La corrección de IA impulsa el caso de los ETFs Buffer: aquí te explicamos por qué

Los inversores en tecnología están enfrentándose a una revisión de la realidad en el sector de la inteligencia artificial. La preocupante brecha entre los enormes gastos de capital y la realización de sus ingresos, junto con las persistentes preocupaciones por la sobrevaloración, han estado presionando tanto al Nasdaq-100 como al S&P 500. La semana pasada ejemplificó esta tensión: las acciones de Oracle cayeron un 14% por déficits en ingresos, arrastrando a las empresas relacionadas con IA como NVIDIA y Micron, mientras que Broadcom bajó un 11% a pesar de unos sólidos beneficios, un recordatorio claro de que las preocupaciones por el gasto de capital y los retrasos en los retornos de la IA están afectando incluso a los mejores desempeños.

El cambio hacia la gestión del riesgo

En lugar de soportar estas oscilaciones, un número creciente de inversores está explorando estructuras de inversión que combinan exposición al crecimiento con amortiguación de las caídas. Aquí entran los ETFs de Resultado Definido—instrumentos de estilo buffer que utilizan estrategias con opciones para limitar los retornos máximos mientras generalmente protegen contra las primeras 10-20% de pérdidas durante un período anual determinado. Nick Ryder, Director de Inversiones en Kathmere Capital Management, señala que estas herramientas funcionan especialmente bien junto con estrategias de seguimiento de tendencias y llamadas cubiertas para reducir la volatilidad de la cartera.

Goldman refuerza su apuesta por los Resultados Estructurados

El cambio institucional hacia las estrategias buffer acaba de recibir un respaldo importante. Goldman Sachs Asset Management está adquiriendo Innovator Capital Management, pionero en el espacio de los ETFs de Resultado Definido, por $2 mil millones—una señal de que Wall Street ve un valor real en esta categoría de productos de cara a 2026. La operación se cerrará en la primera mitad de 2025.

Tres ETFs Buffer que vale la pena seguir

BUFR - FT Vest Laddered Buffer ETF: Este fondo de acciones de gran capitalización utiliza una estructura escalonada de 12 fondos para limitar el riesgo a la baja mientras mantiene exposición al S&P 500. Ha registrado un 9,7% de ganancias en seis meses frente al 13,6% de SPY, con una comisión de 95 bps anuales.

BUFQ - FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF: Dirigido a una exposición tecnológica con límites a la bajada mediante cuatro ETFs Buffer escalonados del Nasdaq-100, BUFQ entregó un 9,8% de retorno en el mismo período, con una comisión de 100 bps.

DECW - AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Dec ETF: Actualmente en su período de resultado de diciembre 2024 a noviembre 2025, este fondo limita las ganancias al alza mientras amortigua las primeras 20% de pérdidas del S&P 500. Ha acumulado un 11,3% en seis meses y cuesta 74 bps.

El atractivo es sencillo: capturar un crecimiento significativo mientras se sabe que la caída está estructuralmente limitada. Para los inversores cansados de la montaña rusa de volatilidad de la IA, estos instrumentos ofrecen un punto medio entre oportunidad y tranquilidad.