Tres años consecutivos: por qué las primas de Medicare superan el crecimiento del ajuste por costo de vida de la Seguridad Social, y qué esperar a continuación

La presión del interés compuesto sobre el poder adquisitivo de los jubilados

Para millones de mayores que dependen de la Seguridad Social, el ajuste anual por IPC ha dejado de ser un salvavidas y se ha convertido en una ilusión. Aunque sus beneficios aumentan oficialmente cada año en función de las tasas de inflación, un coste oculto erosiona sistemáticamente esas ganancias antes de que el dinero llegue a sus cuentas bancarias.

¿El culpable? Las primas de la Parte B de Medicare. Y las matemáticas son cada vez más desfavorables.

En los últimos tres años, los mayores han experimentado una dura realidad: el coste de la cobertura de la Parte B de Medicare ha subido a un ritmo mucho mayor que los aumentos del IPC de la Seguridad Social. La desconexión es clara:

• 2024: Las primas de la Parte B subieron un 5,9% mientras que el IPC aumentó solo un 3,2%
• 2025: Las primas de la Parte B subieron otro 5,9% mientras que el IPC creció solo un 2,5%
• 2026: Las primas de la Parte B subieron un 9,7% en comparación con un aumento del IPC del 2,8%

Sumando todo, las primas de la Parte B han aumentado un 23% en tres años, mientras que los IPC de la Seguridad Social solo han subido un 8,7%. La brecha no se está cerrando—se está ampliando.

Por qué los costes de Medicare siguen subiendo más rápido que la inflación general

El mecanismo detrás de esta presión no es una discriminación intencionada contra los mayores. Más bien, refleja una realidad estructural: los costes de la atención médica están escalando a un ritmo que supera la inflación general en la economía.

La Parte B de Medicare, que cubre servicios médicos, procedimientos ambulatorios y atención preventiva, se financia mediante una fórmula específica. Los beneficiarios son responsables de cubrir el 25% de los costes proyectados del programa a través de primas mensuales. Cuando la consolidación hospitalaria aumenta el poder de fijación de precios, los nuevos tratamientos especializados se vuelven más caros, y una población envejecida requiere cuidados a largo plazo, el gasto por beneficiario aumenta en consecuencia—y también las primas.

Dado que estos aumentos en los costes médicos superan con creces las métricas de inflación anual utilizadas para calcular los IPC de la Seguridad Social, los mayores enfrentan una presión predecible: sus beneficios crecen modestamente, pero los gastos en atención médica deducidos de esos beneficios aumentan sustancialmente.

Mirando hacia el futuro: una década de poder adquisitivo en declive

La trayectoria sugiere que este problema se intensificará en lugar de resolverse. Los fiduciarios de Medicare proyectan que la prima estándar de la Parte B alcanzará los 347,50 dólares en 2034—casi el doble del nivel actual. Esto representa un aumento anual promedio de aproximadamente el 7%, una tasa que casi con certeza superará la inflación típica y los ajustes del IPC de la Seguridad Social.

Según las proyecciones actuales, los mayores pueden esperar que esta misma matemática desfavorable persista durante toda la década de 2030. La innovación médica, una población cada vez más envejecida y la consolidación del mercado hospitalario contribuirán a una mayor escalada de primas.

Protecciones limitadas: la disposición de protección contra aumentos

Existe una salvaguarda para las poblaciones vulnerables: la disposición de protección contra aumentos, que impide que las subidas de primas de Medicare reduzcan el pago mensual total de un beneficiario de un año a otro. Sin embargo, esta protección solo se aplica a los beneficiarios que reciben menos de $639 en beneficios totales mensuales—un umbral que cubre solo a los mayores con ingresos bajos—y solo para aquellos que ya reciben la Seguridad Social cuando se hacen elegibles para Medicare.

Para la mayoría de los jubilados, no existe tal protección. Su poder adquisitivo se erosiona gradualmente a medida que las primas suben y los IPC de la Seguridad Social se quedan atrás.

Preparándose para una nueva realidad

La dura verdad es que la Seguridad Social, aunque es fundamental para los ingresos de la mayoría de los jubilados (con un 62% de los jubilados citándola como una fuente principal de ingresos), enfrenta una presión creciente por los costes sanitarios en aumento que reducen directamente el valor de los beneficios. Las matemáticas crueles que rigen la relación entre el crecimiento del IPC y las primas de Medicare no muestran signos de revertirse.

Los mayores y los que están cerca de jubilarse no deben asumir que los aumentos nominales de beneficios preservarán su nivel de vida. En cambio, planificar en torno a la inflación previsible de los costes sanitarios y estructurar las finanzas de la jubilación para tener en cuenta la disminución del poder adquisitivo real de la Seguridad Social parece cada vez más necesario para la estabilidad financiera en las próximas décadas.