Dos titanes tecnológicos preparados para grandes ganancias en 2026: Wall Street establece objetivos de precio alcistas

Las previsiones de los analistas apuntan a un potencial de crecimiento explosivo

Dos empresas líderes en tecnología están captando la atención de los principales equipos de investigación de Wall Street con objetivos de precio agresivos que sugieren un potencial de subida sustancial. Nvidia (NASDAQ: NVDA) podría apreciarse un 95% según el analista de Evercore, Mark Lipacis, mientras que Circle Internet Group (NYSE: CRCL) enfrenta una proyección aún más dramática de un 215% de subida, según Jeff Cantwell de Seaport Research.

El analista de Evercore establece un $352 objetivo de precio en Nvidia, lo que implica un 95% de ganancias desde los niveles actuales en torno a $180. Mientras tanto, el $280 objetivo de Cantwell para Circle sugiere un ascenso del 215% desde el $89 precio actual. Ambas empresas han demostrado un rendimiento sólido frente a los índices de mercado amplios de cara a 2026.

Dominio de Nvidia en infraestructura de IA: por qué tiene sentido un 95% de potencial de subida

Nvidia se posiciona como la columna vertebral de la infraestructura de inteligencia artificial a nivel mundial. La compañía fabrica unidades de procesamiento gráfico (GPUs) y soluciones de redes que se han vuelto indispensables en el desarrollo y despliegue de IA.

Lo que diferencia a Nvidia de sus competidores no es solo su potencia de procesamiento bruto. La empresa ha cultivado un ecosistema inigualable a través de CUDA, su suite integral de herramientas de desarrollo de software. Esto crea costes de cambio significativos para empresas e investigadores. Aunque han surgido rivales, incluidos diseñadores de chips personalizados en grandes proveedores de la nube, pocos pueden igualar la infraestructura de software preconstruida que ofrece CUDA.

Los observadores del sector creen que este foso competitivo persistirá. Competir directamente contra una firma que invierte más de $10 mil millones anualmente en I+D representa un desafío formidable. Los aceleradores de IA personalizados desarrollados por empresas de hiperescala a menudo enfrentan barreras de adopción precisamente porque carecen de ecosistemas de software establecidos comparables a CUDA.

La investigación de Morgan Stanley destacó esta dinámica, señalando que Nvidia ha resistido con éxito numerosas amenazas competitivas desde 2018, desde startups hasta jugadores consolidados de semiconductores como Intel y AMD. La mayoría ha quedado por debajo frente a la posición consolidada de Nvidia.

Los desarrollos políticos recientes añaden otra tendencia favorable. La administración de Trump ha dado luz verde a la venta de GPUs H200 de Nvidia en China, revirtiendo restricciones de exportación previas que excluían efectivamente a la compañía del segundo mercado de IA más grande del mundo. Este cambio regulatorio podría desencadenar revisiones al alza en las ganancias, ya que los analistas modelan una mayor contribución de ingresos desde China.

El panorama de demanda subyacente refuerza el optimismo alcista. Grand View Research proyecta que las ventas de aceleradores de IA crecerán a una tasa anual del 29% hasta 2030. Esa tendencia sugiere que Nvidia puede mantener el impulso de crecimiento a pesar de las preocupaciones sobre una posible sobrevaloración del sector de IA.

El consenso de Wall Street espera que las ganancias de Nvidia se acumulen a una tasa del 37% anual durante los próximos tres años. Con múltiplos actuales de 44 veces las ganancias, la valoración parece defendible dado ese escenario de crecimiento, aunque si la acción realmente entrega un 95% de retorno en doce meses sigue siendo discutible. La volatilidad a corto plazo es posible—no se pueden descartar retrocesos del 20% o más—pero la historia de crecimiento estructural parece intacta.

Circle: El líder en stablecoins con objetivo de 215% de apreciación

Circle Internet Group opera en la intersección de fintech y pagos digitales a través de su plataforma de stablecoins y servicios para desarrolladores. La compañía es mejor conocida por USDC, una stablecoin vinculada al dólar que ocupa el segundo lugar por capitalización de mercado tras Tether.

Sin embargo, USDC tiene la distinción de ser el ecosistema de stablecoins más grande diseñado explícitamente para cumplir con los marcos regulatorios en Estados Unidos y Europa. Este enfoque regulatorio diferencia a Circle a ojos de los inversores institucionales.

La compañía genera ingresos principalmente a partir de intereses obtenidos en los activos de reserva—las tenencias en moneda fiat que respaldan la emisión de su stablecoin. Recientemente, Circle se expandió a infraestructura de pagos mediante la Red de Pagos Circle (CPN), que permite liquidaciones casi instantáneas para casos de uso como pagos a proveedores corporativos, distribución de nóminas y comercio minorista.

El mercado de stablecoins actualmente alcanza un valor total de $315 mil millones. Varios equipos de investigación pronostican una expansión significativa en el futuro. Varios analistas predicen que el sector alcanzará $2 billón para 2030, lo que representa un crecimiento anual del 45%. Algunas estimaciones son aún más optimistas: el Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, proyectó $3 billón para 2030, mientras que los analistas de Bernstein anticipan $4 billón para 2035.

Circle parece bien posicionada para captar ganancias desproporcionadas de esta expansión. La escala combinada con el cumplimiento regulatorio ha convertido a USDC en la stablecoin preferida entre las instituciones financieras. El análisis de JPMorgan destaca esta ventaja, señalando que una gestión transparente de reservas y auditorías constantes generan confianza entre inversores institucionales y entidades reguladas.

Las estimaciones de ingresos de Wall Street para Circle proyectan un crecimiento anual del 32% hasta 2027. La valoración actual de 8,2 veces las ventas parece razonable frente a esa tasa de expansión. Aunque el objetivo del 215% de Seaport puede resultar optimista en un horizonte de un año, la compañía opera en un segmento de mercado que experimenta un crecimiento secular explosivo en la demanda.

La tesis de inversión: Timing y convicción

Tanto Nvidia como Circle se benefician de vientos de cola estructurales potentes: construcción de infraestructura de IA en el caso de Nvidia, y penetración en el mercado de stablecoins y adopción institucional en el caso de Circle. Las previsiones del 95% y 215% de los principales estudios reflejan confianza en estas narrativas.

Dicho esto, alcanzar esos objetivos de retorno específicos en doce meses implica ejecución, sentimiento del mercado y factores macroeconómicos más allá del análisis fundamental. Los inversores deberían ver estos escenarios como potenciales de subida, no como expectativas base, manteniendo una disciplina de riesgo adecuada mientras consideran posiciones en ambos líderes tecnológicos.