Ideas de inversión para 2026: Oportunidades de oro en acciones de energía AI e infraestructura

El mercado de valores en 2026 se perfila como un año emocionante para los inversores enfocados en el crecimiento. Dos poderosas tendencias macro—la expansión acelerada de beneficios impulsada por la IA y la disminución de las tasas de interés—están creando puntos de entrada atractivos en las mejores empresas de tecnología y energía. Aquí es donde mira el dinero inteligente.

Por qué 2026 podría ser un año de ruptura

Dos factores dominan el rendimiento del mercado de valores: los beneficios corporativos y los costes de endeudamiento. En cuanto a los beneficios, la situación ha mejorado considerablemente. Wall Street pronostica un crecimiento de beneficios del S&P 500 del 12,3% para 2026, frente al estimado del 11,4% para este año.

La verdadera historia, sin embargo, reside en la inversión en infraestructura de IA. Se espera que Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta—los mayores operadores de IA del mundo—gasten aproximadamente $400 mil millones en construcciones de centros de datos solo en 2025, un salto asombroso desde solo $120 mil millones en 2018. Es probable que esta fiebre de gasto se acelere aún más en 2026.

A nivel global, las empresas están canalizando $7 billones en infraestructura de centros de datos para 2030. Esto representa un ciclo de capital que ocurre una vez en una generación—el tipo de ciclo que puede transformar sectores enteros y crear oportunidades para hacer millonarios a los inversores tempranos.

Mientras tanto, las recortes de tasas de la Fed parecen cada vez más probables, ya que los responsables de la política equilibran las preocupaciones por la inflación con los objetivos de empleo. La volatilidad reciente del mercado ha enfriado algo la euforia por la IA, ofreciendo puntos de entrada tácticos en acciones de alta calidad con valoraciones más razonables.

La jugada energética de la IA: la ruptura de First Solar

First Solar (FSLR) destaca como el único fabricante importante de equipos solares en Norteamérica, posicionándose para aprovechar el impulso de Estados Unidos hacia la independencia energética y las demandas de energía de los centros de datos de IA.

Aquí está el caso convincente: la energía solar está capturando más del 50% de la nueva capacidad de generación de electricidad a escala de utilidad en EE. UU. en 2025—superando en mucho a las baterías de almacenamiento (29%), eólica (12%) y gas natural (7%). Gigantes tecnológicos como Amazon y Microsoft compiten por asegurar energía renovable para sus expansiones de centros de datos, creando vientos de cola de demanda masivos.

Los fundamentos parecen sólidos. First Solar proyecta un crecimiento de ingresos del 22% anual hasta 2026, llevando las ventas totales a $6.27 mil millones ( versus $4.21 mil millones en 2024). Más importante aún, se pronostica que las ganancias ajustadas por acción se disparen un 22% este año y un 59% en 2026 hasta $23.30—casi duplicando el nivel de 2024 de $12.02.

El balance de First Solar es como una fortaleza: $13.5 mil millones en activos frente a solo $4.4 mil millones en pasivos. La cartera de pedidos de 53.7 GW se extiende hasta 2030, proporcionando visibilidad para años de generación de ingresos. Los planes de expansión actuales en Alabama, Luisiana y otros lugares están financiados y en marcha.

La valoración también importa. FSLR cotiza a 11.1 veces las ganancias futuras—un 53% de descuento respecto al S&P 500 y un 38% por debajo del promedio de la industria solar de Zacks. La acción está aproximadamente un 12% por debajo de sus máximos de 2024, sugiriendo que la ganancia del 305% en la última década aún tiene margen de crecimiento. Con 24 de 33 recomendaciones de analistas calificadas como “Fuerte compra”, los inversores institucionales claramente se están posicionando con anticipación.

La jugada de infraestructura de IA: el dominio de Arista Networks en redes

Arista Networks (ANET) es la jugada de herramientas y suministros para los centros de datos de IA. Esta compañía proporciona esencialmente la infraestructura de redes que mantiene en marcha las operaciones a escala hyperscale—piénsalo como la “plomería” detrás del crecimiento explosivo de la IA.

Meta y Microsoft están entre los mayores clientes de Arista, validando la calidad de su gama de productos. ANET ha diseñado una potente plataforma de redes cliente-a-nube, específicamente creada para centros de datos de IA, enrutamiento hyperscale y entornos empresariales.

La trayectoria de crecimiento es impresionante. Los ingresos pasaron de $361 millones en 2013 a $7 mil millones en 2024, impulsados por un crecimiento promedio de ventas del 32% en los últimos cuatro años. Las proyecciones futuras muestran un crecimiento del 27% en 2025 y del 21% en 2026, llevando las ventas totales más allá de $10.73 mil millones en 2026—más del doble de la base de 2022.

La fortaleza del balance respalda la expansión futura. Arista cuenta con $10.1 mil millones en efectivo y equivalentes sin deuda, proporcionando un importante colchón para I+D, fusiones y adquisiciones o retornos a los accionistas.

El rendimiento en bolsa habla por sí solo. ANET ha subido aproximadamente un 2,800% en la última década—superando a cinco de los Magníficos 7, incluyendo a Meta y Microsoft. Sin embargo, a pesar de esta carrera estelar, la acción cotiza un 20% por debajo de sus máximos históricos y un 33% por debajo del precio objetivo promedio de Zacks de $4 por acción para 2028 ( versus $2.27 en 2025).

El soporte técnico cerca de la media móvil de 200 días sugiere consolidación en lugar de capitulación. Una vez que la acción supere los niveles de resistencia de principios de 2025, el camino hacia nuevos máximos históricos parece despejado.

La conclusión

Estas ideas de inversión ofrecen ángulos contrastantes pero complementarios sobre el superciclo de la IA. First Solar captura el auge de la infraestructura energética, mientras que Arista captura las necesidades de redes y conectividad que alimentan los centros de datos en todo el mundo. Ambas cotizan en puntos de entrada razonables a medida que se acerca 2026, convirtiéndolas en candidatas valiosas para cualquier cartera de crecimiento enfocada en vientos de cola seculares impulsados por la IA.