Mercado dividido: la energía se dispara mientras la vivienda cae en un día de negociación mixto

Los mercados bursátiles ofrecieron un rendimiento fragmentado hoy, con fortunas divergentes en diferentes sectores que crean una historia clásica de ganadores y perdedores. El índice S&P 500 cayó -0,05%, el índice Dow Jones Industrials subió +0,43%, mientras que el Nasdaq 100 retrocedió -0,26%, reflejando la tensión generalizada entre diferentes partes del mercado.

La narrativa más convincente del día se centró en una división sectorial marcada. Los productores de energía protagonizaron una notable subida, impulsados por un aumento superior al 1% en el crudo WTI tras el anuncio del presidente Trump de un bloqueo petrolero en el tráfico de petroleros venezolanos. Devon Energy subió más del 2%, mientras que APA Corp, ConocoPhillips, Halliburton, Occidental Petroleum, Diamondback Energy y Chevron todos se movieron al alza en más de un 1%.

Aprovechando esta ola de incertidumbre geopolítica, las acciones mineras y los metales preciosos también subieron debido a la demanda de refugio seguro. La plata alcanzó un nuevo máximo histórico, con productores de litio como Albemarle subiendo más del 4% a medida que el mercado valoraba un crecimiento continuo en la demanda del material crítico para baterías.

Por otro lado, los constructores de viviendas sufrieron fuertes caídas. La caída del -3% de Lennar lideró la bajada del sector, impulsada por previsiones débiles de ganancias en el cuarto trimestre y una guía decepcionante para las nuevas órdenes del primer trimestre de 18,000-19,000 unidades, por debajo de las expectativas consensuadas de 20,297. DR Horton, PulteGroup y Toll Brothers también cayeron más del 1%, señalando una mayor debilidad en el sentimiento de la construcción residencial.

La Renta Fija Bajo Presión

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron hoy, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo 2 puntos básicos hasta el 4,17%, presionado por un efecto contagio del mercado de bonos de Japón. El rendimiento a 10 años de Tokio se disparó hasta un máximo de 18 años del 1,98% por preocupaciones de que el gobierno japonés esté considerando un presupuesto fiscal récord de 120 billones de yenes ($775 mil millones) para 2026. Este movimiento inesperado se propagó por los mercados globales de renta fija.

Sin embargo, las declaraciones dovish del gobernador de la Fed, Christopher Waller, proporcionaron cierto alivio. Enfatizó que el mercado laboral sigue siendo “bastante débil” con un crecimiento de empleo cercano a cero, la inflación está anclada en torno al 2% y las tasas de interés todavía se sitúan entre 50 y 100 puntos básicos por encima de los niveles neutrales. Sus comentarios, sugiriendo recortes de tasas constantes sin urgencia, apoyaron tanto a las acciones como a los bonos durante la negociación de la tarde.

Acciones Corporativas Impulsan el Drama de las Acciones Individuales

Más allá de los movimientos sectoriales, las acciones individuales fluctuaron dramáticamente por resultados trimestrales y acciones de analistas. Jabil Inc se disparó más del 6%, reportando unos ingresos del primer trimestre de 8,31 mil millones de dólares, superando los 8,04 mil millones de dólares del consenso, y elevando su previsión de ingresos para 2026 a 32,4 mil millones de dólares desde 31,3 mil millones.

Las acciones de tecnología óptica se beneficiaron de cambios optimistas en las perspectivas de los analistas. Morgan Stanley elevó el objetivo de precio de Lumentum Holdings a $304 desde 190 dólares, elevando la acción más del 4%. Coherent Corp también subió más del 4% tras recibir un $180 objetivo de la misma firma, desde 150 dólares.

Netflix subió más del 2% después de que Warner Bros. Discovery señalara planes de rechazar la oferta de adquisición de Paramount Skydance por preocupaciones de financiamiento, eliminando una amenaza competitiva clave. Sin embargo, Paramount Skydance cayó más del 4% ante el rechazo de la oferta. Bally’s Corp sufrió un destino aún peor, cayendo más del 8% después de que Barclays rebajara la acción a infraponderar con un $11 objetivo.

Otros catalizadores negativos también surgieron en otros lugares. Progressive Corp cayó más del 3% tras la disminución del 12% en las primas netas escritas en noviembre mes a mes. Oracle cayó más del 3% después de que se informara que Blue Owl Capital no respaldará el acuerdo de centro de datos de la compañía por $10 mil millones.

Mirando Hacia Adelante

El calendario económico de la próxima semana se presenta importante. El jueves se esperan solicitudes iniciales de desempleo que caigan 11,000 hasta 225,000, mientras que los datos de IPC de noviembre se anticipan en +3,1% interanual, con IPC subyacente en +3,0% interanual. El viernes se publicarán las ventas de viviendas existentes de noviembre, con una subida esperada del 1,2% mes a mes hasta 4,15 millones, junto con la revisión del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

Los mercados de futuros actualmente valoran una probabilidad del 24% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 27-28 de enero, reflejando la incertidumbre persistente sobre la dirección de la política monetaria. A nivel global, los mercados mostraron resultados mixtos: el Euro Stoxx 50 cerró a la baja en -0,21%, el índice Shanghai Composite de China cerró al alza en +1,19%, y el Nikkei 225 de Japón se recuperó de la debilidad reciente para cerrar al alza en +0,26%.