Las acciones canadienses suben ante el creciente impulso para un recorte de la tasa de la Fed en diciembre

Los mercados de acciones canadienses demostraron un impulso sólido el lunes, basándose en el rendimiento positivo del viernes, ya que los participantes del mercado apuestan cada vez más por un recorte de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. en diciembre. El índice compuesto S&P/TSX cerró en 30,604.35, reflejando una ganancia de 443.70 puntos o 1.47%, con fuerza evidente a lo largo de toda la sesión de negociación desde la campana de apertura.

Funcionarios de la Fed Señalan una postura dovish, fortaleciendo las expectativas de recorte de tasas

El rally obtuvo un vigor considerable de los comentarios recientes de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. John Williams, presidente y CEO del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, señaló el viernes que el banco central debería reducir las tasas dado el persistente debilitamiento en el mercado laboral, enfatizando que aún hay “espacio para más ajustes”. Esto fue reforzado por Christopher Waller, gobernador de la Reserva Federal, quien expresó su apoyo a una reducción de tasas en diciembre durante una entrevista con Fox Business, citando preocupaciones sobre las tendencias de empleo.

Estas declaraciones han cristalizado las expectativas del mercado en torno a otro recorte de tasas antes de fin de año. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 79.1% de un recorte de tasas de la Fed en diciembre. Esto sigue a la reducción de tasas del 29 de octubre por parte del banco central y refleja desacuerdos continuos entre los funcionarios de la Fed sobre la trayectoria de política adecuada hacia adelante.

Datos del mercado laboral ofrecen señales mixtas en medio de la incertidumbre económica

Las cifras recientes de empleo han mostrado signos de enfriamiento en el mercado laboral de EE. UU., aunque los proveedores privados de datos han ofrecido evaluaciones algo contradictorias. Este contexto económico se ha convertido en un elemento central en la discusión sobre el recorte de tasas, ya que los responsables de la política monetaria evalúan los ajustes en la política monetaria. Se esperan en esta semana datos clave sobre empleo, ventas minoristas y precios de productores, que probablemente influirán tanto en el sentimiento del mercado como en la decisión de la Reserva Federal en diciembre.

El rendimiento del sector canadiense refleja un optimismo más amplio del mercado

Siete de los 11 sectores del S&P/TSX registraron ganancias, siendo Tecnología de la Información el que lideró el avance con un 5.54%. Materiales (5.06%), Salud (1.10%), Servicios públicos (0.30%) y Bienes de consumo discrecional (0.26%) también mostraron fortaleza. Entre los ganadores destacados se encontraban Bitfarms Ltd (15.50%), Celestica Inc (14.95%), Shopify Inc (5.21%), Fortuna Mines (10.44%), Aris Gold Corporation (10.36%) y Orla Mining Ltd (9.07%).

Por el lado negativo, Servicios de comunicación (0.16%), Industriales (0.20%), Bienes raíces (0.73%) y Bienes de consumo básicos (1.61%) mostraron debilidad. Las caídas en acciones individuales incluyeron Maple Leaf Foods (2.23%), Empire Company Ltd (2.05%), Metro Inc (1.85%), Firstservice Corp (2.02%) y Crombie Real Estate (1.49%).

Tensiones comerciales en Canadá persisten en medio de vientos en contra en la manufactura

Mientras tanto, las perspectivas económicas de Canadá siguen siendo desafiadas por el aumento de las fricciones comerciales con Estados Unidos. Statistics Canada informó que las ventas de manufactura se proyectan que disminuyan un 1.1% en octubre tras un aumento del 3.3% en septiembre, anticipándose debilidad particular en los segmentos de productos químicos y de madera. Este retroceso refleja la tensión económica más amplia derivada de los aranceles de EE. UU. sobre las exportaciones canadienses, con los sectores del acero, aluminio, automóviles y madera experimentando el impacto más significativo.

El Primer Ministro Mark Carney ha estado involucrado en esfuerzos diplomáticos para abordar estas preocupaciones comerciales. En la cumbre del G20 en Johannesburgo, Sudáfrica, Carney se reunió con el Primer Ministro de la India, Narendra Modi, para explorar oportunidades de comercio bilateral ampliado. Tras sus discusiones, Modi extendió una invitación para que Carney visitara la India a principios de 2026, a lo que Carney aceptó. Estos compromisos internacionales subrayan los esfuerzos de Canadá por diversificar sus relaciones comerciales mientras navega en el actual entorno comercial de EE. UU…