Carrera por la dominancia de IA: por qué la base de usuarios de Gemini podría traducirse en ingresos más rápido que Copilot

Los números de los usuarios cuentan una historia interesante

En la carrera armamentística de inteligencia artificial entre los titanes tecnológicos, la divergencia entre Alphabet’s Gemini y Microsoft’s Copilot revela cómo las diferentes estrategias de distribución moldean el potencial de crecimiento. Alphabet ha convertido Gemini en uno de los productos de consumo de más rápido crecimiento, acumulando 650 millones de usuarios activos mensuales en solo los últimos trimestres. Mientras tanto, Copilot de Microsoft opera en un espacio competitivo diferente, con 150 millones de usuarios en canales empresariales y de consumo combinados.

La diferencia no es solo en números absolutos, sino que refleja enfoques de mercado fundamentalmente distintos. Gemini aprovechó la posición inigualable de Alphabet en Google Search y su ecosistema de servicios, permitiéndole llegar a miles de millones de usuarios potenciales casi de inmediato. Su aplicación móvil se ha convertido en la segunda asistente de IA más descargada después de ChatGPT, demostrando una adopción rápida por parte del consumidor que continúa acelerándose con cada iteración del producto, especialmente tras el lanzamiento de Gemini 3.

Dos caminos hacia el crecimiento de ingresos en IA

Motor de ingresos directo e indirecto de Alphabet

La contribución de ingresos de Gemini fluye a través de múltiples canales para Alphabet. Los ingresos directos aparecen en las suscripciones de Google, que se expandieron un 21% interanual el último trimestre hasta alcanzar los 12.870 millones de dólares. Pero esto subestima el valor real que crea Gemini. El modelo ahora impulsa los servicios de Google Cloud ( que generaron 15.100 millones de dólares en ingresos, creciendo un 34% interanual ) y también influye en la monetización tradicional de Google Search ($56.600 millones en el último trimestre).

Este efecto en el ecosistema significa que cada mejora en el usuario de Gemini potencialmente impacta múltiples fuentes de ingreso simultáneamente. Google Search, Google Cloud y productos de suscripción conforman una red de ingresos interconectada impulsada por capacidades de IA en mejora continua.

La asociación de Microsoft con OpenAI como catalizador de ingresos

Copilot opera dentro de la estrategia empresarial de Microsoft, ofreciendo menos atractivo inmediato para los consumidores masivos. La cifra de 150 millones de usuarios refleja principalmente a los clientes corporativos existentes que licencian complementos de Copilot para Office 365 y productos relacionados. Son clientes valiosos, pero el techo de crecimiento difiere de las plataformas impulsadas por consumidores.

Sin embargo, la verdadera palanca de IA de Microsoft proviene de su relación más profunda con OpenAI. La compañía ha comprometido $250 mil millones en futuros gastos en Azure a través de acuerdos contractuales con OpenAI. Azure en sí mismo está expandiéndose un 40% interanual—más rápido que Google Cloud y con una base de ingresos sustancialmente mayor. Esta asociación crea un camino de ingresos diferente: Microsoft se beneficia cuando la demanda de recursos computacionales de OpenAI crece, independientemente de la adopción directa de usuarios de Copilot.

¿Qué compañía alcanzará primero un crecimiento del 100% en ingresos?

El caso de Gemini

Dado la ventaja de escala de Gemini y su penetración en los mercados de consumo y empresarial a través de las plataformas existentes de Google, parece más probable que los ingresos impulsados por Gemini alcancen un aumento del 100% antes de que Copilot llegue a ese mismo hito. Con 650 millones de usuarios mensuales en tendencia hacia 1.000 millones, y lanzamientos de nuevos productos como Gemini 3 que amplían capacidades, Alphabet tiene un camino claro para monetizar esta base de usuarios mediante suscripciones, servicios en la nube y publicidad en búsquedas.

La carta de Microsoft

Sin embargo, la visión más amplia de Microsoft complica esta narrativa. El crecimiento general de ingresos de Microsoft del 17% interanual en el último trimestre superó el crecimiento del 15% de Alphabet. La relación Azure-OpenAI representa una oportunidad de ingresos potencialmente mayor en la próxima década, desbloqueando cientos de miles de millones en gastos adicionales a medida que aumentan las demandas de computación en IA.

La clave: el crecimiento de Microsoft depende en gran medida de mantener su relación con OpenAI y del dominio continuo de OpenAI. El crecimiento de Alphabet se distribuye en sus tecnologías y ecosistema propios.

La conclusión

Si se mide Gemini directamente frente a Copilot, Gemini parece estar mejor posicionado para impulsar una aceleración más rápida de ingresos, dada su ventaja en usuarios y su distribución fluida a través de las propiedades de Google. Pero si se evalúa qué estrategia de IA en su conjunto genera mayores oportunidades de ingresos, la posición estructural de Microsoft a través de Azure y su asociación con OpenAI presenta un camino no convencional que podría resultar igualmente transformador—aunque con un riesgo de concentración mayor.

Ambos líderes tecnológicos están en una posición favorable para captar un valor significativo de la ola de IA que está transformando la tecnología empresarial y de consumo. La pregunta no es qué compañía “ganará” en IA, sino qué tan rápido monetizará cada una sus ventajas estratégicas particulares.