se recupera tu cartera.

La conclusión sobre la edad mínima para invertir

Debes tener 18 años para operar en acciones de forma completamente independiente. Pero los menores, incluso recién nacidos, pueden empezar a invertir mediante cuentas conjuntas o arreglos custodiales con supervisión adulta. La verdadera barrera no es la edad—es tener un adulto comprometido dispuesto a facilitar el proceso.

Ya sea a través de una cuenta conjunta donde tú y tu adolescente toman decisiones juntos, una cuenta custodial donde gestionas las inversiones por ellos, o una cuenta de jubilación custodial vinculada a sus ingresos, existen múltiples vías para que los jóvenes ingresen en el mercado.

Cuanto antes empiecen, más tiempo tendrá el interés compuesto para trabajar a su favor. Y eso no es solo motivación—son matemáticas.