Por qué los ETFs de bonos como BND están resurgiendo en carteras centradas en ingresos

La Operación: Un Fondo Importante Duplica su Apuesta en Renta Fija

Trust Co amplió significativamente su compromiso con Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) al adquirir 209.679 acciones adicionales valoradas en aproximadamente 15,44 millones de dólares durante el tercer trimestre de 2025, según presentaciones ante la SEC realizadas el 6 de octubre de 2025. Esta adición estratégica elevó la posición total del fondo en BND a 928.922 acciones, ahora valoradas en 69,08 millones de dólares y representando el 7,1% de sus activos totales bajo gestión.

Por qué esto es importante para los inversores en renta

El movimiento refleja un cambio fundamental en la construcción de carteras. Con las tasas de interés permaneciendo elevadas, los mejores ETFs para ingresos se han vuelto atractivos nuevamente tras años de mercados dominados por acciones. El rendimiento por dividendo de los últimos doce meses de BND, del 3,79% (a partir del 6 de octubre de 2025), ofrece un potencial de ingreso significativo en un entorno donde los rendimientos de los bonos siguen siendo competitivos.

Para los inversores que construyen carteras con ingresos constantes como prioridad, BND ahora ocupa el segundo lugar en las participaciones de Trust Co, solo por detrás de SHV con un 8,6% del AUM. Las principales posiciones del fondo cuentan la historia:

• SHV: 84,46 millones de dólares (8,6% del AUM)
• BND: 69,08 millones de dólares (7,1% del AUM)
• AGG: 66,39 millones de dólares (6,8% del AUM)
• VUG: 62,95 millones de dólares (6,4% del AUM)
• VTV: 59,01 millones de dólares (6,0% del AUM)

Entendiendo el atractivo de BND

Vanguard Total Bond Market ETF opera mediante una metodología de muestreo de índices, proporcionando a los inversores una exposición diversificada en todo el mercado de bonos de grado de inversión en EE. UU. Sus participaciones abarcan valores gubernamentales, bonos corporativos de grado de inversión, valores respaldados por hipotecas y valores respaldados por activos, todos con vencimientos superiores a un año.

Este enfoque de diversificación ofrece lo que cada vez más valoran los gestores institucionales: participación en el mercado amplio sin riesgo concentrado. El precio del fondo fue de 74,31 dólares a 3 de octubre de 2025, con un rendimiento negativo modesto en los últimos 12 meses de -0,44%, reflejando la realidad de entornos de tasas en aumento pero manteniendo estabilidad a través de sus flujos de ingresos subyacentes.

El contexto del mercado en general

El renovado apetito institucional por ETFs centrados en bonos señala que los inversores reconocen que la era de la dominancia de una sola clase de activo ha cambiado. Al añadir asignaciones sustanciales a vehículos como BND, los fondos se posicionan para carteras que equilibran potencial de crecimiento con generación de ingresos confiables, una estrategia sensata ante la incertidumbre económica y la búsqueda de estabilidad en las carteras.

Para los inversores minoristas que exploran los mejores ETFs para ingresos, BND ofrece acceso de grado institucional al universo completo de bonos en EE. UU. a un costo mínimo, convirtiéndolo en un pilar fundamental para estrategias de inversión orientadas a ingresos que buscan diversificación y retornos predecibles.

La adición de 15,4 millones de dólares por parte de Trust Co, que lleva la participación del fondo al 7% del AUM total, subraya cómo los gestores experimentados están adaptándose a las condiciones actuales del mercado asegurando mayores rendimientos en renta fija mientras todavía están disponibles.