PDW asegura $35M Impulso Estratégico: ¿Dará frutos la apuesta de Ondas Holdings en tecnología de defensa?

Ondas Holdings Inc. (ONDS) ha invertido $35 millones en Performance Drone Works (PDW), marcando un movimiento de poder significativo en el sector de defensa autónoma. La financiación impulsa la expansión de PDW en tres frentes: aumentar la producción de sus plataformas de combate insignia C100 y AM-FPV, reforzar los equipos de ingeniería para mejorar la autonomía y la integración de sistemas, y asegurar cadenas de suministro nacionales y conformes a NDAA. Esto no solo se trata de fortalecer PDW—es una apuesta calculada por la posición de Ondas como peso pesado en soluciones de defensa y seguridad impulsadas por IA.

Los números de ingresos cuentan la historia

Ondas está en un momento clave. La compañía elevó su perspectiva de ingresos para 2025 a al menos $36 millones, un salto importante desde la guía anterior de $25 millones. El aumento refleja un rendimiento sólido de su división Ondas Autonomous Systems (OAS) y adquisiciones recientes, respaldadas por una cartera de pedidos de $23.3 millones.

Las victorias en el mundo real se acumulan. Recientemente, Ondas obtuvo un pedido de $8.2 millones de una importante agencia de seguridad europea para desplegar sistemas Iron Drone Raider contra-UAS en uno de los aeropuertos más grandes de Europa. La unidad de Airobotics lidera la integración y el despliegue. De cara a 2026, Ondas apunta a un objetivo de al menos $110 millones en ingresos—aunque la volatilidad trimestral podría afectar los plazos.

Cómo se compara ONDS con la competencia

Draganfly Inc. (DPRO) está jugando un juego similar. La compañía acaba de adquirir un pedido militar internacional clave para sus drones Commander 3XL a través de un importante contratista de defensa, marcando su entrada oficial en un programa de evaluación más amplio del DoD. También suministra drones Flex FPV al Ejército de EE. UU.—victorias estratégicas, pero aún en etapas tempranas de escalado en comparación con la cartera de Ondas.

Red Cat Holdings, Inc. (RCAT) es la historia de crecimiento del momento. En el tercer trimestre, Red Cat reportó $9.6 millones en ingresos—un impresionante aumento del 646% interanual y un crecimiento secuencial del 200%. ¿El catalizador? La expansión del programa SRR Tranche 2 del Ejército de EE. UU., ahora valorado en aproximadamente $35 millones (igualando la inversión en PDW de Ondas). Red Cat ha aumentado su guía para todo el año 2025 a $34.5–$37.5 millones y mantiene una liquidez sólida para la fabricación a escala y adquisiciones.

La cuestión de la valoración

Las acciones de ONDS han subido 587,3% en los últimos seis meses, superando ampliamente la caída del 6,7% en la industria de Software de Redes de Comunicación. Dicho esto, la acción no es barata: cotiza a un ratio P/S a 12 meses vista de 31.3 frente al promedio de la industria de 2.0—una prima que exige ejecución.

La estimación consensuada de Zacks para las ganancias de ONDS ha sido revisada significativamente al alza en los últimos 60 días, reflejando una confianza creciente de los inversores en la jugada PDW y en las tendencias favorables en tecnología de defensa. Actualmente, ONDS tiene una calificación Zacks Rank #3 (Mantener).

La conclusión

La inversión de $35 millones en PDW posiciona a Ondas para captar una porción del floreciente mercado de defensa autónoma. Con un impulso fuerte en 2025, un objetivo de $110 millones para 2026 y pedidos militares reales en curso, la compañía tiene la pista y la estrategia para ejecutar. La pregunta no es si los drones de defensa están en auge—competidores como Draganfly y Red Cat lo demuestran. Es si Ondas puede cumplir con su ambiciosa guía mientras mantiene su prima de valoración actual en un sector que se está consolidando rápidamente.