A las 16:00 horas ocurrirá un gran evento: la mayor liquidación de opciones en la historia de Bitcoin, 23.7 mil millones de dólares, lo cual no es una cifra pequeña.

Mirando los registros de años anteriores, se entiende claramente. Después de la gran liquidación anual de 2023, el mercado se disparó un 30%. La liquidación de septiembre de 2024, directamente desencadenó un mercado alcista impulsado por recortes en las tasas de interés. Cada liquidación a gran escala parece activar un interruptor en el mercado. Esta pauta no es casualidad; detrás de ella hay una inevitable reconfiguración de flujos de capital y expectativas.

¿Y cómo se ve la situación actual? Durante la temporada navideña, la liquidez se agota, y el mecanismo de cobertura gamma mantiene el precio firmemente entre 85,000 y 90,000. A simple vista, parece tranquilo, pero precisamente esa es la calma antes de la tormenta. La primavera comprimida siempre encuentra una oportunidad para liberarse.

La liquidación en sí misma no debería considerarse un riesgo. Al contrario, es una muestra real de la distribución de las posiciones de los participantes del mercado usando instrumentos de opciones. Desde la perspectiva de maximizar beneficios, el punto más sensible está en 96,000, donde hay una gran cantidad de opciones put acumuladas debajo. ¿Adivinas cómo jugará la casa? La agresividad para hacer explotar las posiciones cortas suele superar las expectativas.

Para los traders, hay algunos puntos clave que vale la pena recordar:

Primero, no apuestes con todo antes de la liquidación. Los precios actuales están severamente distorsionados por las relaciones de cobertura, no reflejan la verdadera opinión del mercado. Es crucial guardar algo de capital.

En segundo lugar, una vez que el precio supere los 92,000 y se estabilice, la tendencia probablemente apuntará directamente a más de 100,000. Este nivel es un punto crítico; la importancia de superarlo va mucho más allá del número en sí.

Y la última, la más dolorosa: si no puedes mantener, mejor no participes. Cada bajada profunda en un mercado alcista limpia las posiciones flotantes; necesitas tener suficiente fortaleza mental o simplemente observar en silencio.

El ritmo del mercado siempre está en ciclo: el miedo crea oportunidades, la locura genera a los que toman el relevo. En esta liquidación, tú eliges si quedarte como espectador externo o lanzarte en el momento en que la puerta se abre. Todo depende de tu verdadera percepción de ti mismo y del mercado.