3 ETFs de dividendos para proteger tu cartera de la burbuja de la IA

Evitar la sobreexposición a la tecnología en el S&P 500

El auge de la inteligencia artificial ha provocado un aumento vertiginoso en las valoraciones, dejando a muchos inversores nerviosos respecto a los fondos tradicionales de mercado amplio. Con el S&P 500 cada vez más concentrado en acciones tecnológicas, una posible burbuja de IA se ha convertido en una preocupación legítima para los ahorradores conscientes del riesgo. ¿La solución? Dirigirse hacia fondos cotizados en bolsa que ofrezcan una diversificación genuina, manteniendo la exposición a la tecnología en niveles mínimos.

Tres ETFs destacan como alternativas sensatas: el Fondo ETF Vanguard High Dividend Yield Index (VYM), el ETF Invesco S&P 500 Revenue (RWL), y el ETF State Street Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP). Cada uno adopta un enfoque diferente para reducir el riesgo de burbuja, mientras mantiene rendimientos atractivos.

VYM: Dividendos en lugar de crecimiento

Para los inversores que priorizan la estabilidad de ingresos, el Fondo ETF Vanguard High Dividend Yield Index ofrece resultados. El rendimiento por dividendos de este fondo, del 2,4%, —más del doble del 1,1% del S&P 500— lo hace especialmente atractivo en mercados inciertos. Con 566 participaciones distribuidas en múltiples sectores, la diversificación es significativa.

Esto es lo que lo distingue: aunque las acciones financieras representan el 21% de la cartera, la tecnología solo constituye el 14%. Broadcom es la posición más grande, con aproximadamente el 9%, pero es la única compañía tecnológica en el top cinco. El fondo ha apreciado un 13% en lo que va de año y cobra solo un 0,06% en gastos, una cantidad insignificante en comparación con la seguridad que proporciona frente a una burbuja de IA.

RWL: La ponderación basada en ingresos rompe con el dominio tecnológico

El ETF Invesco S&P 500 Revenue replantea el S&P 500 usando una perspectiva fundamentalmente diferente. En lugar de ponderar por capitalización de mercado, basa las asignaciones en los ingresos corporativos. Este cambio estructural produce una cartera notablemente distinta.

Microsoft y Nvidia desaparecen de las principales participaciones, reemplazadas por Walmart, McKesson y UnitedHealth. Las acciones tecnológicas ocupan solo el 12% del fondo, mientras que la atención se centra en la salud, con un 21%. Este enfoque centrado en los ingresos evita naturalmente la trampa de la burbuja de IA. La ratio de gastos del ETF, del 0,39%, es ligeramente superior, pero justificada para los inversores que buscan reducir significativamente la exposición a la tecnología. Rendimiento en lo que va de año: un 17%, con un rendimiento del 1,3%.

XLP: Sin exposición a la tecnología para los verdaderos creyentes

Aquellos que deseen una protección completa contra la burbuja de IA podrían optar por el ETF State Street Consumer Staples Select Sector SPDR. Este fondo invierte exclusivamente en bienes de consumo básicos, los productos de primera necesidad que generan ingresos recurrentes independientemente de los ciclos económicos.

Walmart, Costco Wholesale y Procter & Gamble representan aproximadamente el 29% en conjunto. Estos nombres de primera línea ofrecen estabilidad y dividendos confiables, reflejados en un rendimiento del 2,7%. El rendimiento ha sido inferior al 1% desde enero, pero la reinversión de dividendos ayuda a compensar una apreciación modesta del precio. Si una burbuja de IA estalla y los inversores huyen hacia la seguridad, las acciones de bienes básicos podrían atraer flujos significativos, potenciando el atractivo de este fondo. La ratio de gastos del 0,08% mantiene los costes mínimos, al tiempo que proporciona exposición a marcas de consumo con ventajas competitivas duraderas.

La conclusión

Cada fondo aborda la preocupación por la burbuja de IA de manera diferente: VYM enfatiza ingresos equilibrados; RWL usa ponderación por ingresos para escapar de la concentración tecnológica; XLP abandona completamente la tecnología. La elección entre ellos depende de tu tolerancia al riesgo y de si deseas exposición token a la tecnología o ninguna.