Los movimientos del mercado están redefiniendo la negociación del lunes: chips de IA y cambios en políticas toman el protagonismo

La carrera tecnológica que rompió la racha de la semana pasada

Después de varios días de incertidumbre y volatilidad en el mercado, Wall Street cambió de rumbo el lunes con una subida pronunciada en los principales índices. La recuperación fue especialmente marcada en el sector tecnológico, donde las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la IA quedaron temporalmente en segundo plano ante nuevos anuncios de inversión de los titanes de la industria.

El Nasdaq Compuesto subió un 2,69%, ganando 599 puntos, mientras que el S&P 500 subió un 1,55% (102 puntos) y el Dow Jones Industrial aumentó un 0,44% (203 puntos). La recuperación general enmascaró movimientos divergentes dentro de las acciones individuales, con claros ganadores y perdedores emergiendo en función de catalizadores específicos del sector.

Por qué las acciones de chips recibieron el impulso de la IA

Broadcom (NASDAQ: AVGO) surgió como uno de los mejores desempeños del lunes, subiendo un 11% a medida que los inversores reevaluaban las perspectivas a corto plazo para la demanda de semiconductores. Dos desarrollos separados impulsaron el interés de compra.

Primero, los comentarios sobre Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) y sus planes de infraestructura avanzada de IA en su división Google surgieron durante el fin de semana, señalando una inversión continua en capacidades computacionales. Para Broadcom, que suministra chips críticos de red y conectividad a las principales plataformas en la nube, tales anuncios se traducen directamente en un crecimiento esperado de los ingresos.

En segundo lugar, y quizás más impactante de inmediato, Amazon (NASDAQ: AMZN) anunció públicamente su compromiso de desplegar decenas de miles de millones en capital para iniciativas de inteligencia artificial. El anuncio amplificó lo que muchos diseñadores de chips ya sabían: la avalancha de gasto corporativo en IA no muestra signos de disminuir. Aunque algunos participantes del mercado temen una eventual saturación o una desaceleración en el ritmo de despliegue, el ánimo del lunes reflejaba optimismo sobre la capacidad a medio plazo.

Bifurcación en salud: esperanza de subsidios vs. decepción por medicamentos

El sector de la salud mostró una divergencia interna sorprendente. Oscar Health (NYSE: OSCR) subió un 22% tras señales de Washington de que los esfuerzos para preservar y ampliar los subsidios de primas bajo la Ley de Cuidado Asequible podrían llegar a un acuerdo. Durante el cierre del gobierno a finales de octubre y principios de noviembre, los accionistas de Oscar se prepararon para la posibilidad de que estos mecanismos de subsidio—críticos para el modelo de inscripción y rentabilidad de la aseguradora—pudieran enfrentarse a la eliminación.

El anuncio de una posible extensión por parte de la administración Trump fue un alivio, ofreciendo un salvavidas a un sector que había sido golpeado por la incertidumbre política. A pesar de la fuerte ganancia en un solo día, Oscar sigue muy por debajo de su pico de octubre, pero el cambio de política renovó la esperanza de una trayectoria más brillante a corto plazo.

En stark contraste, Novo Nordisk (NYSE: NVO) cayó un 6% tras publicar resultados decepcionantes en ensayos clínicos. La farmacéutica había probado si su agonista GLP-1 semaglutida podía ralentizar el declive cognitivo en pacientes con Alzheimer. Los datos no respaldaron la eficacia para esta indicación, marcando otro revés en un área donde los tratamientos exitosos siguen siendo esquivos. El CEO Mike Doustdar minimizó las expectativas en torno al ensayo, destacando su carácter exploratorio, pero los inversores fueron menos indulgentes—especialmente dado la serie de fracasos en terapias contra el Alzheimer en la industria.

El comercio minorista enfrenta vientos en contra durante las fiestas

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) cayó un 6% mientras la compañía se prepara para reportar ganancias trimestrales el martes. Los inversores se preparan para resultados que reflejen tanto debilidad a corto plazo como una posible orientación para todo el año por debajo de las expectativas. El sector minorista enfrenta corrientes contrarias: mientras la Federación Nacional de Minoristas proyecta un gasto estacional mayor, varios grandes minoristas ya han advertido que la confianza del consumidor podría estar vacilando debido a las incertidumbres en el mercado laboral y las presiones persistentes de la inflación.

Con la caída de hoy, la acción de Abercrombie ha perdido más de la mitad de su valor acumulado en lo que va de año, posicionando la acción entre los movimientos notables de la semana en dirección descendente.

Resumen del mercado: La sesión del lunes destacó cómo la asignación de capital en IA por parte de las empresas y la claridad regulatoria pueden dominar el sentimiento, incluso cuando persisten dudas sobre la sostenibilidad a largo plazo. La divergencia entre la fortaleza en semiconductores y la incertidumbre en salud subraya la importancia continua de los catalizadores específicos del sector para impulsar los movimientos individuales de las acciones.