Los jugadores peso pesado que están remodelando el mercado mundial de la medicina: los titanes farmacéuticos de Estados Unidos lideran la carga

El panorama farmacéutico ha experimentado una transformación drástica en la última década. Cuando los ingresos del sector superaron por primera vez la marca de US$1 billones en 2014, pocos anticiparon la trayectoria que seguiría. Avanzando hasta 2023, la industria ahora genera US$1.6 billones en ingresos anuales, con proyecciones que indican un aumento hasta US$1.7 billones para 2030—un testimonio de la innovación constante y la creciente demanda global de atención médica. Entre este ecosistema en auge, las empresas farmacéuticas más grandes en los EE. UU. siguen siendo la fuerza dominante, dirigiendo la evolución del mercado y estableciendo estándares en la industria.

La dominancia farmacéutica estadounidense: una perspectiva continental

El sector farmacéutico de Norteamérica se presenta como el motor de crecimiento mundial, gracias en gran parte al coloso mercado de Estados Unidos. Esta ventaja geográfica ha permitido a las empresas multinacionales estadounidenses y con sede en EE. UU. ocupar posiciones de mando en los rankings globales. Los principales actores demuestran una resiliencia notable, combinando robustos pipelines de I+D con carteras terapéuticas diversificadas para afrontar las presiones del mercado.

Los campeones de los ingresos: ¿quién lidera?

Johnson & Johnson continúa su reinado como líder indiscutible del mercado con ingresos de US$85.16 mil millones en 2023. La cartera de la compañía abarca productos farmacéuticos y dispositivos médicos, fortalecida por una gestión estratégica de su portafolio—destacando especialmente la escisión en 2023 de su división de cuidado del consumidor en Kenvue. La división farmacéutica se centra en cinco áreas terapéuticas críticas: inmunología, enfermedades infecciosas y vacunas, neurociencia, oncología y manejo de enfermedades cardiovasculares/metabólicas. Los principales productos incluyen la división de oncología con US$17.66 mil millones, +10.5% interanual(, el bloqueador de inmunología Stelara con US$10.86 mil millones, un aumento respecto a US$9.72 mil millones), y el tratamiento para psoriasis en placa Tremfya con US$3.15 mil millones, +18% interanual(. La dirección prevé un crecimiento anual del 5-7% hasta 2030, sustentado por un pipeline que contiene más de 10 medicamentos con potencial de ventas máximas que superan cada uno los US)mil millones.

Roche Holding ocupó la segunda posición con US$65.32 mil millones en ingresos, a pesar de una caída reportada del 7.2% atribuida principalmente a la fortaleza del franco suizo frente al dólar. Operando con dos pilares—farmacéuticos y diagnósticos—la división farmacéutica de Roche apunta a hematología, oncología, neurociencia, enfermedades raras y oftalmología. El producto destacado es el medicamento para enfermedades oculares Vabysmo, que gana terreno frente a Eylea de Regeneron, mientras que la terapia para hemofilia A Hemlibra aumentó un 16% hasta US$4.6 mil millones.

Merck & Company ascendió al tercer puesto con US$60.1 mil millones, con un aumento del 1.4% en ingresos. El activo estrella sigue siendo el inhibidor de puntos de control Keytruda—el medicamento más vendido del mundo con US(mil millones a nivel global )+19% interanual$5 , con proyecciones para 2025 que alcanzan US$25 mil millones. Sin embargo, existe un riesgo de concentración, ya que Keytruda representó el 41% de los ingresos totales, con la expiración de la patente prevista para 2028. La vacuna contra el VPH Gardasil mostró un impulso impresionante, alcanzando US$8.9 mil millones (+29%), aunque las franquicias de diabetes Januvia y Janumet enfrentan obstáculos por parte de genéricos y una demanda estadounidense en declive.

Los contendientes de nivel medio

Pfizer cayó al cuarto lugar con US$58.5 mil millones en ingresos, una caída dramática del 41% respecto a su pico de 2022 de US$100.33 mil millones. La caída se debe a la disminución en las ventas de vacunas contra COVID-19, aunque las ventas de productos farmacéuticos principales crecieron un 7% excluyendo los productos pandémicos. La adquisición en diciembre de 2023 de Seagen por US$30 mil millones indica un reposicionamiento estratégico hacia conjugados de anticuerpos y fármacos oncológicos.

AbbVie reportó US$54.3 mil millones en ingresos, ya que su icónico bloqueador Humira enfrenta competencia biosimilar tras la expiración de la patente en EE. UU. La compañía está pivotando hacia activos de inmunología como Skyrizi y Rinvoq, mientras mantiene una actividad de adquisiciones para compensar la erosión de Humira.

Sanofi subió dos puestos hasta la sexta posición con US$46.6 mil millones, manteniendo un crecimiento casi plano del 0.2% interanual. Como el mayor fabricante mundial de vacunas a través de su filial Pasteur, el motor de crecimiento de Sanofi es Dupixent—aprobado por la FDA en 2017 para dermatitis atópica y en expansión a otras indicaciones.

Las estrellas emergentes innovadoras

AstraZeneca avanzó dos posiciones hasta la séptima con US$45.81 mil millones (+3.3% interanual), impulsada por la fortaleza en oncología que registró un aumento del 20% hasta US$17.1 mil millones. La terapia contra el cáncer de pulmón Tagrisso entregó US$5.8 mil millones $43 +9%(, mientras que las combinaciones inmuno-oncológicas Imfinzi y Imjudo juntas generaron US$4.2 mil millones )+55%(.

Novartis ocupó el octavo lugar con US$45.44 mil millones )+7.7% de crecimiento(, convirtiéndose en un innovador de “puro juego” tras escindir su división de genéricos y biosimilares Sandoz. La terapia para enfermedades cardíacas Entresto y la inyección para esclerosis múltiple Kesimpta superaron cada una los US)mil millones en ventas.

Bristol-Myers Squibb cayó al noveno puesto con US(mil millones )-2% interanual$6 , enfrentando desafíos por la caída de patentes. El bloqueador de referencia Revlimid enfrenta erosión, mientras que los anticoagulantes Eliquis y el agente inmuno-oncológico Opdivo representan las apuestas de crecimiento de la compañía. Las presiones de precios por la Ley de Reducción de la Inflación limitarán el crecimiento de Eliquis después de 2025.

GSK cerró el top 10 con US$38.4 mil millones $2 +3.4% de crecimiento$45 . La vacuna contra el herpes zóster Shingrix impulsó el momentum con una expansión del 17%, mientras que la vacuna contra el RSV recién aprobada Arexvy—la primera inmunización contra RSV para adultos mayores de 60 años—abrió una nueva fuente de ingresos.

Mirando hacia adelante: dinámicas del mercado e imperativos estratégicos

Las empresas farmacéuticas más grandes en los EE. UU. enfrentan un panorama complejo que equilibra innovación con la gestión de la caída de patentes. La expiración de patentes amenaza las fuentes de ingresos, la competencia biosimilar se intensifica y las presiones regulatorias de precios aumentan. Sin embargo, la trayectoria del sector hacia US$1.7 billones para 2030 refleja la demanda persistente de innovación farmacéutica y la destreza estratégica de los líderes de la industria para navegar en la transformación.