FUTU vs BAM: Una comparación de valoración para inversores exigentes

Al evaluar acciones de Servicios Financieros, Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) y Brookfield Asset Management (BAM) emergen como dos candidatos convincentes. Sin embargo, sus propuestas de valor divergen significativamente según el análisis cuantitativo. Examinemos lo que revelan los números.

La Ventaja del Ranking

La metodología de Zacks combina revisiones de estimaciones de ganancias con análisis fundamental a través del sistema de Puntuaciones de Estilo para identificar oportunidades genuinas. Bajo este marco, FUTU actualmente tiene una calificación de #2 (Buy) designation, while BAM carries a #3 (Mantener). Esta distinción importa: la clasificación más fuerte de FUTU sugiere ajustes más favorables en las previsiones de ganancias recientes en comparación con BAM.

Los Indicadores de Valor Cuentan una Historia Clara

Sin embargo, las clasificaciones por sí solas no impulsan decisiones de inversión en valor. Exploremos los métricos tradicionales que los inversores serios examinan:

Relación Precio-Ganancias y Ratios de Crecimiento: FUTU cotiza a un P/E futuro de 16.99, sustancialmente por debajo del 33.50 de BAM. La diferencia se amplía dramáticamente al incorporar expectativas de crecimiento. El ratio PEG de FUTU es de 0.53, lo que indica que la acción está valorando menos en relación con su trayectoria de crecimiento. El PEG de BAM de 2.18 sugiere una valoración premium en comparación.

Valor en Libro: El ratio P/B mide el precio de mercado frente a los activos tangibles. FUTU tiene un P/B de 4.76, mientras que BAM alcanza 9.56. Esto significa que BAM exige casi el doble del múltiplo sobre su patrimonio en balance—una prima de valoración significativa que merece análisis.

La Diferencia de Calificación

Cuando las Puntuaciones de Estilo sintetizan estos métricos junto con el flujo de caja por acción, el rendimiento de ganancias y los ratios P/S, el veredicto emerge claramente. FUTU recibe una calificación de Valor de B, reflejando un perfil infravalorado. BAM obtiene solo una D, posicionándose como relativamente caro en los niveles actuales.

El Veredicto

Basándose en esta arquitectura de valoración, FUTU presenta la perspectiva de valor más atractiva. Sus múltiplos más bajos en categorías de P/E, PEG y P/B, junto con un impulso de ganancias superior reflejado en su Clasificación de Zacks, sugieren un mejor potencial alcista para inversores orientados al valor que buscan calidad y precios razonables.

Datos extraídos del análisis de Zacks Investment Research. El rendimiento pasado y las calificaciones no garantizan resultados futuros.