La paradoja de la deuda: cómo Robert Kiyosaki construyó riqueza mediante el endeudamiento estratégico

El reconocido autor Robert Kiyosaki ha cuestionado durante mucho tiempo la sabiduría convencional sobre las finanzas personales. Con un patrimonio neto construido mediante estrategias no convencionales, Kiyosaki se ha hecho famoso por una postura particularmente controvertida: su cartera de deudas de $1 1.2 mil millones no es una carga—es su motor para construir riqueza.

Por qué la deuda se convirtió en su arma secreta

En su comentario en YouTube de 2022, Kiyosaki explicó un principio que diferencia a las personas adineradas del resto: entender la diferencia entre pedir prestado para liabilities y pedir prestado para assets. Su cartera personal demuestra perfectamente esta filosofía. Aunque posee vehículos de lujo como un Ferrari y un Rolls Royce, ambos están completamente pagados en efectivo precisamente porque se deprecian—son liabilities, no inversiones.

El verdadero apalancamiento está en otro lado. Kiyosaki utiliza el capital prestado estratégicamente para adquirir propiedades generadoras de ingresos y otros activos que aprecian en valor. “Utilizo la deuda como dinero”, enfatizó, explicando que este enfoque difiere fundamentalmente de cómo la mayoría de las personas mal usan el crédito—comprando bienes de consumo que se deprecian y que no pueden pagar.

Convertir moneda en valor tangible

La desconfianza de Kiyosaki hacia la moneda fiduciaria es profunda. Traza este escepticismo a 1971, cuando el dólar “se convirtió en deuda” bajo una política monetaria cambiante. Su respuesta ha sido metódica: convertir las ganancias en efectivo en metales preciosos y Bitcoin. “Todo el efectivo que gano, lo convierto en plata y oro”, declaró en una actualización de Instagram de 2023, añadiendo que las tenencias en Bitcoin se alinean con esta estrategia de cobertura.

Esta perspectiva da forma a toda su filosofía financiera. Al mantener reservas de efectivo mínimas y maximizar la deuda desplegada estratégicamente para la adquisición de activos, Kiyosaki opera con un cálculo de riesgo diferente al de los ahorradores tradicionales.

La ventaja fiscal que la mayoría pasa por alto

Un beneficio poco discutido de invertir con financiamiento de deuda es la estructura fiscal. Cuando se utilizan fondos prestados para fines de inversión—especialmente bienes raíces—los pagos de intereses a menudo pueden deducirse de los ingresos gravables, permitiendo efectivamente que el gobierno subsidie las actividades de construcción de riqueza.

“Si entiendes la historia, la razón por la que no pago impuestos es porque pido dinero prestado”, explicó Kiyosaki. Esto no es evasión fiscal—es una utilización estratégica de la ley tributaria diseñada precisamente para los inversores. La diferencia entre el valor de la deducción fiscal y los retornos reales de la inversión crea una ventaja matemática a la que los ahorradores pasivos nunca acceden.

Replanteando la deuda y la seguridad financiera

El marco de Kiyosaki invierte la conversación típica sobre la deuda. En lugar de ver toda deuda como riesgo, la categoriza según su propósito y resultado. Un préstamo de $2 millón utilizado para comprar una propiedad de alquiler de millón que genera flujo de efectivo positivo es fundamentalmente diferente de un saldo de tarjeta de crédito de $50,000 para consumo.

Esta distinción explica cómo alguien puede tener una deuda sustancial mientras mantiene el crecimiento del patrimonio neto y la seguridad financiera. La deuda misma pasa a ser subordinada a los activos que financia—y a su capacidad para generar retornos que superen el costo del capital prestado.

Su filosofía resuena con inversores que entienden el apalancamiento, pero sigue siendo controvertida entre quienes priorizan la eliminación de la deuda por encima de todo. Sin embargo, sus resultados demuestran la validez del endeudamiento estratégico cuando se despliega con disciplina y razonamiento respaldado por activos.