Tres fondos de utilidad que ofrecen rendimientos estables y beneficio mutuo durante la volatilidad del mercado

La reciente reducción de 25 puntos básicos en la tasa de la Reserva Federal ha redefinido el panorama de inversión. A medida que los costos de endeudamiento se suavizaron a un rango del 3,5%-3,75%, los indicadores económicos comenzaron a señalar cautela: el crecimiento del empleo no agrícola se desaceleró a 119,000 puestos en septiembre de 2025, el desempleo subió al 4,4% y la inflación se acercó al 3%. En un terreno tan incierto, los vehículos de inversión defensivos han emergido como opciones atractivas para la construcción de riqueza a largo plazo mediante beneficio mutuo.

Por qué los fondos de utilidad prosperan cuando los mercados caen

Los fondos mutuos de utilidad representan una categoría distintiva que ofrece un rendimiento estable independientemente de las fluctuaciones del mercado en general. Estos fondos se concentran en proveedores de infraestructura esenciales—distribuidores de electricidad, proveedores de gas natural, utilities de agua—que mantienen sus operaciones a través de los ciclos económicos. El beneficio mutuo de este enfoque radica en flujos de dividendos consistentes. A diferencia de los sectores enfocados en el crecimiento, vulnerables a la sensibilidad a las tasas, las empresas de utilidad generan flujos de efectivo confiables que se traducen en retornos previsibles para los accionistas.

La posición defensiva del sector resulta particularmente valiosa cuando los cambios en la política monetaria generan incertidumbre. Los inversores que buscan estabilidad en sus carteras reconocen cada vez más que las participaciones en utilities amortiguan la volatilidad mientras mantienen la capacidad de generar ingresos.

Tres fondos destacados para inversores enfocados en ingresos

Franklin Utilities (FKUTX) ha entregado resultados convincentes desde que el gestor John Kohli tomó el mando en diciembre de 1998. El fondo mantiene posiciones concentradas en operadores de utilities básicos y proveedores de servicios relacionados, con participaciones significativas en NextEra Energy (8.4%), Vistra Corp. (6.2%) y Southern Co (4.3%) a mediados de 2025. Su rendimiento anualizado a tres años alcanzó el 14,9%, mientras que el rendimiento a cinco años fue del 11,9%, respaldado por una ratio de gastos reducido del 0,71%. El fondo tiene una calificación de Compra Fuerte por su propuesta de valor constante.

American Century Utilities Inv (BULIX) emplea análisis cuantitativos combinados con protocolos de gestión de riesgos para construir una exposición diversificada en utilities. La gestora Yulin Long ha dirigido el fondo desde finales de 2010, construyendo posiciones en NextEra Energy (8.5%), Duke Energy Corp (8.4%) y Vistra Corp. (6.9%) a junio de 2025. El fondo logró rendimientos de 13,5% a tres años y 9,3% a cinco años, con una estructura de costes competitiva del 0,65%. La calificación de Compra Fuerte de BULIX refleja su enfoque disciplinado para captar el crecimiento del sector utilities.

Fidelity Telecom and Utilities (FIUIX) busca la apreciación del capital junto con la generación de ingresos actuales, con al menos el 80% invertido en acciones de utilities. Bajo la dirección de Nicole Abernethy desde diciembre de 2024, el fondo ha mantenido participaciones estratégicas en Verizon Communications (12.3%), NextEra Energy (8.8%) y Constellation Energy (7.5%) hasta julio de 2025. La trayectoria de rendimiento de FIUIX es la más sólida—17,2% en tres años y 13,6% en cinco años—justificada por su ratio de gastos del 0,66% y su calificación de Compra.

El marco de beneficio mutuo

Cada estructura de fondo enfatiza cómo los inversores se benefician mutuamente mediante la exposición a empresas que ofrecen servicios esenciales. Este acuerdo de beneficio mutuo crea un ciclo virtuoso: las utilities estables generan ingresos constantes, las utilities mantienen sus compromisos de dividendos y los inversores reciben ingresos previsibles. Los tres fondos mantienen mínimos de inversión inicial por debajo de $5,000 y ratios de gastos sustancialmente por debajo del promedio de la categoría, reduciendo la carga sobre los rendimientos.

El entorno actual—donde la incertidumbre en las tasas y la suavidad económica definen las condiciones del mercado—hace que los fondos mutuos de utilities sean particularmente atractivos para carteras que buscan tanto estabilidad como generación de ingresos sin exposición excesiva a la volatilidad.