Circle y Nvidia: Dos gigantes tecnológicos posicionados para un crecimiento explosivo en 2026

La Argumentación a Favor de un Rendimiento del 215% y 95%: Lo Que Dicen los Analistas

Los expertos de Wall Street apuestan a un potencial alcista significativo para dos líderes tecnológicos en el próximo año. Circle Internet Group, el emisor de la stablecoin USDC, podría ver sus acciones subir un 215% según el analista de Seaport Research Jeff Cantwell, quien estableció un precio objetivo de $280 por acción desde los $89 actuales. Mientras tanto, Nvidia, el gigante de chips detrás de la infraestructura de IA, podría registrar un aumento del 95% basado en el objetivo de precio de $352 del analista de Evercore Mark Lipacis, en comparación con el nivel actual de $180 .

Ambas empresas ya han superado al S&P 500 en lo que va de año, lo que sugiere confianza del mercado en sus respectivos sectores. Pero, ¿qué hace que estas dos acciones sean dignas de atención por parte de los inversores?

Nvidia: El Líder Inamovible en Infraestructura de IA

El dominio de Nvidia en infraestructura de inteligencia artificial proviene de más que solo chips más rápidos. La compañía ha construido un ecosistema que los competidores simplemente no pueden replicar rápidamente. Su plataforma de desarrollo de software CUDA crea un efecto de red que hace que los aceleradores de IA alternativos sean menos atractivos a pesar de sus menores costos.

Aunque los chips personalizados desarrollados por empresas de hiperescala ofrecen cierta competencia, la adopción sigue siendo limitada. Los puntos de referencia de la industria muestran consistentemente que los sistemas de Nvidia superan a los productos rivales tanto en tareas de entrenamiento como de inferencia. Más importante aún, los costos de cambio y los problemas de compatibilidad de software significan que los clientes a menudo enfrentan un costo total de propiedad más alto al considerar alternativas.

Los expertos del mercado predicen que Nvidia mantendrá una participación de mercado superior al 80% en aceleradores de IA durante los próximos años. Morgan Stanley señaló en un análisis reciente que Nvidia ha resistido numerosas amenazas competitivas desde 2018, desde startups hasta competidores establecidos como Intel y AMD. La inversión anual en I+D de la compañía, que supera los $10 mil millones, crea una barrera de entrada formidable.

Un desarrollo reciente podría acelerar aún más el crecimiento: la aprobación de la administración Trump para vender GPUs H200 de Nvidia a China. Esto desbloquea uno de los mercados de IA más grandes del mundo, lo que podría impulsar revisiones de ganancias significativas.

Con Grand View Research estimando un crecimiento anual del 29% en las ventas de aceleradores de IA hasta 2030, Nvidia tiene una amplia trayectoria por delante. Wall Street proyecta un crecimiento de ganancias del 37% anual durante tres años, apoyando la valoración actual de 44 veces las ganancias. Aunque la volatilidad a corto plazo sigue siendo posible, la posición a largo plazo parece convincente.

Circle: Aprovechando la Explosión de las Stablecoins

Circle opera como proveedor de infraestructura fintech centrado en stablecoins y servicios para desarrolladores. USDC, su producto insignia, ha emergido como la stablecoin de grado institucional preferida, especialmente entre entidades reguladas en Estados Unidos y Europa.

Aunque en valor de mercado total ocupa el segundo lugar tras Tether, USDC domina cuando la prioridad es el cumplimiento regulatorio. Los analistas de JPMorgan destacan la gestión transparente de reservas de Circle y las auditorías periódicas como diferenciadores clave que atraen a los inversores institucionales.

El mercado de stablecoins en general presenta una oportunidad explosiva. Valorada en $315 mil millones hoy en día, múltiples pronósticos sugieren una expansión masiva en el futuro. Mientras algunos analistas proyectan $2 billones para 2030 con un crecimiento anual del 45%, existen estimaciones más optimistas. La Secretaria del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, predijo recientemente ( billones, y los analistas de Bernstein esperan ) billones para 2035.

La trayectoria de crecimiento de ingresos de Circle respalda la tesis de inversión. Wall Street estima un crecimiento anual del 32% en ingresos hasta 2027. La compañía recientemente se expandió más allá de la emisión tradicional de stablecoins hacia pagos mediante la Red de Pagos Circle $3 CPN$4 , permitiendo liquidaciones casi instantáneas para pagos a proveedores, nóminas y transacciones de comercio electrónico.

Con una valoración de 8.2 veces las ventas, el precio actual de Circle parece razonable dado su potencial de crecimiento. Aunque el objetivo del 215% de Jeff Cantwell puede parecer optimista, los impulsores fundamentales del crecimiento parecen sólidos para inversores pacientes.

La Conclusión

Tanto Nvidia como Circle representan diferentes ángulos de la misma megatendencia: la transformación digital. Nvidia captura la demanda de infraestructura de IA, mientras que Circle se posiciona en el centro de la adopción de stablecoins. Ninguna acción está garantizada para alcanzar los objetivos de los analistas, pero las dinámicas del mercado subyacentes favorecen una apreciación significativa para ambas.